FMA –来年

金融服务理事会早餐会– 2020年2月4日

笔记可能与所发表的演讲略有不同。

早上好。

少数人指出，当我在[去年] FSC会议上发言时，我通常的阳光明媚的性格使我不知所措，而且我对这个行业-至少是其中的人寿保险部门-绝对是脾气暴躁。

是的，让我感到沮丧的决定是故意的。

一旦政府提交了立法草案以重新调整银行和保险公司将要接受的监管程度，我就向理查德·[克里宾]提到，也许是时候改变基调了。

我们同意，我将找到一个机会在圣诞节前或暑假后不久重新进行设置。我想到了与一些行业领导者举行的简短会议，以规划前进的方向-或许可以边喝杯咖啡边谈。 

好了，你们200人，媒体，还有我要做20分钟的主题演讲。“那会让我学会的”，就像我长大的那个地方的人他们说的。

无论如何，我希望大家都对夏季休息期带来的乐观和活力充满热情……除非您住在惠灵顿，那里没有夏季休息期。

我今天打算做的是列出FMA的优先事项，并确定来年的重点领域。此外，还要特别明确地和有针对性地指出我在接下来的几个月（甚至可能是几年）内首选的路线，特别是对于银行和人寿保险公司。最后，但首先，我想强调的是，新的财务咨询制度和许可框架是我们的重中之重。

2020年的重点

我们未来一年的战略重点反映了我们对监管权限的关注以及整个金融服务的监管前景。它们反映了财务咨询制度在AFA和QFE之外的扩展，并且反映了对零售银行和保险业的大型消费巨兽的关注。

它们还反映了我们任务授权中并非针对保险公司，银行或财务顾问的关键部分，即资本市场和投资者决策。

最后，还有一个至关重要的话题，即如何共同努力，在不确定的水域中航行，设计面向消费者的金融服务格局，以呼应FMC法案制定的以投资者为中心的资本市场制度。

战略风险展望/企业计划

去年7月，我们在《战略风险展望》和《年度公司计划》中确定了来年的战略重点。  

我们对之前的迭代进行了调整，但从根本上说，它们与我们在2015年和2017年阐述的内容一致。

您可以看到，我们不仅专注于规范金融服务提供商的角色，而且还鼓励投资者和消费者在我们的金融服务市场上进行知情参与。

反过来：

提供方（卖方）涉及到治理，文化，系统和控制。

投资者和消费者的决策 反映了我们与买方（即金融服务接收方（如果您愿意）的人员）合作的作用。如果我们不都注意的话，那些可能被遗忘或被视为理所当然的人。

对资本市场的信任 反映了我们在规范证券市场以及与之相关的一切方面的作用。我指的是交易所，市场行为，财务报告，审计，公司治理。市场监管机构正在为此工作。

当然，可信的威慑反映了我们在调查潜在的违法行为和寻求追究责任者方面的工作。这是有效监管的关键组成部分，稍后我将进一步说明。 

最后，职权范围变更（已通过法律和目前提议的变更）。

我不需要告诉你，但是在我们的世界上没有什么是停滞不前的。我也会在后面介绍。

当前重点领域

这就是我们为您制定的战略重点。

我认为，有一些重要的工作领域值得一提，无论是在规模上还是在其发展重要性上。

其中一些仅与你们中的某些人相关，但这仅反映了我们正在扩大的经营空间以及在它们之间分配资源的挑战。

财务咨询许可   

新的财务咨询制度将从6月底开始生效。

我们已经向顾问发放了过渡许可证。我怀疑这仍然感觉像是早期的日子，但我鼓励顾问立即申请，而不要等到最后一刻。

我们正在与MBIE，代码工作组和公司办公室紧密合作，以帮助顾问过渡。我们最初的重点是帮助和支持顾问。

立法改革的目的是通过确保对自称是财务顾问或财务顾问提供者的人员具有共同的最低能力和行为标准，从而增加获得高质量建议的机会。

这对我们来说是当务之急–设计完整的许可制度，研究如何监视和监督非常多样化的行业。我们知道，在这个社区中已经受监管的部分中，有一些具有强大治理能力和流程的人将在许可和之后的过程中航行。我们也知道，有许多需要就其商业模式以及是否获得许可或获得他人许可做出艰难而重要的决定。其中一些将需要在其提供和记录建议的方式上做出重大改变，并习惯于受到监管。

