銀團貸款項目風險管理案例

來源 ：貿易金融

一、案例介紹：JH銀行A市臨港工業區銀團貸款項目案例

A市臨港工業區銀團貸款項目借款主體是A市臨港工業區某一建設開發公司，銀團貸款總額爲128.5億元，貸款期限爲11年，寬限4年，銀團貸款利率爲同期基準利率，主要用于臨港工業區開發二期和Ｈ期圍海造陸工程，銀團貸款項目擔保方式爲信用擔保附加國有±地使用權抵押。JH銀行A市分行爲總項目的牽頭行，中國農業銀行A市分行、中國建設銀行A市分行、中信銀行A市分行作爲參與行。

JH銀行在A是臨港工業區銀團貸款項目中擔任牽頭行，整個銀團貸款項目中有着重要的地位，同時作爲牽頭行也有着比其他參與行更重的責任，其中最重要的一項是情況備忘錄的誤述責任，備忘錄誤述責任指的是，牽頭行在向其他參與行進行闡述時，在備忘錄中對貸款人的具體狀況出現了失誤或者漏述的情況造成參與行經濟的損失，牽頭行因爲提供了錯誤的備忘錄情況應當承擔相應的法律責任。由于銀團貸款項目涉及的資金多，靈活性較強的一系列特點，各參與行不可能對貸款人的具體情況做詳細的調查評估，隻能是依照牽頭行提供的備忘錄信息決定是否對該項目進行放貸，這樣就很容易造成雙方信息不對稱的情況，造成備忘錄誤述情況的發生。

JH銀行作爲A市臨港工業區銀團貸款項目的牽頭行，如果因爲JH銀行對貸款人的情況描述錯誤、虛假或者不完整都有可能對參與行造成經濟損失。如由于牽頭行沒有對借款人的詳細信息進行披露，使備忘錄的信息不全，最後出現借款人嚴重違約或到期無能力償還貸款，或者是借款人宣告破産，這樣債權債務關系就會消滅，參與行受到的經濟損失向借款人要求追償已經不現實，而且無意義，但是參與行經濟損失很大原因是牽頭行的備忘錄信息的誤述造成的，同時牽頭行不同于借款人，有着相對雄厚的資金，于是參與行向牽頭行追償也就成爲了唯一的出路，而牽頭行在對借款人進行追償已經不切實際，所以當嚴重風險發生時，牽頭行所承擔的風險是最大的。但是現實中，參與行對備忘錄的依賴己經成爲現實，并且不可避免，但是備忘錄又存在較大的風險，所以對備忘錄的風險控制就顯得尤爲重要。盡管在我國上沒有出現因備忘錄誤述，參與行向牽頭行提起訴訟的情況，作爲牽頭行都應當高度重視備忘錄誤述責任。

JH銀行作爲本銀團貸款項目的牽頭行，在制定備忘錄時應當明确相應的免責條款，提醒參與行對該項目慎重考慮，告知參與行不能僅僅依靠備忘錄中的描述進行決定，應當實際的借款人進行額外的調查，做出綜合考慮。同時在備忘錄中進行免責條款的說明也能夠提醒法律人員，巧銀行作爲牽頭行己經對可能存在的風險向參與行進行了提示和說明，盡到了合理的注意。

二、案例解析：JH銀行銀團貸款項目風險管理

（一）JH銀行銀團貸款項目主要特點

JH銀行銀團貸款項目不同于傳統的貸款項目，除去國内商業銀行銀團貸款項目的基本特點外，還包含自身的特征：

1、JH銀行銀團貸款項目緩解信息不對稱

JH銀行的銀團貸款項目能夠充分的利用其他銀行的信息，并能夠打破自身實力和客戶資源的束縛，積極的擴充市場份額，緩解特定市場上信息不對稱狀況，更能推動JH銀行的業務發展和商業運作。

2、JH銀行銀團貸款特有的利率浮動結構

JH銀行與國内大部分商業銀行的銀團貸款的不同之處還在于，JH銀行将貸款期限劃分爲若幹個利息期，在每一個利息期内，利率不會有所浮動，相對穩定，但是在利息期過渡時期會出現利率上的波動，所以從整體上來看，JH銀行銀團貸款的利率是一種波動型結構。

3、JH銀行銀團貸款項目分散信用風險

銀行貸款需要嚴格考察借款人的信用信息，但是依舊存在較大的信用風險。JH銀團貸款項目作爲一個整體，各個銀行依照各自的貸款比例對貸款風險承擔分别責任，而非連帶。當單個銀行能夠獨自滿足資金需求時，當遇到信用風險時，也不是獨自承擔，而是可将風險分散，由所有參與行共同承擔，這樣就分散了信用風險。

