近日，上海清算所支持中國銀行成功發行600億元二級資本債券，募集資金將用於補充中國銀行二級資本，優化資本結構，促進業務穩健發展。

作為全球化和綜合化程度最高的中資商業銀行，中國銀行在加速創新方面成果顯著，成功發行了全球首筆“玉蘭債”、全球首筆可持續發展再掛鉤債券、全球首筆金融機構公募轉型債券、全球首筆金融機構生物多樣性綠色債券等。以往中國銀行還發行了全球首筆商業機構藍色債券暨亞洲首筆藍色債券、首筆中資無固定期限資本債券（即永續債），中資銀行首筆綠色資產擔保債券等。

編者現在幫助各位讀者整理了一下中國銀行在跨境業務方面的首單，幫助讀者更多瞭解中國銀行的跨境金融業務

2022年8月，中國銀行雲南省分行成功投放中國（雲南）自由貿易試驗區首筆中老鐵路運費融資。

中行昆明自貿區支行經過一個多月的努力，對企業中老鐵路運單、境外貿易購銷合同等單證進行創新性審核，確保融資背景的真實性，成功投放中國（雲南）自由貿易試驗區首筆中老鐵路運費融資，為雲南省某物流企業提供融資2000萬元，為企業支付運費的融資需求提供專業化貿易金融服務支持，助力沿線國家互聯互通及經濟發展。

2022年6月，可持續金融國際平臺（IPSF）正式發佈《可持續金融共同分類目錄》（更新版）（以下簡稱《共同分類目錄》）。6月9日，中國銀行法蘭克福分行基於《共同分類目錄》，首發5億美元綠色債券，募集資金用於中國、德國、荷蘭等多個國家的綠色專案，受到市場投資者積極關注和踴躍認購。

共同分類目錄》由歐委會金融服務和資本市場理事會（DG FISMA）與中國人民銀行共同牽頭完成，包含了被歐盟《可持續金融分類方案》和中國《綠色債券支持專案目錄》共同認可的72項減緩氣候變化的活動。《共同分類目錄》進一步提升了區域間可持續金融標準的可比性和相容性，在提高可持續金融分類法和全球綠色活動定義的可比性和互用性方面發揮關鍵作用。基於《共同分類目錄》發行的綠色債券，相應也具有更廣泛的國際投資人認可度和市場影響力。

2022年5月24日，中國銀行作為牽頭主承銷商和簿記管理人，協助亞洲基礎設施投資銀行在中國銀行間市場成功發行15億元可持續發展熊貓債，期限3年，票面利率2.4%。

本期債券在亞投行《可持續發展債券框架》下發行，是國際開發機構首次在境內發行可持續發展債券，募集資金用於支持可持續發展基礎設施建設，具有顯著的環境效益和社會效益，為境內外投資人提供了高質量人民幣資產，助力推動了中國資本市場的國際化進程。

亞洲基礎設施投資銀行是2018年熊貓債新規發佈以來，首個在華髮行熊貓債的AAA國際信用評級發行人，2020年曾發行首單30億元“債券通”國際開發機構熊貓債。

2022年5月，中行西藏分行成功辦理西藏自治區首筆對尼泊爾人民幣跨境直接投資款項匯出業務。此筆業務的成功辦理，標誌著中行西藏分行已成功打通尼泊爾的跨境人民幣清算管道，實現了西藏自治區對尼泊爾跨境人民幣結算業務的新突破。

2022年3月18日，中國銀行在境外成功完成全球首筆日元新基準TONA浮息債券定價，規模100億日元。

本次債券發行是日元市場“破冰式”交易，也是繼發行美元SOFR及英鎊SONIA新基準浮息債後，中國銀行在新基準利率市場的又一次成功探索。

TONA是日元“東京隔夜平均利率（Tokyo Overnight Average）”的簡稱，是日本官方指定的LIBOR替代基準利率之一。目前，日本央行尚未官方發佈TONA指數，本筆債券採用按日複合平均的計息方式。

2021年12月14日，中國銀行作為獨家主承銷商和簿記管理人，協助匈牙利在中國銀行間市場成功發行10億元人民幣綠色主權熊貓債，期限3年，票面利率3.28%，認購倍數達到1.78倍，境外投資人訂單占比達到40%，較上次非綠債發行時為發行人節約成本約30bps。