储蓄基金

去年，我们发出信号，表示我们将更加仔细地研究提供商如何向会员提供服务，以及这是否达到了承诺的程度。

作为其中的一部分，我们正在寻求更好地了解不同的投资方式（例如主动和被动），并集中精力关注储蓄基金会员是否能获得所需要的费用。

稍后我将谈论绿色标志或“绿色洗涤”。

关于投资者的参与，我们在年度报表方面的工作仍在继续–如何将其用作某些储蓄基金成员参与其储蓄和退休计划的切入点。 

在推动美元的费用发表声明之后，我们一直支持在此基础上做出预测的举动。我们担心当然会使用什么假设，以及如何在某些方案的可比性与可比性之间取得平衡。

但是我们从研究中知道，这种信息形式对投资者有用，并会促使他们采取行动–无论是增加捐款，改变他们所投资的基金类型还是改变提供者。

显然，储蓄基金默认机制审查的结果将很重要，而且退休专员最近的报告肯定促使政府做出了一些政策决定。

可持续金融/ ESG

除储蓄基金之外，我们还希望了解品牌为绿色或ESG的投资。像其他地方一样，我们看到投资者对这类投资的需求也越来越大。我们还看到关注于金融部门如何协助将全球经济转变为更可持续的基础。

我们在这里所做的部分工作是确保人们了解他们所投资的内容，并确保他们得到锡上标明的内容。仅仅将产品称为绿色或负责任的产品，或在没有任何证据或任何形式的合同承诺的情况下将其贴上可持续金融标签的行为可能会导致被错误销售。

我们铭记MBIE / MfE有关气候相关披露的咨询，无论在哪个地方，我们都将努力确保上市发行人考虑其业务模式的风险（和机遇）以及气候变化带来的收益。

CoFR（金融监管机构理事会）已将其目标之一定为，所涉金融监管机构和政策制定者团体应为向低碳经济过渡做出贡献。因此，可持续金融是我们的主要产品领域，而CoFR正在进行特定的多机构工作流程。

AML – FATF审查

今年，金融行动特别工作组将测试新西兰反洗钱和打击资助恐怖主义行为合规制度的有效性。

FATF是AML / CFT的全球标准制定者，其审查结果由希望在新西兰开展业务的人员仔细审查。

那些准备在这里开展业务之前先见高标准的人，以及正在寻找AML / CFT链中最薄弱环节的人，都对我们的准备情况有所考虑。我们不希望新西兰成为那种薄弱的环节。

规范行为

因此，我想退后一步，对“规范行为”的含义说几句话。

FMA是行为监管者。我们的主要法规（FMC法案）的标题中包含行为。

但是，我认为这个词对不同的人可能意味着不同的事情，我们对“行为”的态度需要一些解释。

我们在2014年《 FMC法案》成立之初就提出了期望。我们在2017年初进行了咨询并发布了行为指南。

如前所述，在直接监管（即FMA许可）行业之外，我感到整个行业几乎没有讨论和反应。

澳大利亚皇家委员会和新西兰的《行为与文化评论》对“良好行为”的含义以及如何满足客户的需求和利益进行了广泛的关注。

关于行为，我能提出的最关键点是： 

不良的行为和对客户的不良对待通常是草率的-缺乏流程，缺乏培训，系统不健全等。在故意许可的不当行为中，至少在经过许可和规范的金融服务中，这种情况相对很少。

显然，不管它在哪里，或者我们怀疑它在哪里，我们都会去追求它，其他监管机构也会去追求它。

但是不良的流程，产品设计，投诉处理，激励机制–所有这些都是罪魁祸首。 

鲁ck或懒惰地忽视客户和投资者的需求和利益是不可接受的。这就是为什么我们谈论治理，文化和控制。

这就是为什么我们向政府建议，新的行为立法允许我们寻找这些问题并迫使提供者进行改进-包括在我们无法看到或证明对投资者或客户造成伤害的情况下。

资源和职权范围变更

我将在这里评论需要调整我们的能力和资源以覆盖现有职权范围的需求。

您将看到关于我们近期资金需求的咨询文件，尤其要记住，需要许可和监督一个扩大的金融咨询行业，以及公众对市场监管机构能够提供什么以及以何种速度提供服务的期望越来越高。

