KfW:通过Clearstream的D7首次数字发行
因此,KfW与德意志证券交易所集团(Deutsche Börse Group)的交易后服务提供商明讯银行(Clearstream)一起,朝着最大资本市场部门(固定收益)证券发行的数字化迈出了前瞻性的一步。
该问题由明讯银行在德意志交易所的D7数字后交易平台上进行。这笔交易涉及一笔2000万欧元的债券,期限为两年,票面利率为2.381%。德意志银行(Deutsche Bank)担任这笔交易的牵头管理人,Hengeler Mueller担任法律顾问。
“数字化是KfWplus在4月份采用的战略的核心组成部分。因此,KfW的财务和交易管理部门通过D7平台实施了这一开创性的电子交易,这一点非常值得注意。作为世界上最大的资本市场发行商之一,我们的再融资领域的创新对我们来说非常重要,以提高效率并减少运营成本。”KfW集团执行董事会成员Melanie Kehr表示。
KfW集团财务主管Tim Armbruster解释道:“此次发行使KfW成为其细分市场的先驱,并向市场参与者发出了一个重要信号。交易进展顺利,为其他固定收益证券发行人的进一步发行铺平了道路。”。
为了更有效地利用数字化的好处,KfW正在研究如何将发行流程的其他要素数字化。在使用数字技术时,投资者的主要担忧之一应始终考虑在内:债券的流动性。
Jens Hachmeister,明讯银行发行人服务和新数字市场主管,说:“通过数字后期交易平台D7,我们正在为全球未来市场构建新的基础设施。像这样,我们为客户提供了一个非常快速和可扩展的证券发行解决方案。在我们成功推出结构化产品之后,我们现在正在增强D7,以包括债务证券的数字发行,如商业票据和债券。”直接绑定。我们很高兴KfW加入我们的旅程。突出的市场需求表明:现在是金融市场数字化的时候了。”
通过D7平台进行的金融产品数字发行将广泛的多天发行过程缩短到几分钟。这节省了时间、人力,因此也节省了处理成本。作为下一步,明讯银行计划增强D7的分散能力,并根据各自的法规和市场利益,在其他司法管辖区(如卢森堡)提供D7。像这样,中央证券存管机构正在创造一种完全数字化的替代传统证券发行的方式。
去年,德国立法者通过了《电子证券法》,允许债券的全球票据非物质化。该法律赋予无记名债券发行人在传统纸质和电子发行之间选择的权利。对于后者,电子证券登记簿中的条目取代了发行人创建的实体全球票据。凭借D7平台,明讯银行现在为市场提供了根据《电子证券法》发行电子固定收益产品的技术基础设施。
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