近十年的上海金融發展成績和國際金融中心建設成果是貫徹十八大、十九大精神和落實中央經濟工作會議及全國金融工作會議要求的必然結果，體現了上海的金融發展服務於國家戰略，推動實現長三角區域乃至全國的經濟社會建設總體目標的努力：

第一，在服務實體經濟方面。近些年，上海直接融資規模不斷擴大，實體經濟融資管道得到進一步拓寬。上海在全國率先開展了跨境貿易人民幣結算、期貨保稅交割、個人稅收遞延型商業養老保險和合格境外有限合夥人（QFLP）、合格境內有限合夥人（QDLP）等創新業務試點。在此基礎上，《十四五規劃》明確提出若干具體舉措。一方面，加強信貸對實體經濟的支持力度。構建有力支持科技創新的金融服務體系，鼓勵金融機構發展知識產權質押融資等產品；加大對重點產業、“五型經濟”等重要領域的金融支持力度；大力發展普惠金融，做好金融支持“六穩”“六保”工作，積極應對新冠肺炎疫情衝擊，加大中小微企業服務力度。另一方面，加快發展多層次資本市場。配合國家金融管理部門深化資本市場改革，深入推進科創板建設並試點註冊制改革，在科創板引入做市商制度，為全證券市場穩步實施以資訊披露為核心的註冊制改革創造條件；建立常態化退市機制，提高上市公司品質；完善市場化債券發行機制，穩步擴大債券市場規模，豐富債券品種。

第二，在金融審慎管理方面。中國（上海）自由貿易試驗區金融開放創新先行先試效應顯著，在跨境融資宏觀審慎管理、自貿試驗區銀行業務創新監管互動機制、航運保險產品註冊制等方面率先探索。在此基礎上，《十四五規劃》進一步明確探索更具包容、審慎、專業的金融科技創新監管方式，有序推進金融科技創新監管試點；同時，鞏固金融風險管理與壓力測試中心地位，配合國家金融管理部門建立健全跨境資金流動監測預警、宏觀審慎評估和協調聯動體系。

第三，在防範金融風險方面。《十四五規劃》明確提出堅持以防範化解金融風險為安全底線作為基本原則，更加注重防範化解金融領域重大風險，精准識別、及時發現、有效化解各類風險隱患。加強風險壓力測試，全面提升上海國際金融中心風險防範化解能力，牢牢守住不發生區域性系統性金融風險底線。要構建與金融開放創新相適應的風險管理體系，有效防範化解金融風險，鞏固金融風險管理與壓力測試中心地位；完善金融風險防範化解機制；加強金融風險監測預警；依法穩妥處置金融風險；加強行業自律組織建設；加強金融消費者權益保護。

此外，在綠色金融方面。《十四五規劃》將國際綠色金融樞紐作為上海發展的目標之一，明確提出以我國力爭2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和目標為引領，堅定不移貫徹綠色發展理念，大力發展綠色金融，努力構建產品更加豐富、市場創新能力更加強大、服務體系更加完善的綠色金融體系。明確提出要依託市場優勢支持綠色低碳發展；豐富綠色金融創新產品；支持綠色金融專業服務機構發展；探索氣候投融資試點，優化綠色金融支持政策。

最後，在金融業雙向開放方面。《十四五規劃》明確提出全面落實中央支持浦東新區高水準改革開放部署，強化金融開放樞紐門戶功能，一是，推進人民幣可自由使用和資本專案可兌換先行先試，發展人民幣離岸交易、跨境貿易結算和海外融資服務，促進人民幣資金跨境雙向流動。二是，在綠色金融方面，支持金融機構和相關企業在國際市場開展綠色融資，有序推進綠色金融市場雙向開放。三是，配合國家金融管理部門進一步擴大金融市場開放，便利全球投資者在上海開展跨境投融資活動。

結合上海的客觀現實，黨的二十大精神為上海國際金融中心建設指明了方向。一是，建設全國經濟金融發展的關鍵節點；二是，打造金融服務實體經濟的典範；三是，成為高水準對外開放的標杆；四是，構建金融風險防範的重要關卡；五是，建設綠色金融國際樞紐；六是，構建民生金融服務新高地。具體建設方向如下：

一，進一步發揮資本市場功能。建設具有重大國際國內影響力、更加適應創新驅動發展模式、投融資並重的資本市場，進一步提升全球資源配置能級和效率，全力打造人民幣及相關產品交易主平臺和定價中心。

二，加強全球資產流通。建設具有全球影響力的國際金融資產交易平臺，引入國際發行人和國際化產品，成為國際國內資本雙向流動與轉化的戰略支點。

三，建立和完善“上海價格”體系。進一步構建具有全球影響力的人民幣債券、利率、匯率等指數和基準價格體系，推動“上海價格”在全球的廣泛使用。

四，強化開放樞紐門戶功能。吸引更多外資來滬設立銀行、保險、證券、基金、信託等機構，並使其依託上海發展壯大，成為在國內外具有重要影響力的金融企業。

五，打造上海金融“國家隊”，共建“一帶一路”高質量發展。推動一批金融機構在“一帶一路”和RCEP地區設立分支機構實現“走出去”和全球佈局，提供與中國國家主導權和區域核心地位相匹配、與產業鏈分工重構和貿易重心轉移相適應的跨境貿易人民幣結算、投融資等服務，成為人民幣國際化的橋頭堡。

