最适合发行金融工具的企业形式：卢森堡SOPARFI

什么是卢森堡 SOPARFI？

卢森堡于1990年通过了《欧盟母子公司指令》，该指令涉及应纳税的居民企业。 从那天起，一种名为“Societe departicipants financières”或SOPARFI的新型公司已经发展起来。 SOPARFI 是卢森堡最受欢迎的举办和融资活动的工具。

如何使用

SOPARFI是一家标准的商业公司，因此在其章程中可能具有某种特定的公司目的。 它可以用于各种投资计划，如持有和融资参与，出售购买房地产，收购产权，并收购其他资产。卢森堡控股公司可以投资于居民或非居民公司，购买、出售或利用知识产权，收购房地产公司的权益或个人拥有房地产，并从事任何商业和工业活动。

税收制度一财政福利

它不免税，完全应纳税。 其活动领域没有限制。另一方面，SOPARFI可以通过限制其活动以持有投资和结构来大幅减轻其税务负担，从而利用欧盟《适用于母子公司企业的税收制度指令》中的要求。 特别是，这一制度允许对母公司拥有股份的公司支付的股息以及出售所持股份的资本利得免税，但须符合某些要求。

豁免条件

为了获得此类豁免资格，SOPARFI必须承诺在完全应税的公司中持有至少 10% 的股份至少一年。

●如果 10% 的水平不满足，如果股票的购买价格高于股息 120 万欧元，资本利得 600 万欧元，则仍可获得豁免。

●与免税收入直接相关的费用在免税收入金额前不可免税。

●最低财富税额（根据特定持有额和起征点标准）为4.815欧元。 此外，对利息或清算奖金付款不征收预扣税。

    此外，SOPARFI 可能能够利用卢森堡签署的广泛的税收协议网络，从而最大限度地降低预扣税率。SOPARFI 还可受益于卢森堡的双重征税协定网络和欧盟母子公司指令的规定。

收到股息的所得税豁免

卢森堡公司收到的股息按通常税率 24.94%缴纳企业所得税。但是，基于欧盟母公司子公司指令的国内参与豁免制度规定，如果满足这些要求，股息（包括清算股息）可免交税款：

●SOPARFI 必须连续至少 12 个月持有子公司名义支付资本的 10% 或更多。

●如果参与比例较低，需要直接参与至少 1，200，000 欧元的收购价格。

由于这些功能，SOPARFI是一个耐人寻味的工具，管理在一组公司和企业的持股。 这也是融资和持有风险资本和私人股本投资的理想途径。

建立和管理SOPARFI的好处

除了卢森堡的行政和金融稳定之外，SOPARFI 还具有许多吸引人的特点。 其运作范围没有限制。

●SOPARFI 可以直接或间接在卢森堡或国外持有任何类型的房地产。

●SOPARFI 可以拥有知识产权（品牌、专利权、版权法、设计、软件域名）。

●SOPARFI 符合欧洲“母子公司”分类的条件，这意味着他们不必就分配给欧洲股东的股息从源头上扣除税款。

●它可以作为一个金融和商业控股公司，不仅用于税收目的，而且为国家的战略地位。

●SOPARFI也不需要事先或官方批准，除非它打算从事商业活动。 如果公司不从事商业活动，有关所有者的信息可能保密。

●SOPARFI既不受CSSF的控制，也不受到CSSF的监督，因此不受任何监管机构或政府当局的持续监督。

法律框架

SOPARFI可以纳入法律形式：

●公共有限责任公司

●私人有限责任公司

●受股份限制的合伙企业

●共同有限伙伴关系

●特殊有限合伙企业

●合作公司

●欧洲公司 （SE）

合并成本

最低资本要求取决于法律形式，例如（SA、SCA：31000 欧元，SARL：12000 欧元）。 如果捐款包括可经济价值的资产（不包括工程或服务），则允许提供实物捐助。在这种情况下，建议聘请一名审计师，其职责是报告每项贡献的描述和使用的估价技术。

投资政策

●无限制的

●没有明确的债务与权益比率（实际上豁免持股活动需要85：15）

规则和条例

●在活动开始后一个月内，附则必须刊登在卢森堡的官方期刊上。

●如果公司的营业额、总资产和员工人数超过指定阈值，可能需要审计年度报告。

●公司纳税申报表必须在下一财年的 5 月 31 日之前提交。

公司管理

    公司由董事会管理，董事会必须至少由三名成员、股东组成，或者，对于法国兴业银行，只有一名董事。

●董事个人对公司管理上的任何失误负有责任。

●为了处理核心条款，至少一名董事会成员必须是卢森堡居民。

为什么要在卢森堡开设一个SOPARFI控股公司？

投资者在卢森堡设立SOPARFI的原因有很多。 除了卢森堡 SOPARFI 公司提供的税收优惠外，国际投资者还考虑下面列出的因素：

●隐私 – 控股公司为股东和主要高管提供强化保护

●简单的注册程序 – 卢森堡是最先进的欧洲国家之一，当涉及到容易形成企业。

●最低公司注册标准 – SOPARFI公司只能由一名股东和一名董事组成。

●非常适合发行金融工具– SOPARFI 公司非常适合发行金融工具、在证券交易所发行股票或通过投资产生资金。

●SOPARFI 不同于名为 SPF的私人财富管理公司。