案例分享︱遠期結售彙業務實需交易背景審核
案例分享︱遠期結售彙業務實需交易背景審核
來源：外彙市場自律機制
爲進一步深化外彙市場發展，更好服務實體經濟，國家外彙管理局于2018年發布《關于完善遠期結售彙業務有關外彙管理問題的通知》，并通過政策問答對遠期結售彙業務的實需交易背景審核如何把握等提出指導意見。根據《通知》及政策問答的有關精神，銀行按照“了解客戶”、“了解業務”和“盡職審查”原則展業，綜合運用客戶身份識别、客戶适合度評估、交易背景調查、業務單證審核、 客戶聲明或确認函等方法确認所辦業務是否符合實需原則，幫助客戶有效規避彙率風險，進一步促進跨境貿易投資便利化。小編整理了第二期銀行相關實踐案例，供參考。
政策原文
《國家外彙管理局關于完善遠期結售彙業務有關外彙管理問題的通知》（彙發〔2018〕3 号）政策問答
2、客戶因跨境交易産生外彙風險敞口，但實際交易并不涉及外彙收支的，銀行可否提供遠期結售彙差額交割進行套期保值？
答：在實需交易原則下，客戶使用遠期結售彙進行套期保值的前提是存在真實、合規的基礎交易并具有外彙風險敞口，若基礎交易涉及外彙收支，可選擇遠期全額交割；若不涉及外彙收支，可選擇遠期差額交割。例如，進口企業根據外币合同金額以人民币支付關稅，若折算彙率不确定，将存在外彙風險敞口，但因不實際支付外彙，可選擇遠期購彙差額交割進行套保；又如，企業進口簽訂以外币計價、人民币結算的合同，若折算彙率不确定，同樣存在外彙風險敞口，但也不實際支付外彙，可選擇遠期購彙差額交割進行套保。
5、銀行對于遠期結售彙業務的實需交易背景審核應如何把握？
案例1
ZC股份有限公司成立于2001年，主營業務爲水泥技術裝備和工程業，其大量跨境工程款以外币計價，體現爲财務報表中的應收賬款外彙敞口。2018年《國家外彙管理局關于完善遠期結售彙業務有關外彙管理問題的通知》（彙發[2018]3号文）出台，根據該通知及相關政策問答，銀行A爲ZC公司提供遠期結售彙差額交割方案，幫助公司較好實現财務報表外彙敞口風險管理。
銀行A按照“了解客戶”、“了解業務”和“盡職審查”原則展業。銀行A與ZC公司在存貸、結算等方面有着多年深度合作，授信充足；且近三年公司資産負債率穩定在62%左右，公司運營平穩。從ZC公司财務報表看，以外币計價的應收賬款金額較分散且普遍期限較長，每個月體現在報表中的應收賬款外彙敞口整體金額約8000-9000萬美元，彙率波動對财務報表的穩定性影響較大。根據上述情況，銀行A爲該公司提供遠期結彙差額交割方案，每季度末滾動叙做，管理應收賬款外彙敞口風險。自2019年下半年以來，已累計完成三期，金額共計1.7億美元。
以2020年3月31日爲例，公司叙做金額爲3000萬美元的遠期結彙差額交割交易，将遠期結彙彙率鎖定在7.0811，交割日爲2020年6月30日。2020年6月30日當天參考彙率爲7.0686，低于成交價格，因此根據約定，銀行A向公司支付軋差金額（7.0811-7.0686）*30,000,000.00=CNY375,000.00元。通過該業務，公司鎖定了遠期彙率，有效管理了應收賬款外彙敞口風險，可以實現季末、半年末、年末等關鍵時點财務報表穩定的效果。
案例2
某外資企業A日常在銀行B辦理歐元購彙支付業務，因歐元彙率波動較大，企業A具有鎖定購彙成本的需求。該企業于2020年6月19日向銀行B申請遠期購彙30萬歐元，用途爲支付其進口機床部件貨款，因部分貿易合同尚未簽署，企業無法提供所有合同材料。
銀行B按照“了解客戶”、“了解業務”和“盡職審查”原則展業。企業A爲銀行B的長期合作客戶，銀行B每月均會安排人員實地了解企業經營，對企業A當月境内外貿易總量及變化、交易地區、交易模式等情況進行整體評估。基于盡職調查掌握的情況，并考慮到該企業前期在各項業務辦理中均做到了提交所需單據，銀行B認爲企業辦理遠期購彙業務符合實需原則。同時，銀行B告知企業若因合同取消或到期無足額資金導緻違約平倉，或在交割日前無法提供完整交易真實性單據及付款憑證，企業将自行承擔相應責任和風險，并且企業願意存入一定的保證金。根據上述情況，銀行B審核了企業提供的部分合同以及企業承諾書後，當天即爲企業辦理了該筆遠期購彙交易，辦理手續比較簡便，有效滿足了企業需求。
2020年8月20日，企業A向銀行B提交了完整的交易真實性單據及付款憑證，經審核，銀行B确認該筆業務貿易背景真實合規，爲企業辦理了遠期交割業務。該筆遠期購彙業務幫助企業基于“風險中性”原則，鎖定購彙成本，有效管理了彙率風險。
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