解碼數字人民币跨境支付：交易便捷是“制勝之匙”

來源：21世紀經濟報道

多國機構或參與者在進行跨國交易時如何制定并遵循包括支付途徑、流程及監管方式等在内的同一套規則，是上述種種便利實現必須要解決的一大難題。

随着深圳羅湖區1000萬數字人民币紅包的發放，數字貨币應用落地開啓了新的篇章。

在這場由深圳市人民政府聯合央行開展的“禮享羅湖數字人民币紅包”活動中，數字人民币首次面向公衆測試，使用範圍主要是商場超市、生活服務、日用零售、餐飲消費等零售場景。

但實際上，已經有越來越多的聲音開始探讨數字人民币在跨境支付領域的應用。全球央行也正在積極編織國内數字貨币的大網，而跨境支付也是其探索的應用方向之一。

便捷是最大優勢

數字人民币應用在跨境支付領域的構想，可以追溯到今年8月。彼時，河北省人民政府辦公廳發布的《中國（雄安新區）跨境電子商務綜合試驗區建設實施方案的通知》提出，鼓勵跨境電子商務活動中使用人民币計價結算，探索數字貨币跨境支付。

如果數字人民币在跨境支付場景落地，其在交易速度、交易規模、流動性方面都将大大優于傳統貨币。

中南财經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林認爲，“目前跨境支付的問題主要是到賬周期長、速度慢、費用高、手續多、效率低，而數字人民币最大的優勢就是便捷、高效、時效性高、成本低，因此能夠克服傳統跨境支付方式存在的缺陷。”

一般來說，傳統跨國人民币交易大緻共有五個步驟，依次爲：試點企業及其境外交易對手簽署業務協議，約定以人民币計價和結算；銀行審核客戶提交的付款申請材料扣劃客戶人民币資金後，将彙款指令發送至大額支付系統；銀行通過港澳清算行在中國人民銀行開立的賬戶進行人民币資金的跨境清算；港澳清算行收到彙款指令後指示境外參加銀行貸記收款人賬戶；最後，銀行根據有關規定辦理國際收支統計申報，并通過人民币跨境收付信息管理系統報送相關信息。

而數字人民币有望改變傳統跨境支付的多層收支流程，交易速度更迅捷。中國人民大學财政金融學院博士後郝毅說，“目前數字人民币在國内雖然沒有采用區塊鏈技術，但其實也是基于區塊鏈。在跨國交易方面至今還在設想階段，但大概率會采用區塊鏈技術。在區塊鏈中，所有單位的行動都是基于同一個原則。比如，現有的從A到B的彙款方式中間可能會有10個機構，彙款手續表現爲一個機構一個機構地走，但在區塊鏈的技術下一旦發起彙款請求，鏈條上的10個機構能夠同時看到并同時确認，這就大大加快了交易速度。”

推動人民币國際化

目前應用在零售端的數字人民币主要采用中心化的技術，但這并不意味着數字人民币沒有采用去中心化的區塊鏈技術的可能性。

神州信息相關人士對21世紀經濟報道記者表示，區塊鏈的應用空間還在探索中，可能在于不同機構間交易的存證、對賬和清算，也可能結合其他應用場景的業務創新。例如DCEP的跨境貿易、跨境支付、信用證等。

一名參與過數字人民币研究的人員對記者表示：“早在2018年，螞蟻金服和菲律賓私人數字貨币Gcash展開了相關研究。所得結論是，從技術、場景層面來說，基于區塊鏈的跨境彙款是可以行得通的，且支付結算效率大幅提升，跨境彙款完成時間縮短至秒級。”

同時，數字人民币在跨境支付流程中會大量節省流動性。郝毅說，“調查數據顯示，現行基于SWIFT的跨境支付系統裏流動性的占用爲最大的成本。區塊鏈技術提高了跨境支付體系的效率，跨境支付時間越短，對資金流動性占用就會越少，金融機構進行跨境支付的成本越低。”

另一方面，在交易規模上，數字人民币更有利于大筆資金的跨境流動。

傳統跨境交易體系下對資金規模有限額要求，批準一項交易有時長達數天。郝毅認爲，數字人民币的便捷将使跨國和國際企業交易更順滑，若将數字人民币交易應用在一帶一路等區域經濟合作組織上，有助于擴大多邊參與者的交易規模，轉而進一步帶動數字人民币交易，促進區域經濟合作，形成良性循環。

盤和林認爲，當數字人民币作爲價值尺度被廣泛使用，毫無疑問将會促進區域的跨境交易，區域間的合作将會更便捷高效，也反過來會推動數字人民币的國際化。

數字人民币加速人民币國際化，具體體現在哪些方面？對此，中國（上海）自貿區研究院、浦東改革與發展研究院金融研究室主任劉斌向21世紀經濟報道記者表示：一是通過貿易渠道，比如中國與東盟國家，中國與一帶一路國家的貿易往來，推動數字人民币的應用；二是目前全國衆多自貿區都在跨境金融方面開展探索，未來有可能會通過自貿區（港）平台推動數字人民币的國際化；三是通過中國遊客境外消費，促進數字人民币的境外使用和流通。同時還要通過相應制度安排和協調推動數字人民币的回流，進入國内金融市場。

建設跨境支付結算生态體系

多國機構或參與者在進行跨國交易時如何制定并遵循包括支付途徑、流程及監管方式等在内的同一套規則，是上述種種便利實現必須要解決的一大難題。

此前，支付寶和微信支付在向國外推廣時，被一些國家（如尼泊爾、越南、緬甸）禁用，直至拿到當地支付牌照才解禁。原因在于雖然交易服務發生在國外，但實際的支付交易清算環節都是在國内，所在國并沒有得到外彙收入。

對此，中國人民大學重陽金融研究院宏觀研究部主任、研究員劉玉書表示，數字人民币在國外的使用首先要看人民币本身的國際化程度。“例如人民币是否能夠在越來越多的國家流通，國際貿易中是否采用人民币交易計算的比例越來越高，人民币計價的金融産品在國際上是否越來越受歡迎等等。”

在劉玉書看來，數字人民币在跨境支付方面的挑戰是多方面的，其中政策上的障礙較爲突出。因爲數字人民币在跨境支付場景應用将會面臨各國外彙管理制度方面的限制，涉及到與不同國家的外彙機制協調問題。

此外，數字人民币的定位是M0，更偏向于小額交易。國際貿易和金融交易的大額結算是否采用數字人民币還有諸多不确定性。同時我國金融體系并未完全開放，數字人民币的跨境支付上在政策方面會面臨更密集的監管也是難免的。

郝毅也持有相似的觀點，“監管效率和監管效果是跨境支付上的一個重要權衡。首先跨境支付的最大障礙就是美國，因爲它要确保其程序管轄，要确保SWIFT系統地位穩定，而數字人民币是對SWIFT系統最大的沖擊。第二個則是如何監管洗錢等黑色行爲，如何促使各國包括通過特定合約去監管和解決，這也需要政策的考量。”

有觀點認爲，數字貨币應用到跨境貿易的最大難點不在于技術本身，而在于國際社會對于人民币的認可程度及人民币跨境支付結算生态體系的建設。

劉斌指出，一方面，跨境人民币的回流是一個比較重要的問題，海外積累的數字人民币如何進入國内金融市場，如何開發相應的金融産品等等都需要完善推進。另一方面，數字人民币的跨境使用，也需要國際間的協調，需要多國央行間就數字貨币的兌換、互操作等制度安全和技術标準達成一緻。