六，構建滿足實體經濟產業鏈需求的系列化的期貨品種體系。研究推進成品油、天然氣、電力等期貨產品上市，構建我國能源衍生品體系；積極佈局鈷、氫、氨等新能源相關品種，助力實體經濟實現綠色轉型。

七，完善多層次資本市場，拓寬科技企業直接融資管道。發揮科創板“試驗田”作用和“頭雁效應”，建立更包容的上市標準。以全面註冊制為導向，不斷完善科創板上市、發行、交易等相關制度，完善再融資、並購重組、股權激勵、股份減持等制度。將上海資本市場打造成為國內企業上市融資和支持科技創新的主平臺。

八，強化金融機構對科技創新的服務功能。支持重點產業集群發展，推動科技金融服務向覆蓋更廣、服務更專、產品更精的方向發展。推動銀行信貸與科技創新的有效融合。探索適配科創企業特點的信貸審核機制和風控體系。

九，深化與全球主要金融市場的互聯互通。推動在投資者准入、資金跨境流動、監管規則等方面實現更高水準開放。推動人民幣信貸資產、票據、保險等金融要素在更大範圍、更寬領域、更深層次的對外開放。

十，提升人民幣金融資產配置中心和風險管理中心功能。形成本外幣一體化的獨立離岸帳戶體系，推動離岸帳戶和在岸帳戶從完全隔離過渡至離岸到在岸單向滲透、再過渡至雙向滲透。設立專門的信貸資產跨境流轉板塊以促進轉讓行為的標準化和流程化。開展貿易融資資產、不良資產、銀團貸款份額、基建信貸資產和銀行承兌匯票貼現資產等跨境轉讓試點。

十一，擴大離岸銀行試點範圍。明確證券、保險、基金公司等參與離岸業務的權責和具體細則。支持在滬交易所等金融市場開展海外並購。

十二，推動貿易投資高水準自由化便利化。逐步推動非金融企業資本專案可兌換，不斷完善境外人民幣回流投資管道。

十三，加速政策試驗和創新。深化自貿試驗區及臨港新片區金融改革開放引領作用，培育更具國際競爭力和行業影響力的金融機構體系。

十四，進一步擴大資本市場雙向開放。制定外資適用特定短線交易制度，允許符合條件的境外公募基金參照境內公募基金按產品計算持有證券數量，豁免香港中央結算有限公司適用特定短線交易制度，提高外資參與A股市場的便利性。

十五，密織金融安全網。強化核心技術和關鍵規則主導權，建設基於全球資源配置的金融基礎設施體系。建設具有國際先進水準的支付、登記、結算、清算、託管體系。

十六，推動金融科技監管創新。建設具有全球重大影響力的金融科技中心，形成具有上海特色的系列標準。探索符合金融監管的數字方法。

十七，創新監管模式。探索與上海“中心節點”和“戰略鏈接”相適配的監管模式，實現全方位、深層次的金融法治創新，打造市場主體容錯創新的試驗場，拓寬上海國際金融中心的創新制度空間，積極構建面向國際的金融司法制度及規則。

十八，支持經濟社會綠色低碳轉型和可持續發展。參與國際、國內ESG相關披露規則、會計準則等的研究與合作，打造ESG生態系統。完善綠色產品服務供給，用好碳減排支持工具及各類支持綠色發展的專項再貸款，穩步提高綠色貸款占比。創新發行綠色債券，建立綠色債券專案儲備。支持推出各類綠色保險。積極建設碳金融中心，推出更多碳融資工具、碳交易工具、碳金融支持工具等。

十九，建立健全“碳普惠”機制。開展相關政策支持、標準開發、產品創新、產融協調、系統支撐、專案庫管理、專案對接、績效評價、能力建設、國際合作等工作。健全多層次巨災風險分散機制，開展巨災債券發行、交易。

二十，加快國際金融機構集聚。研究設立國際再保險、政策性科技銀行、科技保險集團等一批關鍵性、基礎性金融主體，助力上海切實推動國際再保險中心建設和科技創新中心建設。積極爭取若干家與上海有淵源或者有意願的超大型銀行業金融機構、保險集團和存款保險機構等功能性機構遷入上海。

二十一，打造養老金融新高地。搭建全國性的養老投資管理平臺，創新養老金融產品體系。拓展養老金投資組合的海外投資管道。打通個人養老金帳戶與企業年金帳戶的銜接機制，引導個人加入第三支柱。

二十二，完善三農金融服務體系。進一步完善大數據普惠金融應用系統。推動建立三農金融資訊資料庫，搭建面向全國的三農金融資訊服務平臺，設立三農金融專業服務機構。

[1] 注釋：2021年，上海交通大學上海高級金融學院執行理事屠光紹教授在接受媒體採訪時，把1992-2009年稱為上海國際金融中心建設的“1.0版”，即初步建立了建設框架；2009-2020年是“2.0版”，國務院發佈檔，對上海國際金融中心建設任務作出了具體部署；當前，2.0版的階段性戰略任務已經基本完成，要站在新的歷史起點上建設上海國際金融中心的“3.0版”。