4、JH銀行銀團貸款項目節省時間和精力

借款人在傳統的貸款項目中要分别向不同的銀行提出貸款申請，各個銀行對于資金的提供也各不相同，這樣借款人就需要再想辦法，送樣就浪費時間和花費大量的精力。借款人與JH銀行簽訂商業貸款之後，由JH銀行作爲牽頭行，組建貸款銀團，這樣就規避了借款人在借款時面對所有銀行的情況，節省了時間和精力。

（二）JH銀行銀團貸款項目類型

依據銀團貸款項目的組織方式的不同，将其分爲直接銀團貸款項目和間接銀團貸款項目，目前來講，JH銀行一般都是作爲牽頭行和代理行進行銀團貸款項目，即直接銀團貸款項目。

1、JH銀行直接銀團貸款項目

直接銀團貸款項目指的是牽頭行受借款人委托，聯絡各參與行，與借款人共同簽訂貸款協議，并由代理行向借款人發放貸款、收回和管理貸款。在直接銀團貸款項目中，各個參與行依照協議中的份額向借款人發放貸款，到期收回本金、利息及費用，每一個參與行的義務是分開的，不承擔連帶責任；同時隻有當借款人将所有的借款分别歸還各個銀行後才可免除付款責任，若隻歸還了一家或者幾家的借款，依舊擔負全部還款責任。

JH銀行一般作爲牽頭行和代理行，在受到借款人的委托之後，依照雙方的約定，在銀團貸款項目的各個環節，爲借款人提供包含調查、方案策劃、代理結算等一系列增值服務。

2、JH銀行間接銀團貸款項目

間接銀團貸款項目指的是由牽頭行與借款人簽訂貸款協議，向借款人發放貸款，再将貸款份額分别轉售給其他銀行，其他銀行隻擁有參加貸款權，其他包含放貸、管理及收款都由牽頭行負責。間接銀團貸款項目通常情況下是牽頭斤的資金十分充足，能夠單獨向借款人發放貸款，在與借款人簽巧貸款協議之後再進行銀團推銷或者二級市場銷售。

（三）JH銀行銀團貸款項目風險管理計劃

JH銀行依照銀團貸款項目的階段劃分，即貸前、貸中和貸後各個階段制定風險管理計劃：

1、JH銀行銀團貸款項目風險預防管理

JH銀行銀團貸款項目貸前階段是銀行對企業進行審核的重要階段，爲了預防項目風險的發生，銀行首先會委托專業的機構認真的複合企業給出的可研報告，并仔細分析是否存在虛增或虛減總投資的狀況，對于專業性比較強的，如涉及工程、規費、拆遷Ｗ及環保等專業問題，銀行人員在無法進行審核時，可參考可研報告，經驗豐富的工作人員會對其中的某些細節做調整，但是沒有豐富經驗的工作人員可能就會照搬可研報告中的數據，這樣就會導緻對項目總投資的數據不夠精準，造成完工後超出總投資的狀況。通過上述分析，能夠看出在貸前階段，銀行會委托專業的評估機構對企業的可研報告進行複核，并要求其對項目未來是否涉及城市規劃做出調查。在Ａ市臨港工業區銀團貸款項目中，JH銀行委托Ａ市專業的評估機構對Ａ市臨港工業公司進行了認真的審核；其次，對銀團貸款的用途加明确。

通常來講，銀團貸款項目對于融資額度的限定有一定的标準，銀團貸款額度＝總投資-項目資本金-自籌資金，其中自籌資本金包含由預售轉爲投入時應當支付的工程質保金。一般來講，當銀團貸款額度确定之後，都會對貸款的用途加明确，如果不加明确，将會對後的銀團貸款項目風險管理造成不必要的麻煩。調查過程中，銀行會要求企業提供項目投資的主體合同，同時，要求企業對銀團貸款項目貸款用途加以論述，這樣可防止企業挪用貸款資金；最後，明确企業還款方案。銀團進行放貸的目的就是爲了回收本金和利息，獲得最大的利潤，爲了保證貸款資金的安全，通常會對企業的還款方案細化。通常情況下，銀團進行調查時，通常将企業的收入來源占還款總額的比重作爲重點，這樣就會使得調查與貸後管理出現脫節，在實踐操作中，銀團通常會制定分年還款計劃，但是年内何時還款并沒有明确。在Ａ市臨港工業區銀團貸款項目中，JH銀行對企業的還款方案進行了細化并明确，這樣就可Ｗ使企業做到銷售進度和還款方案的匹配。

