現代戰爭中，最可怕但卻最不可能按下的當屬核按鈕。在金融戰中，這“大殺器”可能就是SWIFT。

 在俄烏開戰後，歐盟和美國已經連續出臺了一系列針對俄羅斯企業以及普京和俄羅斯外長拉夫羅夫的制裁措施，歐美對俄制裁也還在不斷升級。有觀點認為，到目前為止的制裁措施，對俄羅斯的影響甚微。真正有分量的，可能是將俄羅斯剔除出SWIFT國際結算體系的制裁。SWIFT是公認的“金融核彈”。
 當地時間2月24日，烏克蘭外長庫列巴呼籲針對俄羅斯關閉SWIFT國際結算系統。不過，由於部分歐盟國家擔心會對歐洲經濟造成嚴重後果，一直未達成一致。美總統拜登方面表示雖未立即採取行動，但仍警告稱俄羅斯移出SWIFT“始終是一種選擇”。最近，事情有了新的變化。
 央視新聞2月27日淩晨消息，烏克蘭總統澤連斯基聲稱“所有歐洲國家”已同意將俄羅斯與SWIFT系統斷開。他說，將俄羅斯從SWIFT系統切斷的工作已經開始。
 據第一財經，如果被踢出該系統，將使得俄羅斯的金融機構脫離國際金融體系，被國際金融資訊交換體系遮罩，使俄羅斯境內的資金不能參與國內、國際金融機構之間的資金融通。俄羅斯的所有資金及金融活動要麼只能採用易貨交易，要麼採用現金交易方式，在現在的金融體系下，這種打擊無論如何來形容也不誇張。
 

SWIFT是什麼？

它覆蓋了200多個國家和地區

 為了適應全球交易，西方多國在上世紀70年代成立了SWIFT組織。
 公開資料顯示，SWIFT，全稱是“環球銀行金融電信協會”。它成立於1973年，是一個連接全球數千家金融機構的高安全性網路，金融機構使用它來發送安全資訊和支付指令。
 它致力於“打造全球共用的金融報文傳送服務、創造一種國際金融報文傳送通用語言”。
 SWIFT與CHIPS（全稱“紐約清算所銀行同業支付系統”）並稱為全球兩大清算體系，前者由由歐洲主導，後者由美國為主導。CHIPS是美元霸主，SWIFT掌控著全球金融的互聯互通。
 中信證券曾在公眾號“中信證券研究”發文提及，國際收付清算遵循支付原理，包括資訊流的傳遞和處理，以及資金流的結算和清算。
 其中，資金清算系統，對應各主要經濟體建立的國際清算系統（如，美國CHIPS系統、中國CIPS系統），同時依託國內清算系統（如，美國Fedwire系統、中國大額支付系統）進行最終資金結算。
 而SWIFT主要用於資訊流傳遞，不涉及清算，亦不影響資金流。
 以人民幣跨境清算為例，境外人民幣業務參加行在境內代理銀行開立清算帳戶（即人民幣同業往來帳戶），當跨境資金通過代理行模式清算時，境外參加銀行首先通過 SWIFT 系統將資金收付資訊傳遞至境內代理銀行，境內代理銀行通過人民銀行跨行支付系統或行內清算系統代理境外參加銀行辦理資金匯劃，境內代理銀行借貸記人民幣同業往來帳戶，完成與境外參加銀行之間的資金結算。


 簡單來說，國際清算繞不開SWIFT。根據其公佈的資料，在基於金額統計的全球支付貨幣排名中，以美元和歐元為主。最新統計，今年1月，人民幣在國際結算中的份額達3.2%，創歷史最高，繼美元（39.92%）、歐元（36.56%）、英鎊（6.30%）之後，居全球第四位。
 也就是說，全球各國的眾多金融機構，國家間的標準又存在差異，國內金融機構與國外金融機構進行交易時，需要一個暢通的管道，而SWIFT就是目前國際上傳遞金融資訊的一個主要管道。幾乎全球所有的金融機構都在使用SWIFT系統的服務。
 SWIFT的報文傳送平臺、產品和服務對接了全球超過11000家銀行、證券機構、市場基礎設施和企業用戶，覆蓋200多個國家和地區。SWIFT的總部位於比利時，分支機搆分佈全球，業務覆蓋了幾乎所有的金融中心，因而成為世界金融通信行業的中流砥柱。
 

被SWIFT排除在外將影響國家經濟運轉

 資料顯示，SWIFT管理層由25個董事組成，其中，美國、比利時、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個董事席位，其他會員國最多僅有一個董事席位。
 該系統主要用於商業銀行大額跨境匯款，具有安全性高、資金額度大的特點，一般涉及大型企業及國家間的貿易往來。

 

