“常發行計畫”(FIP)來了,首單定向債務融資工具成功發行
2021年12月15日,晉能控股煤業集團有限公司2021年度第七期定向債務融資工具成功發行,發行規模5億元,期限2+1年,標誌著銀行間市場首單採用“常發行計畫”資訊披露模式定向債務融資工具正式落地。2022年1月,發行人三隻續發定向債務融資工具成功發行,發行規模共計50億元,獲得包括銀行、券商資管、基金公司等銀行間市場合格投資人的積極認購。此次發行,是交易商協會推動債務融資工具資訊披露模式優化工作的新試點,也是債務融資工具提高註冊發行效率、降低冗余資訊披露成本、加強資訊披露有效性和針對性的大膽嘗試。
“常發行計畫”(FIP,Frequent IssuerProgram)機制設計主要有以下幾大亮點:
一是募集文本以“基礎募集+續發募集”共同組成。首次發行披露基礎募集和續發募集,再次註冊和發行只需披露續發募集即可。
二是基礎募集資料準確性提高,續發募集篇幅大幅減少。企業在披露基礎募集後未發生重大事項及變更事項,續發募集中只需披露與當期債項有關資訊。
三是發行人及相關仲介機構權責不變。發行人及仲介機構對當期“基礎募集+續發募集”披露內容權責相較此前並無差異,仲介機構仍按照相關法律法規及自律規則履行義務。
2021年,發行定向債務融資工具兩隻及以上的發行人占比約45%,其中39.3%的發行人發行超過三次,近期仍有較多企業擬採用“常發行計畫”註冊發行定向債務融資工具。交易商協會自去年開始組織市場成員研究境內外債券市場經驗,廣泛徵求市場專家意見,研究多次發行人便捷資訊披露方案。下一步,交易商協會將在人民銀行指導下,繼續踐行註冊制理念,持續加強機制與制度創新,不斷提升債務融資工具市場服務實體經濟的能力。
請先 登錄後發表評論 ~