而且，在有关《金融机构行为守则》（CoFI）法案和保险合同法审查中预期的重大扩张之前，尚无任何讨论。

FMA的运营能力和资金

我们上一次的资金审核是在2015/16年度进行的。

因此，我们现在应该进行新的审查。那时我们没有资金来完成已经在财务建议上所做的工作，也没有在眼前的主要工作。

上次审查没有预见（因此也没有提供资金）进行零售银行和人寿保险行为与文化审查的主要工作。工作仍在进行中。

我们已利用现有的资金和储备金来支付这些工作以及大额诉讼案件的激增。

我们已经向政府提出了许多潜在的融资方案，并试图解释每种方案下可以做什么。MBIE和FMA上周发布了一份咨询文件，其中对此进行了说明。作为这项工作的一部分，MBIE委托了一份独立的评估报告，说明我们是否用自己得到的钱做得很好–来自行业的75％，来自Crown的25％。

普华永道发布了独立报告，该报告可与咨询文件一起获得。我要总结一下，这表明FMA的预算和资源超出了其权重，但在某些关键领域资源不足。

一个强大而充满活力的金融部门需要一个有效的监管者，这就是我们想要成为的。我鼓励您审查这些选项并发表自己的意见。

如果金融机构行为立法按计划进行，将来可能会就相关的资金/资源进行另一次磋商。

与其他监管机构合作

职权范围变更战略重点的主要特征之一是需要与其他金融监管机构和更广泛的政府生态系统紧密合作。

金融服务监管框架正在全面改革。储备银行法审查，IPSA审查，财务建议变更，银行和保险提案，CCCFA变更，保险合同法，金融市场基础设施法案……我敢打赌，我错过了一些。

其中一些更改可能与其他移动部件重叠或可能变形。因此，监管机构和决策者密切合作将是关键。

无论是直接还是通过CoFR，我们与RBNZ的关系从未如此紧密。就我们的合作而言，银行和保险公司联合审查的工作改变了游戏规则。它为联合工作和信息共享创建了一个新模型。 

随着商务委员会加入CoFR，我们已经开始了类似的巨变。CoFR现在拥有三个主要的金融服务监管机构以及财政部和MBIE的决策机构。

不同的成员有不同的优先级和职权范围，但去年年底由CoFR成员发布的工作计划与我们所有人相关，并且肯定与FMA的重点领域保持一致。工作流是：

• 气候变化 
• 金融普惠和消费者参与 
• 行为与治理 
• 金融科技 
• 住宅财产保险 
• 信用社
• 审查监管体系章程

协调和调整各种拟议的变更，并为金融服务监管建立一个统一的立法框架，将是一个重大挑战。我们已要求利亚姆·梅森（Liam Mason）代表CoFR牵头协调工作。考虑到利亚姆（Liam）在金融服务领域的资历和经验，我认为这恰当地证明了问题发现和协调的重要性。

可信的威慑

谈谈我们的调查和执法工作。这当然是我们工具包的关键部分。 

我们都被告知胡萝卜比棍棒更有效。但是，如果没有必要时可以挥霍的大棒，我想说历史，包括最近的历史和近距离的历史，都表明人们的注意力可能会分散，金融部门应该为之服务的人们可能会感到它在以其他方式运作周围。

与生活中的大多数方面一样，要在胡萝卜和棍子之间找到合适的平衡，说起来容易做起来难。我与3个十几岁的孩子的互动每天都向我证明。

鼓励提供者做正确的事，并惩罚不应该做的事，这是不断进行重新评估和判断的问题。 

在我们不断扩展的机制的不同部分，平衡将有所不同，具体取决于：

-该部门监管框架的成熟度
-损害我们的人民和我们的市场的风险
-有关部门的态度或表现。

但是，毫无疑问，去年年底Faafoi部长宣布我们的诉讼资金大幅增加，反映出我们对调查潜在的不当行为和实施适当制裁的坚定承诺。我们不会被淘汰。

我认为我们的往绩反映了这种胃口。 

仅在过去的12个月中，我们就CBL的破产提起了诉讼，最终通过确保高架桥资本和共同金融公司的主要人物入狱，并对其他人定罪，最终完成了最后一个金融公司案。

我们已对史蒂文·罗伯逊（Steven Robertson）和普罗万＆南方先生（Messrs Provan＆South）提起刑事诉讼，并对其判处有期徒刑，并对另一人提出了指控，他们是在监管领域的边缘活动的人，也是在我们社会中脆弱的地区捕食的人。

