重磅!美联储官宣加速Taper,预计加息6次
重磅!美联储官宣加速Taper,预计加息6次
来源 :中国证券报
北京时间周四(12月16日)凌晨03:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)维持联邦基金利率目标区间在0%-0.25%不变,维持超额储备金利率在0.15%不变,维持贴现利率在0.25%不变。FOMC声明称,将每月资产购买规模减少300亿美元,即月度美国国债购买规模降低200亿美元、抵押贷款支持证券(MBS)减少100亿美元,此前为每月减少150亿美元。声明称,委员会认为,每个月都可能适当降低净资产购买速度,但如果经济前景发生变化,将准备调整购债速度。
美联储FOMC声明表示,美国就业稳步增长,失业率大幅下降。经济前景仍然存在风险,包括来自新毒株的风险。在充满挑战的时期,美联储致力于使用其全方位的工具来支持美国经济,从而促进其最大就业和价格稳定目标。
由于通胀已经超过2%一段时间,美联储预计将利率保持在当前水平,直到劳动力市场状况达到与充分就业相一致的水平是合适的。与新冠疫情和经济重新开放相关的供需失衡继续导致通胀水平居高不下。如果经济前景发生变化,美联储准备调整购买资产步伐。
声明表示,与疫情和经济重新开放相关的供需失衡继续导致通胀水平升高。经济的路径继续取决于新冠疫情的进程。疫苗接种的进展和供应限制的缓解预计将支持经济活动和就业的持续增长以及通膨的降低。经济前景面临的风险仍然存在,包括来自新冠病毒的新变种。
美联储点阵图显示,所有委员均预计美联储将在2022年开始加息,具体为2022年和2023年分别加息三次。委员们对政策举措持鹰派态度,坚定地倾向于加息。在18名FOMC委员中,只有6名预计明年加息不到3次,且没有任何委员看到明年利率保持当前近零水平。
美联储决策者的预期中值在2022年底的联邦基金利率为0.9%(之前的预估为0.3%)
美联储决策者的预期中值为2024年底的联邦基金利率为2.1%(之前的预估为1.8%)
美联储决策者的预期中值为较长期联邦基金利率为2.5%(之前预估为2.5%)
此外,美国联邦公开市场委员会(FOMC)还下调了对今年美国经济增长的预测,预计2021年全年GDP将增长5.5%,而9月份为5.9%;2022、2023年GDP增速预期中值分别为4%,2.2%,9月预期分别为3.8%,2.5%;2024年增长2.0%,长期预测中位数为1.8%(前值1.8%)
预计2022年美国年底失业率为3.5%(之前为3.8%),2023年为3.5%,2024年为3.5%,长期预测中位数为4.0%(之前为4.0%);
预计2022年PCE通胀预期中值为2.6%(之前为2.2%),2023年为2.3%,2024年为2.1%;
预计2022年核心PCE通胀预期中值为2.7%(之前为2.3%),2023年为2.3%,2024年为2.1%
在结束为期两天的联邦公开市场委员会(FOMC)会议后,美联储周三公布货币政策声明,将基准利率维持在0%-0.25%不变,符合市场预期。美联储官员的加息路径点阵图显示,官员们预计2022年美联储将加息三次,2023年加息三次。
FOMC声明宣布将每月资产购买规模减少300亿美元,较11月决定的减少购买美债规模加码一倍,符合市场预期。
声明发布后,美股三大指数悉数转涨,随后涨幅迅速扩大。
美联储主席鲍威尔在随后召开的新闻发布会上表示,通胀上升是加速缩债的原因,经济发展和前景证明应该加快缩债。
鲍威尔称,今年经济活动有望以强劲的步伐扩张。最近几周新冠肺炎病例的增加和奥密克戎毒株对经济前景构成了风险,但FOMC官员们仍然认为,美国经济将急速增长,经济朝着充分就业这个目标取得了进展。
同时,鲍威尔强调不会在完成Taper之前就开始加息,FOMC利率预期并不意味着美联储有一个加息计划。同时,其尚未针对完成Taper与开始加息的时间间隔做决定,可能会在美国经济实现充分就业之前就加息。
法兴银行美国利率策略负责人Subadra Rajappa表示,美联储对2022年加息次数的预测中值跃升至3次,这比大多数交易员的预期更为鹰派,导致收益率曲线趋平。资产购买计划的调整,以及美联储对劳动力市场和通胀预期的调整“基本符合预期”。
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