 隨著全球通訊網路的迅速發展，實務中已離不開SWIFT。但是如果某個國家被SWIFT排除在外意味著什麼呢？
 通俗來說，若某個國家被排除出SWIFT，就好比某自然人在社交媒體中被刪號...
 國信證券研報提及，由於目前全球跨境支付的資訊傳遞基本都是通過SWIFT實現，因此被SWIFT排除在外，意味著進行跨境支付結算將變得非常困難。而當今各個國家多少都會跟其他國家有經貿往來，因此這會對受制裁國家的經濟運轉產生很大影響。
 據第一財經，中國社科院俄羅斯東歐中亞所副研究員許文鴻博士：任何國家被剔除出SWIFT系統都是一種非常嚴厲的處罰。有人甚至將踢出SWIFT系統比作是一次金融“核打擊”。前面有朝鮮、伊朗已經遭受過這樣的處罰，有過這樣的先例，結果是被踢出的國家的經濟受到前所未有的嚴重的後果。
 據經濟觀察報，如果一個國家的銀行被踢出SWIFT系統，後果是災難性的。
 2012年、2018年，SWIFT就兩次切斷了受歐盟制裁的伊朗金融機構與SWIFT系統間的聯繫，不再為受歐盟制裁的伊朗金融機構提供金融資訊傳輸服務。伊朗經濟、金融活動受到了顯著影響，其結果就是2019年的伊朗-歐盟雙邊貿易規模相比被踢出SWIFT前下降了85%。
 對俄羅斯影響幾何？
 事實上，將俄羅斯排除出SWIFT國際結算體系的想法並不新鮮。2014年克裡米亞危機的時候，這種爭論就已出現。俄羅斯前財政部長Alexei Kudrin曾預測，這個制裁可能導致俄羅斯GDP萎縮5%。同樣由於西方國家內部種種分歧，這個制裁沒能成行。但俄羅斯在這種壓力下轉危為機，借機做好了充足的抵禦西方新一輪制裁的準備。
 據第一財經，許文鴻介紹，首先是俄羅斯建立了自己的SPFS系統，這個系統在一定程度上可以替代SWIFT系統。這個系統自2015年建立以來已經獲得了較好的發展，解決俄羅斯國內的金融資訊流通基本沒問題。

 

據俄羅斯衛星通訊社報導，俄羅斯央行發佈的年度報告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內的使用比例達到20.6%。

 至於國際上的金融資訊流通，目前，國際上先後出現了幾種其他的系統，可以部分替代SWIFT系統。其中最為突出的是中國CIPS系統，就是中國的人民幣跨境支付系統。近年來，中國的人民幣跨境支付系統已經有了很好的發展。
 由於美歐等西方國家對俄羅斯的制裁沒有經過聯合國的授權，中國也沒有參與西方國家對俄羅斯的制裁。儘管西方對俄羅斯實施制裁，但中國企業仍可以同俄羅斯保持正常的經貿關係。所以，如果西方國家將俄羅斯踢出SWIFT系統，在中俄戰略友好協作的基礎上，有可能鼓勵俄羅斯的金融機構加速使用中國的CIPS系統或其他系統。
 此外，俄羅斯與西方國家緊密的經濟聯繫是“擋箭牌”，如果莫斯科與SWIFT“斷開連接”，美國和德國將遭受最大損失，美國和德國的銀行是與俄羅斯進行交易最頻繁的SWIFT使用者。
 美國媒體援引官員的話稱，歐盟國家非常依賴該系統支付俄羅斯的能源費用。這意味著，將俄羅斯剔除出SWIFT系統並不容易。美國官員稱，畢竟這不是美國可以單方面採取的行動。
 另據財聯社，交銀國際董事總經理洪灝則表示，由於歐洲的大部分能源供應來自於俄羅斯，短期內無法改變這個格局。一旦切斷SWIFT，會將俄排除在大多數國際金融交易之外，俄羅斯將無法與多數歐洲國家進行能源結算，歐洲與俄羅斯的能源交易只能去美元化，因此，如果動了SWIFT ，那將是美元霸權瓦解的開始。
 

SWIFT與中資機構合資

成立閘道資訊服務公司

 2021年3月，中國人民銀行宣佈，SWIFT與4家中資機構合資成立金融閘道資訊服務有限公司，進一步提升跨境金融網路與資訊服務水準，保障SWIFT境內用戶的合法權益和業務連續性。
 隨著金融業對外開放不斷深化，我國境內金融機構越來越多使用SWIFT提供的跨境金融網路與資訊服務。
 中國人民銀行有關部門負責人此前介紹，金融閘道作為中國境內和境外金融資訊網路之間的一個關口，統一向SWIFT使用者提供約定服務，包括建立並運營金融報文服務的本地網路集中點、建立並運營本地資料倉庫等。
 使用者通過接入本地網路集中點，可與SWIFT骨幹建立穩定、韌性強和安全的連接，防止出現網路中斷等異常情況。
 跨境支付業務具有特殊性，其交易鏈條長、節點多，單一機構無法完整掌握業務的終態和全貌，業務資訊存在碎片化、不透明的情況，既不利於金融機構即時掌握集團內跨境業務的情況，也不利於監管部門開展監管工作。
 金融閘道服務的另一個重要內容就是在中國境內建立並運營本地資料倉庫，用於對跨境交易報文進行資料存儲以及事後監測和分析。
 上述負責人此前表示，為推動跨境金融網路與資訊服務更加透明，實現穿透式監管和跨境離岸資料的統籌監測，更好地識別和管理與核心服務相關的運行風險和金融風險，有必要將跨境金融報文資訊存儲在境內，並基於內部風控和監管需要使用。目前，全球已有多家央行作出了類似安排，通過建立資料倉庫進行合規審慎分析。