3月29日，中国银行原行长李礼辉出席“科创中国”金融科技产业创新论坛暨（2022）第六届中国金融科技创新大会时发表题为《央行数字货币观察》的主旨演讲，对全球数字货币现状与趋势进行了分析总结，带来当前关于央行数字货币的较前沿、全面的思考。
受到俄乌冲突、美欧通胀和美欧一些银行破产这样一些事件的影响，大家对数字货币的关注程度降低了。不过，就央行数字货币来说，过去的一年还是发生了很多新的变化。
一、快车道上的数字人民币
人民银行已经明确，数字人民币是流通中人民币的一部分。所以，数字人民币的总量及其占M0的比重，可以当作衡量着数字人民币发展的核心指标。
数字人民币占M0的比重，2022年6月底是0.024%，2023年末是0.13%，尽管现在比重还很低，但这是一个数量级的跳升，是一个很大的变化。
数字人民币试点的省市已经扩大到17个，具体指标有了较大的变化。例如，支持数字人民币支付的门店数量达到1120万个，比2021年底增长了209%。
数字人民币的月度数字，2022年12月单月转账2757亿元，5100万笔，平均每笔是5406元，比累计平均数高240.9%；当月消费金额是48亿元，3461万笔，平均每笔138元，比累计平均数高55.7%。去年12月单月数字人民币的各项数据远远高于累计平均数，说明数字人民币的发展已经进入了加速度发展的快车道。
三是通过数字钱包触达用户和应用场景，钱包有软钱包也有硬钱包，有母钱包也有子钱包；
四是应用集中式和分布式的混合技术架构，采取了很多安全措施，是一种可靠的运行模式；
五是可以加载智能合约，实现有条件支付，这是央行数字很重要的一个功能。
因此，可以说数字人民币是全球最好的一种央行数字货币。
二、慢车道上的数字美元
数字美元现在还处在慢车道上，2022年1月美联储发布数字货币白皮书，强调并不打算推动一个具体的政策结果，对数字美元的最终可取性不持任何 立场。白皮书认为，引入数字美元将代表美国货币的一项非常重大的创新，因此，与公众和主要利益相关者进行广泛协商是至关重要的。
这里就要提到美国管理市场经济的三个基本原则：一个是避免系统性的金融风险、第二是避免经济垄断，第三个是维护美国经济霸权地位。
在数字货币上，美国也是秉承这些原则，他们可能在权衡三个方面的因素。
一是权衡隐私保护。央行数字货币可以使全社会资金流动速度更快、成本更低，可以把没有银行账户的人带入金融体系，也可以调整央行的利率以提高货币政策的有效性，还可以提供分配金融援助的便捷路径。问题在于，获得这些便捷要付出的代价是削弱全社会隐私保护的力度。央行数字货币系统可以察看每一户资金使用和往来情况。这是对美国价值观的挑战，可能是美国大多数选民未必会接纳的改变。美联储到底会不会发行数字美元，很大程度上将取决于选民对于数字美元隐私保护策略的容忍度。
二是权衡私人数字货币。私营企业一直是美国金融创新的主动力。脸书2019年主导研发全球性数字货币Libra，在监管碰壁之后，改变原来策略，调整为美元化的Diem，单一锚定美元，在美国运行基于区块链的支付系统，保留中心化技术架构，实现跨系统的兼容性。美国会不会接纳Diem，现在还看不清楚。不过，欧洲、美国、日本七个国家中央银行和国际清算银行制定了央行数字货币基本原则，其中一条原则就是允许私人数字货币和央行数字货币并存。
三是权衡全球货币金融霸权。美国最关心的是数字经济时代怎样维护甚至提升美元货币霸权的地位。数字经济时代在全球储备货币和支付货币中，美元到现在还是居第一位的。其次是欧元、英镑、日元、人民币。我国的数字人民币是全球发展最快的，但还没有达到规模化的水平，还没有实现跨境应用。可以预计，如果主要经济体的央行数字货币取得显著进展，真正对美国的数字美元构成冲击和威胁的时候，美国才可能正式把数字美元提上日程。