JH銀行銀團貸款項目貸中階段，銀團要加強核準廣度。在Ａ市臨港工業區銀團貸款項目中，JH銀行增加了核準内容的福射面，包含風險、法規、信貸等各類項目統一納入法律管理，這樣就使得所有手續都具有法律效力，進一步防止法律糾紛發生。JH銀行銀團貸款項目貸後階段，加強貸後管理。首先，JH銀行在風險管理内部設立專門針對該貸款項目的風險經理，加強對風險經理的考核與監督。

風險經理采用派駐，由風險管理營業部直接進行任命，對向風險管理委員會提交管理結果報告，主要的管理範圍包括銀團貸款項目貸款用途監管、核實企業銷售狀況、控制貸款抵押率、監督銷售資金按月返還狀況等；其次，肝銀行采用高新科技，提高風險管理效率。資金使用審批時，利用網絡手段，開發專口的應用系統，确保項目評估和資金使用的一緻，同時在系統内部設定評估銷售和收入狀況，當企業銷售或收入達到預定值時，系統會自動提醒還款，這樣大大提供了控制的精細化程度。

2、JH銀行銀團貸款項目風險轉移管理

JH銀行銀團貸款項目貸前階段，JH銀行要求Ａ市臨港企業的所有股東按照出資比例承擔連帶責任，認真分析擔保人的擔保額度，全面了解保證人的核心資産。JH銀行銀團貸款項目貸後階段，巧銀行會對擔保人的财務狀況進行定期核查，當擔保人的财務狀況出現周轉困難時，會做出及時預警，這樣就能防止擔保人擔保能力缺失；其次，JH銀行認真核實擔保物的價值，防止純粹的抵押物，同時爲了更好的預防風險的發生，JH銀行委托兩家非信貸關系中介評估機構對超過億元的抵押物同時做出評估，選取較爲謹慎的評估報告，防止中介公司爲利益驅使；爲防止中介公司出具不負責任的評估報告，需要每半年進行一次更換。

3、JH銀行銀團貸款項目風險分散管理

JH銀行銀團貸款項目貸前階段，JH銀行對單個的銀團貸款法人客戶也會進行信用評估。某一些支行爲了追求更大利潤，通常對于自己爲同業競争的法人客戶忽視評估研究，這樣就會爲日後的風險埋下隐患，同時JH銀行在分析銀團貸款項目之後，對于大中型項目，通常會選擇資金實力雄厚的銀行參與，這樣就能夠防止到貸款日時，JH銀行受到資金限制給客戶提供不了相應份額，隻能出賣自己的銀團貸款份額。

JH銀行銀團貸款項目貸後階段，JH銀行作爲代理行承擔相應職責，對銀團貸款項目的風險管理承擔全面控制的責任。其次，銀行會對貸款資金進行監管，資金流向需要同銀團貸款評估的相關材料一緻，做到信息透明化，同時保證銀團貸款的發放和歸還實現一緻，均衡還款，分散風險。爲了向各參與行彙報資金使用狀況，JH銀行選擇與企業合作，将企業的施工合同等存放到電子台賬，進行核對。JH銀行監管評估報告内容，将企業的資金使用狀況劃分爲兩部分，投入前和投入後，這樣确保銀團信貸資金與評估報告保持一緻。另外，封閉式管理銷售回籠資金，将其納入電子台賬，并進行逐月統計，防止銷售回籠資金外流。

4、JH銀行銀團貸款項目風險規避計劃

銀團貸款項目的風險規避和風險管理一樣，應當貫穿銀團貸款項目的整個過程。

（1）JH銀行銀團貸款項目風險預防機制

JH銀行銀團貸款項目風險預防指的是銀團貸款項目風險規避的最實用的方法，指的是銀行通過一系列預防措施，預防風險的發生。目前來講銀團貸款項目風險預防機制主要指的是貸前的客戶和項目準入、貸中核準及貸後的風險管理。

（2）JH銀行銀團貸款項目風險轉移機制

JH銀行銀團貸款項目風險轉移機制指的是銀行選擇一定的貸款方式，将銀團貸款項目的風險轉移出去，降低自己遭遇風險的損失，通常來講銀行轉移風險的途徑主要是通過讓客戶進行抵押或者擔保等方式。JH銀行在各類銀團貸款項目中純粹的信用貸款擔保方式約4億元，其中占大部分的是高校銀團貸款，再就是抵押和抵押加擔保方式。

