中央銀行數字貨幣（CBDC）是全球趨勢，而中國正推行一個具有前瞻性的項目。隨著2000多萬個體用戶和350萬企業 「 錢包 」 的開通，中國的CBDC交易額已經超過345億元人民幣。作為國際金融中心和通往祖國內地的橋梁，香港正在評估開發CBDC資產的可行性。

       中國人民銀行（PBoC）指出，數字人民幣（e-CNY）的推出是因為中國進入數字經濟轉型，而且現金使用量大大下降。盡管在未來十年內，紙幣不太可能會完全消失，但隨著技術滲透、普惠金融和數據規範的進一步發展，有許多社會開始轉向發展數字支付。

       現在全球有80%的中央銀行參與了CBDC項目，而中國已經完成了數字人民幣在設計和功能上的研發，並將進一步擴大試點和使用範圍。中國人民銀行在最近的一份報告中指出：「 法定數字貨幣是一個新興事物，我們可以通過試點測試和實踐來評估它對經濟和金融服務業的影響。」 

       中國指出在尋求數字貨幣帶來的好處時，亦會同時實施資本管製。中國人民銀行行長表示，去年電子商務和其他技術平臺帶來了一些 「 挑戰和金融風險 」 。所以，CBDC將透過中國各大銀行進行分發，以收回電子商務和其他技術平臺的一些數字支付權限。

       中國是最早開發CBDC的國家之一：2014年，中國成立了一個工作小組來專門研究數字法定貨幣 ── 數字人民幣，作為法定貨幣，與人民幣的兌換比率為1:1，得到中國人民銀行的信用支持。數字人民幣允許沒有實體金融賬戶的人使用，也就是說沒有銀行賬戶的人也可以用數字人民幣進行小額交易，這能將中國2億農村人口融入到金融體系中。

      一家區塊鏈軟件公司的管理層曾向標普全球（S&P Global）表示，中國的CBDC是以零售層面為重點，這與世界其他中央銀行有所不同。大多數（其它國家的）中央銀行最初發布的是批發型CBDC，而現在都在關註零售型CBDC。

       電子錢包的類型多樣化，這具體取決於持有者的類型、隱私級別，以及它們是軟件格式還是硬件格式。電子錢包的分層管理設計和加密技術允許 「 可控匿名 」 ，讓隱私保護和防控風險兩者取得平衡。目前深圳、蘇州、河北雄安新區、成都以及冬奧會場地都設置了CBDC交易試點。

       CBDC在保留了匿名性的同時也保持交易可追溯性，這有助於打擊清洗黑錢等非法活動。在可追蹤交易記錄的基礎下，政策製定者將能加強貨幣政策以及其他相關法規的執行。

       在香港，香港金融發展局與政府及私營機構在過往至今一直合作推動金融服務業的進一步發展及為金融業製定戰略方向的同時，也在密切監察CBDC的發展趨勢，及其對香港的影響。

       香港金融發展局主席李律仁資深大律師說 ：「 由於港幣的高流通性，香港一直積極參與跨境CBDC的試驗。在未來的非紙幣經濟體中，CBDC將成為主流。鑒於CBDC得到了政府支持，預計未來的資金流向會從其他數字資產重新分發到CBDC上。」

       香港金融管理局（金管局），作為香港特別行政區的銀行監管機構，正與國際結算銀行（BIS）香港創新樞紐中心聯合進行可行性研究，以發展類似數字人民幣的數字港幣（e-HKD），作為零售層面的CBDC。數字港幣將是紙幣的電子版本，其發行機製將與美元貨幣掛鉤，與實體銀行紙幣發行機製相同。

       中國人民銀行已經與金管局簽署了一份諒解備忘錄，並加入了一項名為 「 多種央行數字貨幣跨境網絡 」（m-CBDC Bridge）的全球央行數字貨幣倡議。該倡議由巴塞爾的 「 全球央行的央行 」 ── 國際結算銀行（BIS）牽頭。泰國中央銀行和阿拉伯聯合酋長國中央銀行也簽署了該項目。

       香港金融管理局的副總裁李達誌在BIS的創新峰會上表示：「 我們的目標是通過 「 多種央行數字貨幣跨境網絡 」（m-CBDC Bridge）為中央銀行和私營機構營造一個合作環境，以進一步探索 「 分布式分類賬技術 」（又稱 「 Distributed Ledger Technology 」 或 「 DLT 」）的潛力並提高跨境支付結算和流通的管理效率。」

       他補充說: 「 我們十分感謝私營機構參與此次合作，包括兩家證券交易所、各大銀行及跨國公司。這樣的合作加強了我們的信心，於這項目產生的想法和解決方案能顧及不同市場參與者的需求。」

       CDBC不是一種噱頭，更不是短暫趨勢 ── 它們可以對貨幣政策之外的現實世界產生影響。例如，數字人民幣不僅僅只是一種支付方式，它還可以幫助中國實現一些重要的長期目標。最近在成都的一項試點中，政府鼓勵市民申請免費的數字人民幣優惠券乘坐公共交通工具，此舉有助實現北京的碳中和目標。

       總體而言，CBDC 比傳統貨幣更環保，原因是生產紙張貨幣時，需要使用聚合物來防止偽造情況出現，因此很難回收。此外，CBDC與比特幣等加密貨幣相比，也具有明顯的優勢。

       中國人民銀行在最近的一份報告中表示：「 由於虛擬貨幣缺乏內在價值、價格波動劇烈、交易效率低、能源消耗巨大，它們很難成為日常經濟活動中使用的通用貨幣。」

       正如香港金融發展局提出：「 就CBDC技術應用和可持續性方面，金融服務行業似乎仍處於學習階段。但隨著認知水平的提升，這會為CBDC於日後主導虛擬貨幣領域掃清障礙，因為它們不會像潛在競爭對手那樣帶來負面的環境影響。」