當前利用主權數位貨幣構建新型跨境的付體系可以分為四種模式。這四種模式變革程度不同，難度也不同。就目前來看，基於技術、國際政治和監管等層面的考慮，各國更傾向於第三種模式，即自主開發主權數位貨幣隨後再談國際合作。第二種模式即通過國際合作搭建跨國交易平臺，從長遠來看具有前景。國際清算銀行創新中心也在牽頭打造多邊央行數字貨幣橋專案，希望借此構建一個主權數字貨幣合作平臺，但面臨的政治阻力較大，加入國家也多停留於技術層面，暫無實質性進展。第一種世界貨幣型的數字貨幣，從短期看不具備可行性。

一、用數位人民幣構建新型跨境支付體系的模式和途徑

（一）探索推進建設環周邊區域跨境支付平臺

建設打造區域型跨境支付平臺首先可以從“一帶一路”沿線中經濟欠發達國家開始著力，因為數位人民幣通過電子錢包付款，無需身份或者帳戶甚至不需要互聯網連接，通過數位人民幣進行交易可以減少甚至無需仲介費用，數位人民幣的優勢在金融基礎設施欠發達的國家或地區會更加明顯。同時，在沿線一些司法不完善、法律協定執行環境薄弱的地區，數位人民幣的智慧合約系統有利於解決交易不履行的痛點，確保交易的穩定性，有利於我國同相關國家更好開展經貿合作。考慮到一些因銀行體系較弱、現金使用量較多而難以提供足夠完成全球貿易的特定短期信貸的發展中國家，中國也可以幫助其建立自身的央行數位貨幣系統或者推動其接入數位人民幣系統。

在發展央行數位貨幣時，我國可以同發展中國家相互溝通借鑒，協同彼此在技術、標準和架構上差異，以避免未來全球貨幣金融體系碎片化，並進一步深化彼此交流合作。區域全面經濟夥伴關係協定（ＲＣＥＰ）的簽署為數字人民幣國際化提供了一個廣闊的舞臺。國家外匯管理局的資料顯示，人民幣在韓國、新加坡、泰國、印尼、馬來西亞和菲律賓等東亞及東南亞國家接受度顯著高於全球平均水準。因此，在ＲＣＥＰ區域中人民幣本身便具有不錯的跨境使用規模，如果能將數位人民幣用於ＲＣＥＰ區域內的貿易結算，將有利於進一步降低區域內企業之間的交易和合作成本，推動我國與相關國家跨境貿易規模持續增長。我國要把握ＲＣＥＰ簽署的機遇，與其他１４國政府充分溝通，基於互利互惠的原則充分考慮各方需求，積極協商探索法定數位人民幣作為區域內國際貿易結算的官方支付方式之一，逐步形成區域性的初步跨境支付新體系。

總體看，當前利用主權數位貨幣構建新型跨境的付體系可以分為四種模式。這四種模式變革程度不同，難度也不同。就目前來看，基於技術、國際政治和監管等層面的考慮，各國更傾向於第三種模式，即自主開發主權數位貨幣隨後再談國際合作。第二種模式即通過國際合作搭建跨國交易平臺，從長遠來看具有前景。國際清算銀行創新中心也在牽頭打造多邊央行數字貨幣橋專案，希望借此構建一個主權數字貨幣合作平臺，但面臨的政治阻力較大，加入國家也多停留於技術層面，暫無實質性進展。第一種世界貨幣型的數字貨幣，從短期看不具備可行性。

（二）探索推進建設以小額跨境交易為主的數位人民幣跨境交易體系

另一個著力點是聚焦於跨境小額貿易，解決傳統跨境交易痛點問題。跨境Ｂ２Ｃ業務由於直接面向消費者，具有小額、高頻和對匯款速度要求高的特點，傳統的跨境支付模式難以滿足其需求，其一般依託於協力廠商跨境支付企業進行交易，雖然提高了匯款速度，但需要承擔更高的交易費率。而數位人民幣由於其頂層設計及屬性，天然的在小額高頻交易中具有極大的優勢，因此推動數位人民幣介入跨境小額交易可以考慮以下三個方面的舉措：一是對接其他國家的主流跨境支付系統，如馬來西亞的ＳａｒａｗａｒｋＰａｙ、孟加拉的ｂＫａｓｈ等，由央行牽頭建設跨境數位人民幣交易網路，給與合作企業一定收益，增加境外消費者線下支付場景，培養境外消費者使用習慣，拓展跨境小額交易市場。

