津证监函〔2023〕217号

关于推进民企债券融资增信模式有关工作的通知

各有关单位：

根据中国证监会《关于常态化推进民企债券央地合作增信模式的通知》等文件要求，现就推进我市民企债券融资增信模式有关事项通知如下：

一、积极利用信用保护工具拓宽融资渠道

交易所市场信用保护工具作为支持民企发债的信用衍生产品，由中国证券金融股份有限公司（以下简称中证金融）、信用增进机构、证券公司等符合条件的机构创设，在拓宽民企债券融资渠道、降低融资成本、引导投资者预期等方面发挥了积极作用。2018年11月，交易所债券市场启动信用保护工具试点，首批推出红狮控股等4单民营企业信用保护合约。2022年5月，推出民营企业债券融资专项支持计划，中证金融与证券公司合作创设信用保护工具，联合为民企发债提供增信支持。2022年12月，首批央地合作增信模式（中证金融与地方担保公司合作创设信用保护工具）支持民营房企债券融资项目落地。2023年4月，证监会提出常态化推进民企债券央地合作增信模式。民营企业要高度重视，积极探索债券融资增信新路径，符合发债条件、具有发债需求的企业可以主动对接参与，充分利用交易所债券市场融资发展。

二、及时报送融资需求

请各民营企业及时学习了解信用保护工具相关政策，尽快码，填写并提交调查问卷。针对有债券融资需求的企业，有关部门将一企一策有针对性做好支持服务。

附件：

1．信用保护工具业务架构

2．信用保护工具发行案例

3．民营企业债券融资调查问卷

天津证监局

市金融局

市工商联

2023年5月15日

（联系人：孙芬、杨思雨；联系电话：022-23301717、23308383；

邮箱：sunfen＠csrc．gov．cn、yangsiyu＠csrc．gov．cn）

各有关单位：

根据中国证监会《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》要求，现就推进我市科技创新公司债券（以下简称科创债）融资有关事项通知如下：

一、充分认识科创债的重要意义

科创债是资本市场支持科技创新企业融资的重要工具，主要服务于科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类等四类发行人，重点支持高新技术产业、战略性新兴产业和传统产业转型升级等领域的融资需求。截至2023年4月30日，全国共发行科创债1690亿元，其中中央企业734亿元、地方国企935亿元、民营企业21亿元，有力支持科技创新企业高质量发展。各市场主体要高度重视，围绕公司发展需求和偿债能力实际，加强对科创债的理解和运用，拓宽融资渠道，助力企业科技创新和转型升级。

二、积极利用科创债融资发展

科创领域上市公司、拟上市公司及其股东、子公司要充分利用科创债融资政策做优做强，符合条件的可发行科创可交换债等股债关联产品。中央企业要发挥产业链“核心”企业作用，通过科创债融资汇聚资金，并以权益出资、供应链金融等方式支持上下游符合国家战略、具有技术优势、发展潜力的中小企业创新发展，合力公关“卡脖子”关键核心技术。央企子公司可通过科创债融资，自主筹划科技创新投资资金安排，推动核心技术攻关、促进产业转型升级。地方国企可通过科创债融资直接用于重点科技创新项目，或通过股权、债权和基金等方式出资支持科创企业发展，带动相关产业链向高端转移。高新技术、战略性新兴产业领域民营企业可通过发行科创债拓宽融资渠道，提高企业声誉和综合竞争力。地方国企、民营企业可以与地方担保增信机构合作，发行有担保增信的科创债。

三、及时报送融资需求

请各有关单位及时学习了解科创债政策，尽快摸排科创债融资需求，于5月19日17：00前扫描附件3中二维码，填写并提交调查问卷。针对有科创债融资需求的企业，有关部门将一企一策有针对性做好支持服务。

附件：1．科创债发行条件

2．科创债发行案例

3．科创债融资需求调查问卷

天津证监局

市金融局

市科技局

2023年5月15日

（联系人：孙芬、杨思雨；联系电话：022-23301717、

23308383；邮箱：sunfen＠csrc．gov．cn、yangsiyu＠csrc．gov．cn）