1）JH銀行銀團貸款項目抵押方式

在銀團貸款項目中最常用的貸款方式是貸款抵押，這種風險轉移的方式将風險轉移給抵押人，一旦貸款還款不及時，銀行将會執行抵押物來轉移風險。

2）JH銀行銀團貸款項目擔保方式

這種擔保方式在銀團貸款項目中也經常采用，一般來講，通過擔保方式，當貸款人還款不及時或者無能力還款時，擔保人将有責任向銀行進行還款，這樣就将風險轉移給擔保人。

3）JH銀行銀團貸款項目轉移方式

随着市場經濟的發展Ｗ及金融行業的創新，出去上述的兩種轉移方式之外，又増加了大量的轉移途徑，就目前來講，用到比較多的是銀團貸款保險、銀團貸款證券化等方式，這些方式通常都是運用新生的金融工具實現，其中銀團貸款證券化更是金融行業的創新。銀團貸款證券化最早出現在美國，20世紀70年代銀團貸款證券化成爲商業銀行轉移風險的重要方式，但是在我國的發展起步較晚，現在還是屬于新生事物，專家認爲銀團貸款證券化将會成爲今後金融行業發展的重點。就目前情況來講，JH銀行在進行風險轉移機制上存在某些瑕疵，仍需要進一步的分析完善。

（3）JH銀行銀團貸款項目風險分散機制

JH銀行銀團貸款項目風險分散機制一般分爲兩種，内部分散和外部分散，其中内部分散占主要地位，它指的是銀行調查銀團内部貸款結構，将風險度高的貸款轉化爲風險度低的貸款，現階段，JH銀行主要通過以下方式實現多樣化貸款：

确保JH銀行銀團貸款項目總額100%發放給企業，對于達不到标準的企業嚴禁發放貸款；

就全國性銀團貸款項目的客戶，實行授信額度分配制，對于超出授信額度的，限制發放；

要求企業保留一定數額的鋪地資金，這樣在貸款還款中可量後延，避免出現因市場原因造成的期限風險，對于高校等基礎設施貸款，可以合理的安排貸款期限；

有區别的實施信貸政策，如通過對開發商自有資金占比的要求來分散風險。對于總行級優質客戶，自有資金比例要求35%，而對于非總行級優質客戶，自有資金比例必須達到40%。外部分散指的是銀行爲解決貸款過度集中帶來的風險，選擇與外部合作，将風險轉移到外部，盡最大可能減少風險的發生，達到分散風險的目的。通常來講對于信譽相對較好的銀團貸款項目都會采用組織銀團貸款的方式，原因很簡單，此類項目貸款金額巨大，風險性強，同時銀團參與行對各自的貸款負責，這樣就起到分散風險的效果。

（4）JH銀行銀團貸款項目風險退出機制

JH銀行銀団貸款項目風險退出指的是銀行在對項目進行調查審核時發現可能存在的潛在風險，就會選擇主動退出，放棄提供貸款，可擠兌風險退出機制是銀團貸款進行風險規避的最有效最徹底的手段，這種手段可Ｗ再進行貸款之間就将風險消除，也就不需要進行後期的風險管理，目前，JH銀行銀團貸款風險退出措施主要有；

1）定期每年召開營銷管理委員會，依照近Ｈ年的财務增長情況，把客戶類型分爲三類：支持類、維持類及降壓退出類，其中降壓退出類由于授信度逐年降低，将會被删除客戶名單；

2）當發現銀行對于客戶信息不對稱的客戶，在後期無法繼續獲得完整可靠地資料信息時，決定不再進行發放貸款，現有貸款逐步退出，防止風險的發生；

3）在銀行與企業的數次接觸中，若發現企業主管有存在道德問題，将決定退出。銀行其實是一個經營風險的特殊機構，風險的進入和退出共同構成了資産經營鏈，當銀行出現低風險進入，高風險退出時，意味着銀行在風險管理中出現了問題。通常來講，銀團貸款項目的周期在3-5年，這樣就會出現很多的變故，貸款進入時市場的形勢很好，但是經過3-5年之後，市場可能會出現波動，造成高風險。目前來講，JH銀行銀團貸款項目沒有出現一筆不良貸款，主要是因爲對于個别貸款的退出果斷、及時。 