三、急弯道上的数字欧元
欧洲国家一直致力于建立一个统一、独立、自主的货币系统和支付系统。2002年欧元成为欧盟主要国家的唯一法定货币，到2015年“单一欧元支付区”扩展到28个欧盟成员国以及其他一些欧洲国家，2018年11月推出“欧元实时清算系统”TIPS。统一的欧元加强了欧洲国家的经济金融实力，现在的欧元在全球储备货币中的占比超过20%，在SWIFT系统按金额统计的全球支付货币中的占比达到35%，均排名全球第二。但是即使在欧洲本土支付清算领域，欧洲也还是超越不了美国的主导地位的，银行卡清算等等，欧洲也是落后的。
进入数字经济时代，欧洲努力寻求突破。2020年欧洲30多家金融机构发起“欧洲支付计划”EPI，要拓展点对点的支付网络，原安排2022年投入使用，2025年提供全部功能。数字欧元项目计划打造“最安全的货币”。但是因为美债超发、俄乌冲突及其引起的美欧通胀，加深了欧洲和欧元区的经济矛盾，欧洲支付计划无法按时投产，数字欧元面对重重弯道。
一是加深了货币政策和财政政策的矛盾。欧元区的货币政策是一致的，财政政策则是各自为政。现在欧洲面对的很大问题是通货膨胀居高不下，今年1月份欧元区的CPI同比上涨8.6%，核心CPI达到5.3%，提示俄乌冲突导致的能源价格暴涨已经扩展到国民经济的各个领域。为了抑制通胀，欧洲央行近7个月将利率提高3个百分点到2.5%，市场预计，这一轮利率周期的峰值会达到3.75%。由于欧洲各个国家的通货膨胀率不一致，财政政策不同步，所以控制通胀需要更长的周期。经济学家预计到2025年才可能把核心CPI降低到2.1%左右。
二是加深了欧洲国家对美国的经济依赖。本来欧洲、欧盟各个国家与俄罗斯在经济上是深度互补的关系，在能源上的依赖关系更加突出。但是俄乌冲突，经济金融制裁，俄欧之间的经济纽带切断，政治关系跌入谷底，最大的受益方还是美国。美国取而代之，石油天然气价格暴涨，赚的钱越来越多了。最近的挑战是硅谷银行倒闭，欧洲的老牌银行瑞士信贷被并购，这将引起进一步的连锁反应。
三是破坏欧盟经济自主和政治独立。在地缘政治关系上，美国需要欧盟充当言听计从的奴仆而不是平起平坐的伙伴。美国硬拉荷兰、日本限制对中国的芯片关键设备和关键技术出口，实际上在欧洲国家跟中国这样一些主要贸易伙伴之间强制设置了一个技术壁垒，看起来只是针对中国的地缘政治行动，实际上从根本上动摇了欧洲国家的经济自主和政治独立。
关于下一步发展，我们在央行数字货币方面，不可能左右其他国家，更不可能左右美欧。我们只是期待未来能够跟其他国家实现央行数字货币的互联互通，促进经济金融往来便利化，把中国的数字人民币打造成为全球最好的央行数字货币。
我们可以从几个方面着手：一是增强中国的经济实力。国家的经济强，货币才能强；国际的货币强，央行数字货币才能有全球影响力。
二是进一步推进数字人民币的规模化。在优化底层架构的同时，开发丰富的利用场景，场景就是规模，场景就是竞争力。在移动支付市场上，共同把蛋糕做大。比蛋糕切分更有意义。
三是要积极策划数字人民币的国际化。
央行数字货币规模扩大以后，将在全球数字经济、数字金融竞争中居于核心地位。打造一个最佳的央行数字货币，有利于推动普惠金融，有利于维护我国的货币主权，有利于提升我国在全球货币金融体系中的地位。数字人民币有可能能成为改善全球支付环境的主要工具，我们应该争取主导的地位。
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