2022 年 3 月 28 日 | 吉隆玻

馬來西亞資本市場繼續在為經濟融資和仲介儲蓄方面發揮關鍵作用，籌資活動顯著增加，並鼓勵 2021 年管理的整體資產（AUM）增長。根據馬來西亞證券委員會（SC）在今日發佈 2021 年年度報告後，資本市場較 2020 年增長 3% 至 3.5 萬億令吉。

通過股票和公司債券市場籌集的資金總額為 1309 億令吉，高於大流行前五年的平均水準 1214 億令吉。另類融資在 2021 年增長了 149%，創下新紀錄。股權眾籌（ECF）和點對點（P2P）融資繼續受到關注，為微型、中小型企業（MSME）籌集了 14 億令吉（2020 年：6.4 億令吉）。與此同時，新的風險投資（VC）和私募股權（PE）投資增至 11 億令吉（2020 年：3.339 億令吉）。

總資產管理規模從 2020 年的 9,055 億令吉增至 9,511 億令吉，反映客戶管理的大部分資金來源有所增加。資產管理規模最大貢獻者單位信託基金的淨資產值（NAV）在 2021 年升至 5,269 億令吉（2020 年：5,195 億令吉）。

SC主席拿督賽再益阿爾巴在虛擬媒體會議上對記者說：“面對去年市場重新出現的不確定性，馬來西亞資本市場保持彈性。2021 年，SC 努力確保監管靈活性、促進可持續發展並確定未來五年的優先事項。

“由於我們堅定地專注於大流行後的未來，SC 2022 年的優先事項旨在將資本市場轉變為相關、高效、多元化和包容性的生態系統，使馬來西亞的國家增長支柱能夠實現我們在數字、碳等領域的雄心壯志。 -中立和管理我們國家向老齡化國家的過渡，”他補充說。

確保監管敏捷性

國內資本市場保持公平有序，系統性風險得到妥善管控。大量上市公司 (PLC) 繼續受益于延長的監管救濟和額外的靈活性，以幫助抵禦 COVID-19 的影響。根據 PEMERKASA 戰略計畫，超過 280 家上市公司還受益於上市相關費用的減免和回扣。

證監會還加強了市場監督能力，包括更密切地監督公司債券（固定收益市場）和收購活動。內部數位取證功能的實施提高了生產力。增強的風險管理框架以及收購監督框架也提高了 SC 監督能力的廣度和深度。定期進行監管評估和專題審查，以監測對行為要求的遵守情況、市場仲介機構的流動性狀況，並確定其吸收贖回壓力的能力。

為了更靈活地打擊未經許可的活動，成立了 SC 跨部門工作組來調查克隆公司的詐騙。迄今為止，證監會已採取五項執法行動、473 項監管干預，並將 275 家無牌公司和個人列入證監會投資者警示名單。

2021 年，執法戰略的重點是實現快速、有效和有針對性的成果，標準委部署了廣泛的執法工具。通過民事執法行動，證監會向投資者追回 270 萬令吉，賠償 721 名受害投資者，同時對不當行為和不太嚴重的違反證券法和準則的行為採取了 136 次行政處罰。

標準委關於 2021 年自我報告的指南通過激勵自我報告和及早糾正或遏制不當行為，為促進行業參與者加強自律鋪平了道路。正如 CG Monitor 2021 中所述，SC 觀察到 PLC 的公司治理採用率有所提高，採用率上升到 90% 以上。此外，691 家 PLC 報告稱董事會中至少有一名女性董事。為期 3 年的企業管治戰略重點和更新的馬來西亞企業管治守則 (MCCG) 將為發展環境、社會和管治 (ESG) 領導力、有效管理和推動企業管治卓越奠定基調。

 促進可持續發展

證監會繼續推進其發展計畫，特別是促進可持續發展議程、深化 2.3 萬億令吉的伊斯蘭資本市場（ICM）和加強證監會作為可持續和負責任投資（SRI）中心的地位。

針對 MSME 的伊斯蘭教法篩選評估工具包和 FIKRA 伊斯蘭金融科技加速器計畫是去年推出的兩項重要舉措，旨在推進馬來西亞的 ICM。未上市的中小微企業現在可以籌集符合伊斯蘭教義的資金，投資者現在可以獲得替代伊斯蘭資產以及滿足市場和社會需求的投資。

