又一債市新品種！交易商協會推出鄉村振興票據 首批10餘支産品已上線

來源 ：交易商協會、 投實

新時代脫貧攻堅目标任務已如期完成，習近平總書記指出，要堅決守住脫貧攻堅成果，做好鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉村振興有效銜接。爲進一步落實2021年中央一号文件要求，在人民銀行指導下，中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱“交易商協會”）結合市場成員建議，研究利用債務融資工具專項産品支持鄉村振興，通過市場化手段引導鼓勵社會資本投資農業農村，募集資金聚焦“三農”發展，重點支持鄉村産業發展、農民就業增收、農業現代化、鄉村建設等項目，助力脫貧攻堅躍向鄉村振興。

第一，聚焦“三農”發展，将債務融資工具市場支持鄉村振興發展落到實處。積極發揮債務融資工具注冊發行便捷、募集資金規模大、發行利率一般較間接融資低等特點，通過市場化手段拓寬鄉村振興戰略融資渠道。債務融資工具市場公開、透明，廣泛覆蓋各類市場機構，鄉村振興票據發行能夠形成示範效應，引導帶動更多社會資本通過不同渠道投向鄉村振興領域，支持破解資金制約瓶頸，有利于盡快補齊農業農村發展短闆，完善基礎設施，盤活各類資源，加快農業農村現代化進程。

第二，做好鄉村振興票據與扶貧票據相關政策有效銜接，确保支持政策不斷檔。脫貧攻堅任務完成後，對擺脫貧困的地區要做到“扶上馬、送一程”，鄉村振興票據機制與原扶貧票據政策保持有效銜接，确保支持工作不留空檔、政策不留空白。鄉村振興票據承繼原扶貧票據政策和标準，對募集資金用于“脫貧後5年過渡期”相關項目，設立銜接過渡期，募集資金可按照原扶貧票據政策進行匡算。堅決鞏固拓展脫貧攻堅成果，做到摘帽不摘責任、摘帽不摘政策、摘帽不摘幫扶、摘帽不摘監管。

第三，靈活運用債務融資工具全系列産品譜系，結合企業落實鄉村振興戰略需求提供精準支持。鄉村振興票據可結合債務融資工具各類型産品進行注冊發行，充分适應企業多元化、個性化需求。如首批鄉村振興票據中，既有企業補充流動資金向個體農戶采購農産品，也有用于歸還糧食收儲貸款、降低融資成本，還有直接用于現代農業物流産業園項目建設以及支持已脫貧地區鞏固脫貧攻堅成果等，覆蓋多種模式。後續，鼓勵市場成員靈活搭配各類債務融資工具産品，如結合綠色債券、碳中和債等創新品種，支持農村生态環境治理保護、綠色現代農業發展項目等。

第四，堅持防風險和促發展并重，通過完善信息披露強化市場化約束機制。鄉村振興戰略是黨中央、國務院作出的重大決策部署，發行企業及主承銷商等市場主體應嚴格按照鄉村振興票據機制，做好注冊發行信息披露等工作。在引入社會資本的同時，鄉村振興票據募投項目應堅持商業可持續性原則，企業參與項目建設和運營應具有市場化的投資收益機制，并通過細化信息披露要求、設立募集資金監管賬戶、主承銷商充分盡職調查等方式，強化市場化約束機制，确保募集資金精準投放、合法合規。

下一步，交易商協會将堅決貫徹黨中央、國務院關于鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉村振興有效銜接等決策部署，繼續提高政治站位、強化責任擔當，在人民銀行正确指導下，嚴格落實“四個不摘”要求，深刻把握鄉村振興戰略藍圖，緊密聯系市場成員，做好鄉村振興票據注冊發行工作，同時認真梳理實踐經驗，後續擇機推出相應業務指引和信息披露表格體系，更好的發揮債務融資工具市場助力鄉村振興的積極作用。

3月15日，銀行間市場交易商協會公布，日前，交易商協會已研究推出鄉村振興票據，産品于3月15日正式上線。

交易商協會披露，首批鄉村振興票據十餘家發行人涵蓋央企、地方國企、民營企業等各類主體，募集資金主要流向糧食收儲保障、農村智慧能源設施、農村公路項目建設、企業向農戶采購原材料、農産品基地運營、現代農業物流産業園建設、農村污水管網和美麗鄉村建設、鞏固脫貧攻堅成果等多個領域。

同日，新希望六和股份有限公司2021年度第一期中期票據(鄉村振興)發行文件披露，本期中期票據拟發行金額20億元，發行期限3+2年，主體等級AAA。

從募集資金用途看，本期中票 10 億元拟專項用于鄉村振興領域，具體爲下屬子公司山東新希望六和集團有限公司向農戶采購玉米、大豆等飼料生産原材料，另 10 億元用于償還發行人本部銀行借款，用于鄉村振興的募集資金占本期中期票據發行總額的50%。

新希望在發行文件披露，該筆募集資金用途能夠直接帶動鄉村農作物種植規模的穩定和擴大，增加種糧農民收入。随着飼料生産規模的擴大，還将帶動養殖、屠宰、加工、物流等産業在鄉村的發展，推動鄉村形成較爲完整的一體化食品供應鏈條，對帶動鄉村居民就業，提升人均收入，實現鄉村振興有着顯著作用。

此外，蘇州蘇高新集團有限公司2021年度第三期中期票據（專項鄉村振興）募集說明書披露的信息，本次中期票據拟發行金額3億元，用途爲用于“蘇高新集團農業物流産業園（銅仁萬山）項目”和“銅仁·蘇州大廈”建設。

本期中期票據的募集資金拟全部用于支付與鄉村振興相關的鞏固拓 展扶貧攻堅成果項目的剩餘工程款項，項目均位于貴州省銅仁市武陵山片區區域發展與扶貧攻堅示範區。

進入2021年以來，交易商協會信用債券産品的創新速度明顯加快，權益出資型票據、碳中和債、鄉村振興票據陸續推出，豐富了整個信用債券體系，更能滿足各類發行人的資金需求。

交易商協會表示，鄉村振興票據機制與原扶貧票據政策保持有效銜接，确保支持工作不留空檔、政策不留空白。鄉村振興票據承繼原扶貧票據政策和标準，對募集資金用于“脫貧後5年過渡期”相關項目，設立銜接過渡期，募集資金可按照原扶貧票據政策進行匡算。

鄉村振興票據可結合債務融資工具各類型産品進行注冊發行，充分适應企業多元化、個性化需求。如首批鄉村振興票據中，既有企業補充流動資金向個體農戶采購農産品，也有用于歸還糧食收儲貸款、降低融資成本，還有直接用于現代農業物流産業園項目建設以及支持已脫貧地區鞏固脫貧攻堅成果等，覆蓋多種模式。

後續，鼓勵市場成員靈活搭配各類債務融資工具産品，如結合綠色債券、碳中和債等創新品種，支持農村生态環境治理保護、綠色現代農業發展項目等。

發行企業及主承銷商等市場主體應嚴格按照鄉村振興票據機制，做好注冊發行信息披露等工作。在引入社會資本的同時，鄉村振興票據募投項目應堅持商業可持續性原則，企業參與項目建設和運營應具有市場化的投資收益機制，并通過細化信息披露要求、設立募集資金監管賬戶、主承銷商充分盡職調查等方式，強化市場化約束機制，确保募集資金精準投放、合法合規。