亮點呈現！熊猫債首單

2023-04-30 09:32:30 · UDF国际金融

隨著中國債券市場穩步開放，熊猫債已成爲優化人民幣跨境循環、穩妥推進人民幣國際化進程的重要渠道。

2022年以來，熊猫債市場在制度建設完善，中美利差走闊背景下，發行規模保持高位，呈現發行主體銀行間聚集、定價模式成熟、GSS産品快速增長等特點。

以下爲UDF搜集整理的2022年以來熊猫債首單發行資訊，呈現熊猫債發行市場的亮點。

2023年首單！

亞投行熊猫債成功發行

2023年4月份，中國銀行作爲牽頭主承銷商及簿記管理人，協助亞洲基礎設施投資銀行成功發行15億元可持續發展人民幣債券，發行期限5年，最終票面利率2.93%。

本筆債券是亞投行首筆5年期熊猫債品種，募集資金用于支持可持續發展基礎設施建設，具有顯著的環境效益和社會效益，對推進熊猫債及中國GSS債券創新發展意義深遠。作爲熊猫債市場的成熟發行人，亞投行于2022年首次在其全球《可持續發展債券框架》項下注册可持續發展熊猫債，體現了國際實踐與境內市場的有效接軌，有效地豐富了熊猫債市場中長期交易投資品種。

中船租賃成功發行首單可持續發展挂鈎熊猫債！

2023年3月3日至6日，中國船舶集團有限公司旗下上市公司中國船舶（香港）航運租賃有限公司成功發行該公司成立以來首單熊猫債券（2023年度第一期中期票據）。這是中國境內全市場發行的首單可持續發展挂鈎熊猫債，也是大中華區船廠系租賃公司在中國境內債務資本市場的首次亮相，成爲中船租賃繼發行中資企業首單境外綠藍色雙認證債券後的又一座可持續發展里程碑，助推公司綠色和可持續發展轉型。

全國首筆私募綠色熊猫債業務成功落地！

今年2月份，珠海農商銀行成功爲客戶開立熊猫債資金監管專用賬戶，這是被市場稱爲“熊猫債新規”的《中國人民銀行國家外匯管理局關于境外機構境內發行債券資金管理有關事宜的通知》于2023年1月1日起施行後的全國首筆在交易所市場非公開發行的綠色熊猫債。本次熊猫債募集規模15億元，一期擬募集資金5億元，實際募集1億元，資金專項用于境內綠色能源項目建設。

中電國際首期綠色科技創新熊猫債成功發行

2023年2月2日，中電國際在上海證券交易所成功定價三年期8億元人民幣熊猫債，募集資金將全部用于哈薩克斯坦清潔能源項目。本次發行是全國首支綠色科技創新熊猫債，票面利率3.29%，信用評級爲AAA，綠債評估等級爲G-1，創當期電力行業央企同期限發行利率最低記錄。

天津首筆按實需原則借用熊猫債業務落地

今年2月份，在外匯局天津市分局的支持與指導下,轄內某融資租賃公司成功借用了境外關聯公司發行的熊猫債資金10億元人民幣,這是“金融23條”發布以來天津落地的首筆按實需原則借用境外關聯企業熊猫債資金的業務。

2023年境外機構首筆熊猫債券籌集10億元

德意志銀行集團今年1月18日宣布，已在中國銀行間債券市場成功完成首筆熊猫債券發行，以3年期優先票據共籌集10億元人民幣，本次發行募集資金淨額將用于德意志銀行一般公司用途及業務活動和發展。

這是被市場稱爲“熊猫債新規”的《關于境外機構境內發行債券資金管理有關事宜的通知》在去年12月落地後，境外機構在中國境內發行的首只熊猫債券。

首單社會責任債券成功發行

2022年12月23日，中國聖牧有機奶業有限公司2022年度第一期超短期融資券(社會責任債券)在銀行間市場成功發行，成爲全國首單社會責任債券，全國首單配售CRMW的民營企業熊猫債券。

首筆由外資非金融企業綠色熊猫債成功落地

梅賽德斯-奔馳國際財務有限公司于2022年11月24日在中國銀行間市場成功發行首只綠色熊猫債券，發行規模爲5億元人民幣，期限2年期，票面利率2.9%。此只債券認購倍數達到3.1倍，由梅賽德斯-奔馳集團股份公司提供擔保，由中國銀行和匯豐（中國）擔任承銷商。

此債券是梅賽德斯-奔馳在歐洲市場以外發行的首只綠色債券，同時，梅賽德斯-奔馳也是首個在中國發行綠色熊猫債券的汽車企業。

《中國綠色債券原則》發布以來，境外主權發行人首單綠色熊猫債

2022年11月16日，中國銀行作爲牽頭主承銷商及簿記管理人，協助匈牙利成功發行20億元綠色主權熊猫債，發行期限3年，票面利率3.75%。

本次熊猫債發行遵循匈牙利綠色債券框架，符合《中國綠色債券原則》、國際資本市場協會（ICMA）的要求以及國際市場實踐，是繼2017年匈牙利首次亮相中國熊猫債市場後的第四次發行，也是《中國綠色債券原則》正式發布以來，境外主權發行人首次在中國發行綠色債券。募集資金用于匈牙利綠色債券框架下符合要求的綠色支出，包括可再生能源、能效提升、生物資源和土地資源的環境可持續管理、水資源與廢水管理、清潔交通、適應性等六個領域，促進匈牙利向低碳型、氣候適應型和環境可持續發展型的經濟模式過渡。

亞投行發行銀行間市場首單“框架發行”可持續發展債券

2022年5月24日，亞洲基礎設施投資銀行在銀行間市場發行15億元可持續發展債券，成爲交易商協會2021年推出可持續發展債券後國際開發機構發行的首單，也是銀行間市場以“框架發行”方式發行可持續發展債券的首單。

新開發銀行成功發行最大一筆熊猫債

2022年5月18日，新開發銀行在中國銀行間債券市場成功發行規模達70億元人民幣債券，成爲迄今爲止超主權機構在中國銀行間市場發行的最大一筆熊猫債。至此新開發銀行成爲在中國發行人民幣債券規模最大的超主權機構。

此次發行是新開發銀行在中國銀行間債券市場發行的2022年第二期人民幣債券（債券通）。本期債券規模70億元人民幣，期限了年，票面利率2.70%，發行人主體國際評級爲標普AA+ /惠譽AA+。募集資金除在境內用作一般用途外，將用于爲成員國的基礎設施和可持續發展項目提供融資。

以上熊猫債首單發行情况，呈現出熊猫債市場不同維度的亮點。

展望2023年

政策方面：將推進高水平對外開放，熊猫債保持高質量發展；

市場方面:境內處于寬鬆貨幣周期，熊猫債融資窗口將持續；

市場發行結構方面：發行主體逐步擴容，人民幣跨境使用場景將增多。

熊猫債將在人民幣國際化過程中，發揮更加重要的作用。

來源：UDF整理