日前，临港控股成功定价发行天津市首单自贸区离岸债券，发行规模4.6亿元离岸人民币，期限3年，票面利率6.6%。

自贸区债券定位为在岸的离岸市场债券，是我国债券市场开放发展的重要一环。在中美汇率风险加大和资本市场监管日益趋严的环境下，临港控股充分把握自贸区债券发行的机遇与优势，与澳交所达成战略合作，登陆澳门资本市场，结合市场和政策变化，守正创新，成功发行自贸区离岸债券，是落实今年年初天津市副市长朱鹏率团访问澳门中国企业协会，深化津澳两地合作发展的一项重要成果。

本次债券发行由临港控股作为发行主体，由中达证券、淞港国际证券作为全球协调人，浙商银行作为联席簿记管理人。在多方共同努力下，最终实现了该项业务的顺利落地。同时，本次债券选择离岸人民币作为发行币种，有效规避了汇率风险，提升了在资本市场上的国际形象，助力了区域招商引资。

该债券的成功发行，标志着临港控股已具备在境内、境外两个债券市场的融资能力，彰显了投资者对于天津港保税区乃至天津市整体综合实力及未来发展的认可与信心，为公司转型创新发展提供强劲助力。

临港控股成立于2007年5月，是天津港保税区临港区域唯一的投资开发和国有资本投资运营管理主体，现已成为拥有城市综合运营服务、海洋经济、产业新城开发运营、产业金融服务、区域建设开发五大业务板块的综合性地方国有企业集团。截至2022年末，公司注册资本金187.11亿元，资产总额1064.75亿元，拥有全资及控股企业37家，国内公开信用评级为AA+。今年一季度，在天津港保税区党委和管委会的领导下，临港综保区高水平规划推进，中海油环渤海新能源有限公司等多家企业落户临港区域，临港控股抢抓机遇，全力谋划各板块业务拓展、创新经营，营业收入预计实现20.9亿元，较2022年同比实现大幅增长，打赢了年度首战，实现了一季度“开门红”。

相比较境外美元债券，自贸债具有若干优势。自贸债的币种主要以人民币为主要交易货币，同时也包括美元、港币、欧元等。因此更容易帮助债券发行人规避汇率波动带来的风险。自2022年下半年美元不断加息以来，越来越多的境内中资债券发行人选择自贸债作为他们境外融资的工具。

以下为UDF编者整理的今年以来自贸区离岸债发行情况，希望能帮助读者了解离岸债情况。

交银国际助力中国信达（香港）成功发行15亿元人民币高级无抵押自贸区离岸债券

5月18日，交银国际作为牵头全球协调人助力中国信达（香港）控股有限公司成功发行3年期15亿元人民币高级无抵押自贸区离岸债券（明珠债），票面及发行收益率3.7%。该笔债券是信达香港首笔明珠债。

广西首单自贸区离岸人民币债券在澳交所上市交易

5月份，广西北部湾银行通过开立备用信用证助力桂林经开投资控股有限责任公司，成功发行广西首单自贸区离岸人民币债券在澳交所上市交易，发行规模一亿元人民币，期限三年。该笔备用信用证业务也是广西首笔地方法人银行备用信用证担保离岸债券业务，有效助力广西企业“走出去”，离岸资金“引进来”。

九龙江集团成功发行13.7亿元自贸区离岸人民币债券

2023年5月，九龙江集团成功发行自贸区离岸人民币债券，发行规模13.7亿元，期限3年，发行利率4.28%。本次自贸区离岸人民币债券发行创福建省历史最大发行规模、最低发行利率，为集团全方位推进高质量发展，助力漳州加快建设现代化滨海城市提供坚实的资金保障。

成都新津区首笔自贸区离岸人民币债券成功发行

2023年5月19日，成都新津城市产业发展集团有限公司7.07亿人民币备证自贸债券在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）成功上市交易。发行期限为3年，票面利率为3.80%。