二是考慮邊境互市這一細分市場。在邊境貿易如中緬、中越和中蒙邊界交易中，存在著大量個體與個體直接貿易的邊界貿易，以往大多通過以物易物或者現金交易的形式進行貿易，但這種小額貿易往往不會通過金融或者銀行系統，更不會被央行記錄在國民經濟帳戶之中。如果將這種被忽略的經貿資料通過數位人民幣進行記錄，也有助於地方政府更好地制定可持續增長政策。

三是盡可能地推動支付條碼互通。就未來數位人民幣支付方式來看，二維碼支付以及ＮＦＣ支付都是市場上十分流行的方式。儘管二維碼具有推廣成本低、用戶接受度高的優點，但同時也有編碼規則與標準不統一，不同機構二維碼存在互相無法識別的痛點。這一情況放在全球市場環境可能會存在更多的互通問題。我國已主導並指定了第一個二維碼國際標準，在數字人民幣跨境支付中如能推廣中國標準，將大大提高數字人民幣跨境使用便利度。

（三）探索推進建設粵港澳大灣區與前海自貿區

數字人民幣跨境支付平臺未來，可借助香港這一國際金融市場以及建設粵港澳大灣區的政策東風。粵港澳大灣區是中國市場活力最強、開放度和國際化水準最高的金融業發達區域。以建設粵港澳大灣區和前海自貿區為契機，在深圳前海地區打造數字人民幣分散式跨境支付與金融交易平臺，對於提升國家金融競爭力、維護中國金融安全具有重要價值，有助於拓展香港離岸人民幣業務的深度和廣度，鞏固香港作為全球最大離岸人民幣市場的地位。同時，要完善數位人民幣跨境支付的基礎金融設施建設，確保不發生技術層面的交易風險，防範外部資本金融投機對數字人民幣穩定性的影響，真正做到金融安全、金融穩定和金融開放的三者統一。

二、數位人民幣探索構建新型跨境支付體系面臨的挑戰

一方面，相關基礎設施和法律法規尚不完善。主權數位貨幣的跨境流動尚屬於新興領域，出於謹慎性考慮，相關領域探索實踐尚在推進，規則制定也相對滯後，制約著主權數字貨幣的跨境支付體系建設。第一，基礎性法律規則缺乏供給。主權數字貨幣的法律定位和性質不明，目前大多數國家的銀行法都缺少針對主權數位貨幣和他國主權數位貨幣的規定，對主權數位貨幣跨境支付也並無具體計畫時間。在政治、商業、安全和監管等方面，數位人民幣多國合作均未有實質舉動。

第二，缺乏全球性的監管框架。現有的監管體系並未考慮到主權數字貨幣全球流通這一可能性，國際清算銀行高級研究員認為一個全球性的監管框架是主權數字貨幣跨境使用的必要條件，這一監管框架對現有的跨境支付體系在透明度、互通性、包容性和適應性方向提出了更高的要求。另一方面，短期內也可能面臨較大競爭壓力甚至抵制。

未來，數字人民幣在促進人民幣國際化和增強中國在全球貨幣與金融體系話語權的同時，也會迎來參與國際貨幣與金融體系的激烈競爭，傳統強勢貨幣可能會對我國數位人民幣國際化進行抵制。例如，在數位人民幣使用隱私保護權上，我國法定數位人民幣從底層設計上考慮的是“前臺自願，後臺實名”，雖然在微觀上充分考慮了合法用戶的隱私權，但不排除一些國家的政府和媒體戴有色眼鏡看待我國，出於對隱私權利擔憂而對數字人民幣國際使用推廣形成阻力。

三、對策建議

（一）夯實國內跨境資金流動政策
 

（二）積極開展數字人民幣國際合作
 

二是可逐步推動同部分有意願合作的國家，在充分尊重雙方貨幣主權、依法合規的前提下探索跨境支付試點，與有關貨幣當局和央行建立法定數字貨幣匯兌安排及監管合作機制，遵循“無損”“合規”“互通”要求，堅持雙層運營和模組化設計原則，以滿足各國監管及合規要求。三是要圍繞部分有意願的跨國企業，在市場層面推動數字人民幣參與國際貿易和投資，如對於石油、煤炭等單一貿易商品，嘗試採用數位人民幣進行結算和交易，逐步培育數位人民幣使用群體。

（三）加強可信技術的研發
 

（四）利用試點總結經驗並強化風險管控

（五）逐步增強數位人民幣相容性

結語