這是主權國家首次在中國境內發行綠色債券。本次發行遵循境內綠色債券標準，同時滿足國際資本市場協會（ICMA）的《綠色債券原則》要求，募集資金將納入匈牙利的綠色資金池，用於匈牙利綠色債券框架下的合格綠色支出，旨在為其政府中央預算內的支出提供資金或再融資，促進低碳發展、氣候適應，發展環境可持續經濟。

2021年10月27日，中國銀行成功完成3億美元可持續發展再掛鉤債券發行定價。此次發行為全球首筆，是中國銀行豐富ESG金融產品體系、推動實體經濟可持續發展的重要創新實踐。

可持續發展再掛鉤債券指募集資金用於支持可持續發展掛鉤貸款的債券，票面利率與底層貸款的ESG績效目標完成程度間接掛鉤，隨貸款利率浮動而相應調整。

可持續發展掛鉤貸款是指貸款利率根據約定的ESG績效目標完成程度而調整的貸款。績效目標指標可涉及二氧化碳減排、單位耗能、ESG評級等多領域，可設單指標，也可設組合指標。績效目標完成程度越高，貸款利率可下浮幅度也越高，反之亦然，一般需要第三方獨立機構認證。與綠色貸款不同，可持續發展掛鉤貸款資金用途不受特定專案限定。

中國銀行設計併發行該產品，旨在促進ESG金融領域資金融通，為債券投資者提供風險可控的可持續發展掛鉤貸款參與機會，激勵經濟實體關注和不斷提升碳減排等ESG表現。本次發行前，中國銀行參考國際資本市場協會相關原則及《2021年可持續發展掛鉤貸款原則》，制定發佈《可持續發展再掛鉤債券管理聲明》。發行過程吸引了多個中外金融機構共同參與，在國際市場開展產品推介，與投資者進行廣泛溝通。

本次發行為3年期美元固息品種，由中國銀行倫敦分行發行，募集資金支持旅遊、基金、貿易、製造及倉儲業等行業的可持續發展掛鉤貸款專案。

2021年10月，中國銀行作為牽頭主承銷商兼獨家綠色結構顧問，協助深圳市人民政府在香港發行首筆中國地方政府離岸人民幣債券，這也是國內首筆成功在境外發行的地方政府債。

本次債券發行規模50億元，其中，2年期11億元、3年期15億元、5年期24億元，最終價格分別為2.6%、2.7%和2.9%。

本次發行的3年期及5年期債券為綠色債券，融資將用於水治理、清潔交通、海綿城市建設等相關專案，有助於推動大灣區綠色金融業務發展。

2021年9月29日，中國銀行成功發行完成全球金融機構首筆生物多樣性主題綠色債券，規模18億等值人民幣。

本次發行包括人民幣和澳門元兩個品種，期限均為2年期，金額分別為10億人民幣和10億澳門元，募集資金對應於國內地區生態建設示範、山區生態修復、生態水網、國家儲備林、低質低效林改造等多個具有生物多樣性保護效益的專案。

生物多樣性主題綠色債券是募集資金支持生物多樣性保護專案的綠色債券。根據聯合國《生物多樣性公約》《中國生物多樣性保護戰略與行動計畫》（2011-2030年）有關定義以及國際資本市場協會《綠色債券原則》對生物多樣性專案的環境指標披露指引，符合生物多樣性要求的專案主要包括以保護生物多樣性為目的的陸地、河流或海洋的生態保護，生物棲息地保護，自然保護區建設，造林和再造林，可持續林業、農業和漁業發展等。

中國銀行還同步完成了3年期3億美元綠色債券發行。這一債券是澳大利亞當地中資機構發行的首筆綠色債券，募集資金支持澳大利亞風能發電、太陽能發電及綠色建築等綠色專案。

2021年9月6日，中國人民銀行與印尼央行正式啟動“中國-印尼雙邊本幣結算機制（Local Currency Settlement，LCS）”。當天，中國銀行完成首筆印尼盧比、人民幣結算業務，為浙江巨東股份有限公司辦理了印尼盧比購匯支付，為中塑（浙江）助劑有限公司辦理了跨境人民幣結算，均為向印尼出口商支付貨物採購款項。

