銀行間市場創新試點“三大工具”來了

2022-05-24 00:00:00

《金融時報》記者23日從市場人士處獲悉,銀行間市場資產擔保債務融資工具(CB)、保障性租賃住房債務融資工具、銀行間類REITs等創新試點“三大工具”首批三單試點項目近日均已經完

《金融時報》記者23日從市場人士處獲悉,銀行間市場資產擔保債務融資工具(CB)、保障性租賃住房債務融資工具、銀行間類REITs等創新試點“三大工具”首批三單試點項目近日均已經完成註冊,規模合計40億元,將支援南京、成都等地區1500多套保障性租賃住房建設、盤活資產,為銀行間市場助力新市民和青年群體“住有所居”探索了新路徑。

自黨的十九屆五中全會提出擴大保障性租賃住房供給以來,保障性租賃住房進入發展快車道。根據住建部公佈的資料,2021年,在人口流入較多的40個重點城市,已籌集保障性租賃住房94.2萬套,預計可以解決近300萬新市民、青年人的住房困難,初步形成了多主體發展保障性租賃住房的良好態勢。

“保障性租賃住房或成為2022年新亮點,企業和金融機構可以從自身規劃出發,積極把握此類機會。”上述市場人士表示,為多方位助力保障性租賃住房發展,著力支持民生保障的重點領域,中國銀行間市場交易商協會(以下簡稱“交易商協會”)此次組織創新推出“三大工具”有以下三大特點。

一是“強資產”,盤活存量為直接融資“賦能”。作為國際市場發展較為成熟的結構化融資工具,資產擔保債券有助於盤活存量資產,拓寬企業直接融資管道。

“在結構化產品體系下,交易商協會試點推出CB,依託保障性租賃住房等不動產、土地使用權、准不動產等資產信用,通過資產抵質押、結構化技術等交易結構,加之主體和資產‘雙重追索’機制,為民營、小微等企業盤活資產、實現融資提供增信,提升企業融資可得性,更好地服務穩主體保就業。”業內人士認為。

以南京軟體園科技發展有限公司2022年度第一期定向保障性住房租賃擔保債務融資工具為例,主承銷商為江蘇銀行和中國建設銀行,註冊金額10億元,擬發行金額3.13億元,期限3年,是首批試點的CB,擔保方式為保障性租賃住房抵押,將支持南京江北新區研創園700餘套租賃住房盤活存量,有效惠及1000餘人。

二是“拓管道”,豐富保障性租賃住房建設運營企業融資選擇。交易商協會支援承擔保障性租賃住房建設運營職能的企業發行保障性租賃住房債務融資工具,募集資金用於保障性租賃住房相關項目建設、償還借款、補充營運資金,貼標“保障性租賃”,發揮宣傳示範效應。

5月10日,全國首單保障性租賃住房債務融資工具——成都興城人居地產投資集團股份有限公司2022年度第一期定向債務融資工具(保障性租賃住房)發行,主承銷商為成都銀行,期限3年,募集資金2億元,用於支持成都市成華區、天府新區兩區保障性租賃住房建設,涉及809套保障性租賃住房的建設及項目資金安排,對應總建面達5.85萬平方。

三是“擴產品”,探索權益資金參與保障房建設新管道。不動產投資信託基金(REITs)是實現不動產證券化的重要手段,2021年,銀行間市場類REITs的推出,為住房租賃項目建設提供了持續有效的資金來源。

上述市場人士表示,類REITs產品重點支援租賃住房、公用事業、交通運輸、倉儲物流和產業園區等領域盤活資產,為企業探索引入權益資金、釋放投資空間提供了新的管道,保持基礎設施領域補短板力度,助力發揮有效投資對優化供給結構的關鍵性作用。

近日,融信通達(天津)商業保理有限公司2022年度飛馳-林語第一期類REITs在銀行間市場成功發行,這也是全國銀行間首單住房租賃類REITs產品,主承銷商為中國建設銀行,發行金額9億元,期限15年,底層不動產為北京首都開發股份有限公司自持的租賃住房,募集資金穿透後用於購買項目公司股權,專項支持北京市租賃住房項目建設,促進住房租賃行業健康發展。