全球首推“金融部门气候变化法案”

来源 ：腾讯证券、法研法语

为削减碳排放，新西兰将考虑立法，要求银行、保险公司和资产管理公司披露气候变化对其业务的影响。

新西兰政府在周二的一份声明中表示，该法案是世界上第一个提出的此类法案。它将于本周在议会接受初审，并将强制约200个组织披露与气候相关的信息。

气候变化部长肖（James Shaw）在一份声明中称，"除非金融部门了解其投资对气候的影响，否则我们无法在2050年前实现净零碳排放。这部法律将把气候风险和弹性纳入金融和商业决策的核心。”

该法案将要求金融公司披露气候变化对其业务的影响，并解释它们将如何管理与气候相关的风险和机遇。如果该法案获得通过，企业最早将于2023年公布首批披露报告。

肖说:“要求金融部门披露气候变化的影响，将有助于企业识别对其未来发展构成风险的高排放活动，以及应对气候变化的行动和新的低碳技术带来的机遇。”

最近几个月，新西兰政府采取了一系列措施来减少该国的排放，包括承诺到2025年让公共部门实现碳中和，并要求政府机构购买电动汽车。

这一最新举措出台之际，各国政府和金融监管机构越来越关注银行和资产管理公司的气候风险敞口，这迫使这些公司重新考虑它们所投资的项目。

包括摩根大通、高盛和美国银行在内的几家美国大型银行最近推出了将融资活动与《巴黎气候协定》挂钩的计划，该协定要求它们减少对煤炭和石油等化石燃料行业的贷款和投资。

根据非盈利性可持续发展机构Ceres的数据，美国各大银行的银团贷款中，有一半以上来自那些容易受到气候变化风险影响的行业。银团贷款是指基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。

监管机构警告称，气候变化可能使银行面临重大损失，并威胁金融体系的稳定。由养老基金管理的零售储蓄也可能面临风险，如果它们大量投资于在低碳世界无法保值的资产。

欧洲央行去年11月表示，将从明年开始评估银行资产负债表对气候风险的影响。

例如，预计银行将披露洪水和风暴如何影响其房地产投资组合和客户供应链的价值，并将企业调整业务以减少碳排放可能产生的损失考虑在内。

美联储在其11月份的《金融稳定报告》中首次直接谈到了气候变化对银行的影响，称更好的信息披露可以改善气候风险的定价，并避免资产价格的骤然变化，这种变动会引发金融体系的冲击。

事件点评

第一，该法案涉及众多新西兰大型金融机构。大约有200家金融机构需要按照法律规定披露与气候风险相关的信息，其中包括：所有总资产超过10亿新西兰元（约7.01亿美元）的银行和信用合作社；管理资产超过10亿新西兰元的注册投资计划的经理人；管理资产超过10亿新西兰元的保险公司和年度保险费收入大于2.5亿新西兰元的保险公司，以及所有在新西兰证券交易所上市的、管理总资产超过10亿新西兰元的股票和债券发行人。这些达到10亿新西兰元资产门槛的200家金融机构多为新西兰的大型公司，以及几家外国公司。

第二，该法案旨在动员每一个部门为减少不断上升的温室气体排放采取行动。首先，新西兰承诺，2035年将做到向电动汽车的大规模转型，在2050年实现碳中和。若缺少金融部门投资对气候影响方面的立法，新西兰在2050年将无法达成净零排放的目标。其次，自1990年以来，新西兰环境部开始披露温室气体排放和清除量的年度估计报告。报告显示，2018年12月至2019年12月，新西兰温室气体总排放量和净排放量均增加了2%。2018年，新西兰排放的增加主要来源于制造业、建筑业、公共电力和供热行业，而金融部门的业务涉及众多高排放行业。因此，新西兰每一个经济部门都需要采取紧急行动以减少温室气体排放，并向低碳生活积极转变。

第三，该法案对于保护投资者利益具有积极意义。一方面，该法案可帮助降低投资者损失。气候变化将对新西兰商业活动带来深远影响，一些企业由于排放污染气体，其商业活动在未来将无法保值。若金融机构披露更多有关气候变化对商业运营构成风险的信息，并制定应对这些风险的策略，投资者将更加明确财务风险。在保护投资者经济利益的同时，对新西兰政府管理气候变化造成的潜在经济风险也具有重要意义。另一方面，将金融行业气候风险问题推向立法的高度可进一步明确对投资者利益的保护。部门金融机构曾自愿披露其业务对气候风险的影响，但自愿披露机制无法达到立法的效果，强制性制度可保证金融市场全面地、一致地、严格地评估应对气候风险的措施，进一步减少投资者财务损失。

新西兰政府呼吁各国都应着手实施气候风险披露制度，以管理气候变化可能带来的系统性风险。