多个首单落地！明珠债发行再显优势

2023-04-25 15:12:48 · 优维金融空间

近期，工银国际成功完成滁州经开明珠债发行，创地方国企备证明珠债历史最低利率，交通银行成功落地全国首单“中央结算公司+市场托管机构”分级服务合作模式下自贸区离岸债券（明珠债）业务。作为不同于传统离岸市场具有相对独立性和政策优势的第三市场发行的自贸区债券愈来愈受到投注者关注。

以下为编者整理的近期明珠债资讯，以供读者参考了解。

ⅰ工银国际成功完成滁州经开明珠债发行，创地方国企备证明珠债历史最低利率

4月21日，工银国际作为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人成功完成滁州经济技术开发总公司（ “滁州经开”）3年期6.6亿人民币中国 (上海) 自由贸易试验区离岸债券（ “明珠债”）的发行工作。本次债券票面利率为3.45%，由中国工商银行安徽分行提供备用信用证增信。

本次发行由工银国际与安徽分行再次联动以备用信用证模式为发行人提供境外债券综合金融服务，体现了中国工商银行强大的境内外一体化网络优势，创下全国范围内备证增信地方国企明珠债历史最低票面利率。

ⅱ江澳金融合作一路狂飙！江企自贸区债券再次成功在澳交所上市

4月初，江门市新会银海发展有限公司成功发行上海自贸区债券（明珠债），发行规模6.85亿元人民币，票面利率4.85%，并成功在澳门交易所上市，创2023年全国区属国企同评级同结构明珠债最大发行规模。

ⅲ4月17日，交银国际作为联席全球协调人助力绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司（“绍兴上虞国资”）成功发行2年期13.6亿人民币高级无抵押自贸区离岸债券（明珠债），票面及发行收益率4.35%。发行过程中，交银国际积极与境内分行联动，协助公司夯实基石订单，在坚实的基石订单支持下，最终发行收益率较初始价格指导收窄45个基点。

ⅳ4月17日，交银国际再次作为联席全球协调人助力青岛西海岸新区融合控股集团有限公司（“青岛西海岸融控集团”）成功发行3年期3亿人民币明珠债，票面及发行收益率5.35%，再创青岛地区明珠债直接发行最低利率。同日，交银国际作为联席簿记管理人助力南宁五象新区建设投资有限责任公司（“南宁五象新区建投”）成功发行3年期1.4亿人民币高级无抵押信用增强明珠债，该债券由桂林银行提供备证，票面及发行收益率4.65%。

ⅴ4月18日，交银国际作为联席全球协调人助力青岛城市建设投资(集团)有限责任公司（“青岛城投”）成功发行3年期7亿人民币明珠债，票面及发行收益率4.20%，创青岛地区明珠债发行收益率新低。

ⅵ4月初，交通银行成功落地全国首单“中央国债登记结算有限责任公司（下称‘中央结算公司’）+市场托管机构”分级服务合作模式下自贸区离岸债券（明珠债）业务。近年来，交行充分发挥市场独创的“投资者+承销商+信托人+中央结算公司FT清算行+本地结算行”五位一体明珠债综合金融服务体系优势，构建了市场上最为广泛的明珠债投资者体系。本次业务又进一步深化了该服务体系的内涵。

在中央结算公司和交通银行信托有限公司（下称“交银信托”）明珠债托管合作安排下，交行悉尼分行通过对接交银信托成功在中央结算公司开立明珠债托管账户并通过交银信托成功参与投资了全国首单央企融资租赁公司明珠债——中航国际融资租赁有限公司明珠债。

本次业务的顺利落地，标志着明珠债“一级托管+多级服务”总体服务体系逐渐走向成熟。分级服务模式既遵循中央结算公司作为中央证券登记托管机构所秉承的“一级托管+中央确权”总体原则，又可充分发挥交银信托作为境外证券托管机构丰富的展业和客群资源优势，更好地为境外投资者参与明珠债市场提供包括代理开户、交易、结算、质押、税务安排等一揽子综合金融服务。在明珠债“一级托管+多级服务”框架体系下，境外机构投资者可以委托交银信托代理开展各项明珠债业务，有利于解决既往境外投资者因语言、地域、经验等因素，在参与明珠债业务上存在的痛点和难点，也有利于进一步拓展明珠债境外投资者客群、优化明珠债投资者结构。

ⅶ广东省内利率最低自贸区“明珠”债成功发行，量价双丰收！

3月31日，广开控股果断把握市场窗口、精准制定发行策略，成功定价发行2亿美金等值人民币13.7亿元三年期高级无抵押绿色自贸区债券，票面利率3.98%，在新加坡及澳门交易所上市。本笔债券不仅是广东省内首单于澳门、新加坡两地挂牌上市的绿色“明珠债”，亦创下今年来全国区属国企自贸区“明珠债”发行利率最低发行记录，并创广东省自贸区“明珠”债发行历史最低利率，彰显了公司顺应国家发展战略、开拓可持续发展与金融创新的积极姿态，实现零汇率波动风险。

来源：udf整理