全球首推“金融部門氣候變化法案”

來源 ：騰訊證券、法研法語

爲削減碳排放，新西蘭将考慮立法，要求銀行、保險公司和資産管理公司披露氣候變化對其業務的影響。

新西蘭政府在周二的一份聲明中表示，該法案是世界上第一個提出的此類法案。它将于本周在議會接受初審，并将強制約200個組織披露與氣候相關的信息。

氣候變化部長肖（James Shaw）在一份聲明中稱，"除非金融部門了解其投資對氣候的影響，否則我們無法在2050年前實現淨零碳排放。這部法律将把氣候風險和彈性納入金融和商業決策的核心。”

該法案将要求金融公司披露氣候變化對其業務的影響，并解釋它們将如何管理與氣候相關的風險和機遇。如果該法案獲得通過，企業最早将于2023年公布首批披露報告。

肖說:“要求金融部門披露氣候變化的影響，将有助于企業識别對其未來發展構成風險的高排放活動，以及應對氣候變化的行動和新的低碳技術帶來的機遇。”

最近幾個月，新西蘭政府采取了一系列措施來減少該國的排放，包括承諾到2025年讓公共部門實現碳中和，并要求政府機構購買電動汽車。

這一最新舉措出台之際，各國政府和金融監管機構越來越關注銀行和資産管理公司的氣候風險敞口，這迫使這些公司重新考慮它們所投資的項目。

包括摩根大通、高盛和美國銀行在内的幾家美國大型銀行最近推出了将融資活動與《巴黎氣候協定》挂鈎的計劃，該協定要求它們減少對煤炭和石油等化石燃料行業的貸款和投資。

根據非盈利性可持續發展機構Ceres的數據，美國各大銀行的銀團貸款中，有一半以上來自那些容易受到氣候變化風險影響的行業。銀團貸款是指基于相同貸款條件，依據同一貸款協議，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外币貸款或授信業務。

監管機構警告稱，氣候變化可能使銀行面臨重大損失，并威脅金融體系的穩定。由養老基金管理的零售儲蓄也可能面臨風險，如果它們大量投資于在低碳世界無法保值的資産。

歐洲央行去年11月表示，将從明年開始評估銀行資産負債表對氣候風險的影響。

例如，預計銀行将披露洪水和風暴如何影響其房地産投資組合和客戶供應鏈的價值，并将企業調整業務以減少碳排放可能産生的損失考慮在内。

美聯儲在其11月份的《金融穩定報告》中首次直接談到了氣候變化對銀行的影響，稱更好的信息披露可以改善氣候風險的定價，并避免資産價格的驟然變化，這種變動會引發金融體系的沖擊。

事件點評

第一，該法案涉及衆多新西蘭大型金融機構。大約有200家金融機構需要按照法律規定披露與氣候風險相關的信息，其中包括：所有總資産超過10億新西蘭元（約7.01億美元）的銀行和信用合作社；管理資産超過10億新西蘭元的注冊投資計劃的經理人；管理資産超過10億新西蘭元的保險公司和年度保險費收入大于2.5億新西蘭元的保險公司，以及所有在新西蘭證券交易所上市的、管理總資産超過10億新西蘭元的股票和債券發行人。這些達到10億新西蘭元資産門檻的200家金融機構多爲新西蘭的大型公司，以及幾家外國公司。

第二，該法案旨在動員每一個部門爲減少不斷上升的溫室氣體排放采取行動。首先，新西蘭承諾，2035年将做到向電動汽車的大規模轉型，在2050年實現碳中和。若缺少金融部門投資對氣候影響方面的立法，新西蘭在2050年将無法達成淨零排放的目标。其次，自1990年以來，新西蘭環境部開始披露溫室氣體排放和清除量的年度估計報告。報告顯示，2018年12月至2019年12月，新西蘭溫室氣體總排放量和淨排放量均增加了2%。2018年，新西蘭排放的增加主要來源于制造業、建築業、公共電力和供熱行業，而金融部門的業務涉及衆多高排放行業。因此，新西蘭每一個經濟部門都需要采取緊急行動以減少溫室氣體排放，并向低碳生活積極轉變。

第三，該法案對于保護投資者利益具有積極意義。一方面，該法案可幫助降低投資者損失。氣候變化将對新西蘭商業活動帶來深遠影響，一些企業由于排放污染氣體，其商業活動在未來将無法保值。若金融機構披露更多有關氣候變化對商業運營構成風險的信息，并制定應對這些風險的策略，投資者将更加明确财務風險。在保護投資者經濟利益的同時，對新西蘭政府管理氣候變化造成的潛在經濟風險也具有重要意義。另一方面，将金融行業氣候風險問題推向立法的高度可進一步明确對投資者利益的保護。部門金融機構曾自願披露其業務對氣候風險的影響，但自願披露機制無法達到立法的效果，強制性制度可保證金融市場全面地、一緻地、嚴格地評估應對氣候風險的措施，進一步減少投資者财務損失。

新西蘭政府呼籲各國都應着手實施氣候風險披露制度，以管理氣候變化可能帶來的系統性風險。