規模管控，國際業務可以做什麽？
2021-03-30 08:57:00
規模管控，國際業務可以做什麽？ 良有以也 每當信貸規模管控來臨，商業銀行的國際業務部，包括一些銀行的交易銀行、貿易金融等部門，本身将首先遭受到被動的資産壓縮。押彙、票據、貿易融資等都有可能成爲在全行
良有以也
每當信貸規模管控來臨，商業銀行的國際業務部，包括一些銀行的交易銀行、貿易金融等部門，本身将首先遭受到被動的資産壓縮。押彙、票據、貿易融資等都有可能成爲在全行壓縮信貸規模時最早被減額的部分。
貿易金融資産首遭賣出無外乎出于收益及流動性的考慮。一是因爲這些資産的回報率相對貸款而言較低，二也是因爲國際業務項下的資産如票據、福費廷等，流動性比較強，能夠方便地進行交易，因而需要時其資産規模能方便的進行縮減。
而信貸資産即使想要進行調節，也較難迅速達成，因爲在我國信貸資産的流動性很低，銀行貸款除非不良，不然基本不可能進行買賣。這一點和國際銀行貸款市場完全不同
那麽，國際業務及貿易金融或交易銀行等部門在信貸管控時期，除了被動的被壓縮之外，還可以主動做些什麽呢？可能有以下三點，外币+表外+境外，簡稱“三外”。
爲什麽是外币？因爲信貸規模管控，首先管控的是人民币資産規模，外币投放并不納入信貸規模管控之中。由此，即使人民币信貸規模已經用滿，那外币信貸投放可能至少也能是一種可以選擇的補充。
特别是當下全球主要央行大部分采取開閘放水的模式，所以除了人民币之外，以美元、歐元爲主的西方主流貨币大部分其利率都保持在曆史較低水平，所以通過外币來實現投放至少從利率成本的角度來說是相對可行的。
所謂的信貸規模管控主要指的是管控表内資産，也就是投放下去的貸款、貿易融資等真正在表内落地的資産。而如果通過保函、信用證以及其他承諾的方式來實現曲線投放，則至少在開證行或者保函開立行一端，開證或開立保函是表外業務，也因此在叙做的當時，不會被列入管控的規模當中。
對一家銀行的企業客戶來說，如果确實銀行自己不能對客戶進行信貸投放，那麽如果能給客戶提供一個信用擔保或者增信，那也是銀行對合作客戶的一個交代。而這樣做同樣能給開證行或者保函開立行帶來一定的中間業務收入，因此選擇表外也就成了規模管控時期，經濟資本上有餘量的銀行在國際業務上的又一個選項。
規模管控，說到底是我國境内的一種控制手段，而當今的金融市場以及融資業務本身早已擴大到了跨境的範圍。平時，企業的融資需求本就可以通過跨境的渠道來得到滿足。
從間接融資的角度講，近幾年來全口徑外債，内保外貸等形式已成爲了我國相關企業的有效跨境融資渠道補充；從直接融資的角度來看，我國企業的境外發債規模存量已高達9000多億美元，最近幾年每年的新增海外發債量仍高達2000多億美元，海外發債也早已經成爲一些企業熟悉的境外融資手段。
在國内信貸規模管控時期，通過國内銀行的增信等方式，銀行協助企業将融資渠道拓展到海外，從境外來取得融資，這也将是有資質的企業來最終實現融資的一個補充手段。境内客戶的銀行則可以通過支持企業境外融資，實現在有限的規模中增加收入的目的。
去年好不容易積累起一定福費廷等資産規模的國際業務部，可歎今年又被首當其沖的變賣家産，眼見着去年的成績（存款+利息收入等）轉眼真的成了給自己今年挖的坑（沒有了資産，哪有收入），也就成了坑。
隻能安慰自己，上帝關上了門的同時，可能至少也給開了一扇窗。
在接下來的一段時間，國際業務部的同事也許可以碎碎念三個W：
"Waibi/biaoWai /jingWai"——外币、表外及境外。
請先 登錄後發表評論 ~