2021年8月23日，依託中國外匯交易中心CFETS平臺，中國銀行與兩家交易對手達成境內首筆掛鉤美元新基準利率SOFR的浮動利率拆借交易。

本次交易以隔夜利率SOFR作為浮動利率標的、結合境內外幣流動性的供需特徵及價格規律自主定價完成，它選用了Lookback（回望）及Compound（複利平均）的形式來確定後置利率，是後置利率運用的有益實踐，也是在國際基準利率改革大背景下推進境內產品改革的重要舉措。

2021年8月3日，中國銀行成功完成境外9.2億美元等值雙幣種新基準浮息債券定價，其中英鎊SONIA債券是全球首筆公募非主權類高級SONIA債券。這是中行繼2019年實現亞洲首發後再次成功發行新基準浮息債券。

本次新基準浮息債券發行包括5億美元SOFR（“擔保隔夜融資利率”，Secured Overnight Financing Rate）及3億英鎊SONIA（“英鎊隔夜平均指數”，Sterling Overnight Index Average）債券。

SOFR和SONIA是美國和英國官方指定的LIBOR（“倫敦同業拆借利率”，London Interbank Offered Rate）替代基準利率。順應新基準利率計算方式的主流發展方向，本次債券利率採用指數計息方式，較每日均值連乘方法更便捷高效。

2021年5月17日，外匯管理局跨境金融區塊鏈服務平臺保單融資應用場景成功上線運行。系統運行首日，在外匯管理局指導下，中國銀行緊密配合中國信保，政、銀、保協同發力，在福建、江蘇、浙江、廣東、青島等多地實現業務首發，為暢通國內國際雙迴圈、提升供應鏈現代化水準、助力實體經濟發展貢獻金融力量。

跨境金融區塊鏈服務平臺保單融資應用場景專案建設於2020年8月啟動，本次上線的保單融資應用場景，通過區塊鏈技術幫助290餘家法人銀行與中國信保建立數據互聯和業務對接，支持銀行線上發起綜合險保單融資業務，查詢相關保單、協議、限額、理賠等資訊，有助於解決保單融資業務操作成本高、數位化水準低、數據壁壘明顯等問題。與傳統線下模式相比，大幅提高交易真實性核驗的效率和品質，有效提升出口企業申報融資的便利程度和服務體驗。

2021年1月7日，中國銀行成功完成境外50億人民幣等值轉型債券定價。作為全球首筆金融機構公募轉型債券交易，此次債券的成功發行，標誌中行積極踐行綠色金融戰略又邁出重要一步，將助力低碳零碳轉型，為中國“碳達峰碳中和”目標貢獻金融力量。

轉型債券是可持續發展類債券，也是廣義綠色金融的組成部分，募集資金將支持傳統行業向低碳或零碳轉型。中國銀行此次債券發行交易包括5億3年期美元和18億2年期人民幣，募集資金用於支持天然氣熱電聯產專案、天然氣發電及水泥廠餘熱回收專案。

此次債券發行市場認購踴躍，發行價格和訂單規模雙雙刷新紀錄。其中，美元發行利率0.93%，發行息差72基點，人民幣發行利率2.80%，均為中資商業銀行相應債券歷史最低水準。此次發行的人民幣品種最終訂單實現超5倍認購，是近兩年來中資金融機構人民幣發行最高認購倍數。同時，發行得到境內外高質量和可持續發展類投資人大力支持，主權及超主權類機構在美元品種的投資占比達31%。

此次債券是中國銀行公佈《轉型債券管理聲明》後，在該框架下的首次發行交易。2021年初，中國銀行公佈《轉型債券管理聲明》，借鑒國際最新氣候轉型金融經驗和建議，積極通過發行轉型債券，幫助企業客戶實現碳減排目標。

中國銀行作為國際資本市場活躍的可持續發展類債券發行人，擁有較為完整的可持續發展類債券管理和產品體系。2016年7月以來，中行陸續發行綠色債券、綠色資產擔保債券、可持續發展債券、社會責任債券、藍色債券等，多項交易創下中資機構首發記錄。