三、案例啓示：銀團貸款風險管理建議

（一）完善銀行銀團貸款項目風險評估體系

1、設立專門的風險評估部口

安排銀行的分管領導對該銀團貸款項目進行專口的負責，同時爲配合分管領導的工作開展，成立專口的評估團隊，組建專口的評估部口，在全面開展銀團貸款項目是能夠處理銀行與貸款者之間的關系，也能夠爲風險評估構建組織基礎。專口的風險評估部口，不單單評估銀行發出的銀團貸款項目，同時還應當綜合分析國内商業銀行銀團貸款項目問題，能夠及時有效的爲銀行的銀團貸款項目提供堅實可靠地基礎。

2、建立風險測評指标體系

每個商業銀行在進行銀團貸款項目時都有自己的一套風險測評指标，但是這種風險測評指标并不是适用于每個商業銀行，銀行要在銀團貸款項目中獲得利益，就應當有适合自己的風險測評指标體系，讓該體系能夠更好的适應社會經濟發展的需要，并能夠爲銀團貸款項目創在良好的條件。新建立的風險測評指标體系應當具有相對靈活性，能夠很好的适應社會經濟發展對銀團貸款項目提出的新要求，及适應貸款者具體情況的變化，能夠不斷地靈活的調整風險測評指标體系，使其具有特色化，有别于其他商業銀行的銀團貸款項目的風險測評指标體系，更好的服務JH銀行的銀團貸款項目管理。

3、綜合評估貸款主體

在銀團貸款項目的貸前階段會對貸款主體的資格進行調查和評價，這樣捜集到的貸款主體的資料應當有更加全面和科學的評估，尤其是對于企業現有資金、經營狀況及發展前景進行評估，關注企業資金的流向。但是在進行綜合評估時應當盡可能的避免評估主體與貸款主體之間的利益配合，應當保證貸款主體的獨立性，從多個方面和層次對貸款主體做出評估，降低扣銀行的銀團貸款項目風險。

（二）完善銀行銀團貸款項目貸款審批制度

1、健全貸款審批制度

在“三查”制度的基礎上，結合相關的配套制度，實現審貸分離制度，進一步的明确不同角色之間的職責，并對貸款調查評估人員、審查人員及發放人員實行責任問責制，從銀行内部把好銀團貸款項目的第一關。貸款審批制度的開展應當松緊适度，一方面不能制約貸款工作的順利開展，另一方面又能保證審批的嚴格進行，使貸款工作人員真正的爲銀行帶來利益。

2、規範貸款審批流程

銀行在進行銀團貸款項目時應當依照嚴格的審批流程，對銀團貸款項目的各項工作都能夠嚴格規定，不讓其脫離程序的約束，同時還應當加強對扣銀團貸款項目的監督，一旦發現違反審批流程的行爲都應當進行嚴肅處理。

3、成立專業的審查機構

銀團貸款項目所涉及的資金特别龐大，銀團貸款項目是當今商業銀行獲得利潤的重要方式，但是每一筆銀團貸款項目牽扯的資金衆多，涉及環節繁多，可兌每一筆銀團貸款項目的成敗都會直接影響商業銀行今後的發展。巧銀行應當爲保證每一筆銀團貸款項目都有較大的利益收入應當設立專口的審查機構，這各機構應當包含專口的法務人員、會計人員、相關的銀行工作人員等，對發生的風險事項都能夠盡快的進行法律咨詢和損失核算。

（三）完善銀行銀團貸款項目風險監管體系

1、提升工作人員綜合素質

銀團貸款項目歸根是由人來完成的，這就需要JH銀行加強對工作人員的職業道德教育，能夠爲貸款風險監管提供良好的道德層面的思想保障。同時應當爲工作人員提供專口的培訓，不斷地提升工作人員的專業技能和業務水平，同時不斷地豐富和壯大工作人員團隊，能夠吸收業務素質和身體素質過硬的年輕人，爲扣銀行的銀團貸款項目往入新鮮血液，防範貸款風險的發生。

2、完善相關法律法規

JH銀行銀團項目中最擔屯、的是企業進行銀團貸款之後無力償還，最終宣布破産，造成的風險損失，這部分損失是相當巨大的，也會影響扣銀行後的銀團貸款項目開展，爲此，國家應當進一步完善公司法、銀行法、擔保法和破産法等法律法規，爲銀團貸款項目的順利開展提供法律支持。

3、加強各界的監督

銀團貸款項目的風險監督不能單純依靠JH銀行内部的監管工作，還應當将銀團貸款項目的風險監管與社會監督、同行業監督及輿論監督有機結合。在銀行進行内部監控的基礎上，對相關機構和管理水平記性常态化的風險檢查，同時，還應當發揮律師事務所、會計事務所及審計事務所等多方面的配合和監督。