我们有一些先进的反洗钱调查，与大洋洲天然有限公司的操纵交易有关的诉讼程序，以及另一项正在进行的大规模市场操纵调查。 

我们对内幕交易一经定罪，但未能说服两个陪审团在同一案件中对另一人定罪。在两起案件中，我们确实接受了内幕交易和付款的承认，以代替个人的罚款。

对于寻求在FSPR上注册的公司，我们仍然保持着100％的成功记录，在某些情况下，尽管没有任何证明，但在某些情况下，对于证明与新西兰的关系或甚至某种程度的监管，存在公认的商业利益。

最后，我们花了数年时间和法院裁决，一直到最高法院，但我们得到了法院的批准，将我们从澳新银行获得的与罗斯资产管理公司的交易相关的信息传递给投资者。这些投资者现在已向银行提起诉讼。

我们一直很忙，我们希望变得更忙。

与行业合作

我今天要强调的是FMA工作的一个重要方面是我们与金融服务提供者和用户密切合作的首选途径。 

我们这样做是为了确保我们的期望能够反映用户需求的现实，并且我们对提供商的要求是可以实现和公平的。

我认为可以公平地说，在过去的12-18个月中，我们对整个行业的某些部分感到惊讶，失望和沮丧。我曾经对此感到直率。

但是我也知道，在行业内，有一群致力于为客户获得正确结果的人。

政府已对有关咨询制度的担忧作出回应，该制度使任何自称是财务顾问或在其中运作的人感到困惑，因为有人将自己称为财务顾问的人纳入监管范围之内。 

在澳大利亚皇家委员会的背景下，政府回应了我们对零售银行和人寿保险领域中自满情绪和对客户缺乏关注的担忧，并提出了CoFI法案以将这些行业纳入行为体系。

顺便说一下，这与我能想到的所有其他发达司法管辖区是一致的。

我们决心与金融咨询部门紧密合作，以协助个人和公司做出有关许可的相关决定。 

由约翰·波蒂卡（John Botica）领导并有大量FMA工作人员参与的顾问团队非常重要的参与，表明了我们对此的承诺。

我要指出的是，在财务咨询和其他领域，我们都看到了许多与我们互动的好例子，我希望我们对此做出的积极回应是显而易见的。

对于银行和保险业，考虑到从现在到CoFI法案实施日期之间的时间可能较长，我们希望与行业和消费者群体进行详细的对话，以确保我们制定适合目的的新行为制度。 

我之前谈到了我们的执法工作–就是坚持。但是，我想借此机会强调，如果我们都同意围绕零售金融服务交付方式的基本期望以及每个人的目标成果，那么对该领域的监管就不必感到革命性或过分规范。

我们想提供胡萝卜。  

它需要一个精明有效的监管机构来实现政府的目标，并且需要一个行业来考虑业务实践的重大变化，以便更好地为客户服务。

如果大家都怀着相同的最终目标来到桌子上，那条道路会更清晰，更直接。

一个在所有情况和所有情况下都将最终用户考虑在内的行业将鼓励对该行业的信任和信心，并将鼓励更多的人使用和购买更多的服务和产品。 

我们并非总是会就如何最好地为客户提供服务达成一致，但是只要我们能看到意图，我们将尽一切努力使这项合作成为现实。 

为了在零售金融服务行业内实现可持续的变革，必须选择这种变革，而不是强行实施。

我承认这两者之间的界限有时会感到狭窄。但从我与银行管理者、保险公司、基金经理和财务顾问的谈话中，我确信可以找到共同的目标。

我和FMA团队希望与大家紧密并积极地合作。

谢谢。