發展國內 SRI 生態系統的措施側重於提高對可持續性的認識和認識，並促進綠色和 SRI 產品的提供。為此，SC 推出了 NaviGate：資本市場綠色融資系列，該計畫旨在提高致力於可持續發展的公司與資本市場之間的意識和聯繫。

為了在識別可持續經濟活動方面提供標準化和更大的可比性，SC發佈了關於馬來西亞資本市場基於原則的SRI分類法的諮詢檔。SRI 分類旨在指導有轉型融資需求的公司，促進投資分配並刺激 SRI 資產的增長。在伊斯蘭社會金融方面，waqf 特色基金繼續受到關注，從而為投資者提供了實現金融和社會影響成果的工具。

在拓寬資本市場准入、擴大投資選擇、提高傳統市場效率等方面取得重大進展。這包括擴大成熟投資者的類別以提供更多的資本市場產品准入、加快 IPO 上市時間以及修訂《單位信託基金指引》以促進單位信託行業的競爭力和創新。

建立更有效的籌資框架，以滿足高增長和中小型公司的資金需求。在這方面，首次公開募股的批准和上市程式得到整合，馬來西亞交易所被授權為 ACE 市場上市的一站式中心，自 2022 年 1 月 1 日起生效。對特殊目的收購公司 (SPAC) 框架進行了修訂，以擴大集資範圍新企業的選擇。

2021 年為 ECF 市場推出的舉措幫助初創企業和中小微企業以靈活和有競爭力的方式籌集早期融資。這包括擴大 ECF 合格發行人的類型，以及提高 ECF 籌款限額。早期公司也能夠從 Dana Penjana 和 MyCIF 等共同投資結構中受益。

描繪未來

為了在新常態中駕馭新興趨勢，證監會制定了面向未來的資本市場並建立一個有彈性的未來的方向。SC 啟動了資本市場總體規劃 3 (CMP3)，作為未來五年資本市場增長的戰略框架。證監會在 2022 年的優先事項旨在實現 CMP3 的預期成果，即相關、高效、多元化和包容性的資本市場，這將使馬來西亞經濟變得更強大。

證監會還發佈了 2021-2023 年 CG 戰略重點，這代表著在提升董事會領導力和將 ESG 考慮因素納入國內企業實踐方面向前邁出了一步。這些優先事項下的舉措包括在青年和中小企業中儘早嵌入 CG 價值觀和文化，這兩者都是國家未來的關鍵骨幹。

為了將 SC 的金融和投資知識滲透擴展到大巴生谷地區以外，金融教育和投資者外展計畫計畫將通過“Agen Bijak Labur Desa”和“城市 B40 數位診所”專注於服務不足的人群和白銀人口，以縮小數字鴻溝，為弱勢投資者提供有關投資風險和機會的知識，以及識別詐騙的工具。

就 SC 的內部舉措而言，拿督賽再益說：“從組織的角度來看，SC 將加強其內部的數位能力和技能，使 SC 的員工能夠利用最先進的數位技術來獲得更深入的見解和產生我們的風險管理、監督和監督職能的效率。SC 也開始了自己的旅程，以減少其碳和環境足跡，這符合馬來西亞成為碳中和的

AOB 2021 年度報告的目標

SC 的審計監督委員會 (AOB) 今天也發佈了 2021 年年度報告。去年，由 AOB 與馬來西亞註冊會計師協會（MICPA）合作開展的能力建設計畫中，共有 975 名來自小型 AOB 註冊會計師事務所的審計師和員工受益。這些計畫的重點是解決 AOB 在檢查審計公司和審計師期間發現的審計弱點的常見領域。

AOB 聘請了來自 397 個 PLC 的 677 名審計委員會 (AC) 成員，重申他們在促進 PLC 經審計財務報表的完整性和可靠性以及繼續評估 COVID-19 大流行對內部控制的影響方面的重要性。財務報告功能。

AOB 還實施了審計公司的年度透明度報告，其中有八家公司披露了有關其法律和治理結構、維護審計品質和管理風險的措施以及審計品質指標衡量的資訊。這些公司與公共利益實體客戶的審計委員會分享了他們的年度透明度報告。

根據 SC 的可持續發展努力，SC 和 AOB 的年度報告從今年開始以數位方式製作。要查看和下載這些報告，請訪問www.sc.com.my/annual-report-2021和www.sc.com.my/annual-report-2021/audit-oversight。

 

馬來西亞證券委員會