2020年12月8日，上海清算所與歐洲清算銀行（以下簡稱歐清銀行）合作宣佈推出“玉蘭債”業務，旨在通過境內外金融基礎設施互聯互通，直接服務中資發行人面向國際市場發債。在兩大金融基礎設施的鼎力支持下，中國銀行經過充分準備，於2021年1月28日成功發行首單“玉蘭債”，發行利率0.86%。

為擴大“玉蘭債”市場影響力，考慮承銷商同時可作為債券投資者，首單“玉蘭債”以開放姿態廣泛邀請承銷商入團，最終承銷商近40家，香港市場多數承銷機構和投資機構通過本次發行基本瞭解熟悉了“玉蘭債”模式，為後續其他“玉蘭債”發行鋪平道路。

2020年9月14日，作為境外資本市場活躍的可持續發展類債券發行人，中國銀行在綠色債券基礎上踐行金融創新，境外成功定價發行雙幣種藍色債券。

這是中資及全球商業機構首支藍色債券。藍色債券指募集資金用於可持續型海洋經濟（又稱“藍色經濟”）專案的債券，是一種綠色債券。與海洋相關的可再生能源、污染防治、生物資源和土地資源的環境可持續管理、可持續水資源與廢水管理、陸地與水域生態多樣性保護、氣候變化適應等，屬於可持續型海洋經濟專案範疇。

本次債券包括3年期5億美元和2年期30億人民幣兩個品種，分別由中國銀行巴黎分行和澳門分行發行，募集資金用於支持中國銀行已投放及未來將投放的海洋相關污水處理專案及海上風電專案等，專案主要位於中國、英國及法國。

2019年1月25日，中國銀行在全國銀行間債券市場成功完成400億元無固定期限資本債券發行定價，預計提高一級資本充足率約0.3個百分點。債券的外部評級為AAA，票面利率為4.5%，在中央結算公司託管。本次債券是我國銀行業首單無固定期限資本債券，是符合巴塞爾Ⅲ標準和國內資本監管規定的其他一級資本工具。

本次債券發行獲得市場高度關注，全場認購倍數超過2倍，投資者數量眾多、類型豐富。共有約140家機構參與認購，涵蓋政策性銀行、大中小型商業銀行、保險公司、證券公司、基金、財務公司、信託等銀行間市場主流機構。與此同時，還成功吸引數家境外機構投資者參與投資。

2019年1月1日，海南自由貿易帳戶（FT帳戶）體系正式上線。

中國銀行實現了海南FT帳戶體系下多個品種業務首發，產品除了覆蓋傳統的存貸款、匯兌、結算、貿易融資、外匯資金保值外，還利用政策紅利，首發敘做了非居民的離岸結算和貿易融資，辦理了海南自貿區首筆非居民業務授信，為海南FT帳戶產品創新進行有益的嘗試。在試運行中，海南中行為客戶開戶快捷高效，業務處理順暢有序，系統運行情況良好，與人民銀行系統對接順利。

海南自由貿易帳戶體系是按照“一線便利，二線管理”的原則規範帳戶收支管理，以人民幣為本位幣、帳戶規則統一、兼顧本外幣風險差別管理的本外幣可兌換帳戶體系，是海南自由貿易試驗區的重要金融基礎設施。

2016年11月11日上午，由中國銀行發行的首支中國綠色資產擔保債券（China Green Covered Bond）在倫敦證券交易所上市。

中國已經成為全球最大的綠色債券市場，本次發行增加了中國境內綠色債券資產池作為信用支持的結構設計，境外投資者通過購買本次債券實現了風險回報與中國境內綠色債券市場的關聯。中國銀行創新性地構建產品架構，既促進了中國綠色金融市場發展，也為國際資本市場提供了進一步接觸中國綠色債券市場的媒介。

該債券在倫敦證券交易所上市後，倫敦國際金融中心的地位有利於國際投資人更多地瞭解中國綠色金融，實現資本市場的連通。此外，本次中國銀行通過綠色債券資產池作為擔保結構，符合國際綠色債券準則，抵押資產也是中國人民銀行認可的中國綠色債券，使本次發行獲得了“深綠”級別。這為整個中國的銀行業在國際資本市場融資樹立了新的範本，打開了降低融資成本的空間。