通商助力龙腾水利在澳交所成功发行上海自贸区离岸债券

2023年4月，成都市龙腾水利开发有限公司在澳门交易所募集发行5.297亿3年期上海自贸区离岸人民币债券，为绵阳市商业银行首笔备证自贸区债券，创2023年以来西南地区备证发行明珠债规模最大记录。

蓉城控股在澳交所成功发行上海自贸区离岸债券

2023年3月15日，桂阳县蓉城控股集团有限公司在澳门交易所超募发行2.78亿人民币上海自贸区离岸债券，该债券创下湖南省区县级票面利率最低记录。

赣州南康发控集团成功发行上海自贸区离岸债券

今年4月，赣州市南康区发展投资控股集团有限公司发行金额为4.3亿元人民币、票面利率为5%的上海自贸区离岸债券（简称“本次发行”），该笔债券于2023年4月3日在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）成功上市。

涪发集团成功发行首笔纯信用自贸区离岸人民币债券

2023年3月3日，重庆市涪陵实业发展集团有限公司在新加坡交易所挂牌，成功发行16亿元自贸区离岸人民币债券，期限三年、利率4.9%，成为中西部地区单笔纯信用发行规模最大的自贸区债券。涪发集团由此获得了中诚信国际（境内评级）AA+以及中诚信亚太（国际评级）BBBg+，体现了国际评级机构对企业发展前景充满信心。

株洲国资投控集团发行3.5亿人民币自贸区离岸债

近日，株洲市国有资产投资控股集团有限公司发行Reg S、3年期、以人民币计价的自贸区离岸债。

海通证券成功发行全国首单券商上海自贸区离岸债券

2023年4月，海通证券成功发行全国首单券商上海自贸区离岸债券（明珠债），是全国首单应用中央结算公司区块链数字债券发行系统的明珠债，发行规模40亿元，期限3年，发行利率3.4%，由海通银行、海通国际等担任联席全球协调人，通过集团跨境业务联动，助力公司拓展融资渠道、降低融资成本、创新融资品种、优化负债结构。

广开控股成功发行13.7亿元离岸人民币自贸区绿色债券

2023年3月31日，广州开发区控股集团有限公司成功定价发行人民币13.7亿元三年期高级无抵押绿色自贸区债券（“明珠债”），票面利率3.98%，于新加坡及澳门交易所上市。本笔债券不仅是广东省内首单于澳门、新加坡两地挂牌上市的绿色“明珠债”，亦创下今年来全国区属国企自贸区“明珠债”发行利率最低发行记录，并创广东省自贸区“明珠债”发行历史最低利率。

中信建投国际助力无锡市交通产业集团有限公司成功发行15亿人民币自贸区离岸债券

本次项目中，中信建投国际作为独家评级顾问，协助无锡交产获得两大国际评级机构-惠誉BBB+、标普BBB的双投资级评级，展望均为稳定。无锡交产获得全国地级市国企最高国际评级，无锡市企业最高国际评级，成为全国唯一的地级市国企获得惠誉标普双投资级评级，标志着公司综合实力和发展前景获得国际资本市场的高度肯定。

这笔自贸区债是公司时隔两年在国际资本市场再次亮相，在发行前，中信建投国际协助公司与自贸区债券投资人充分沟通，配合公司引导投资人价格预期，为后续成功定价奠定了坚实的基础。本次发行的票面利率为3.98%，较初始价格指引4.20%区间下滑了22个基点，本次发行是江苏省最大规模、无锡市属平台首笔明珠债，创江苏省境外上市明珠债同年期最低发行利率。本次发行提升了公司的国际形象和知名度，更体现了国内、国际资本市场对公司发展的认可与信心。

福建省最大规模自贸区离岸债券落地漳州

4月24日，漳州市九龙江集团有限公司成功发行13.7亿元人民币自贸区离岸债券（明珠债），票面利率4.28%，创下福建省自贸区离岸债券最大发行规模、最低利率。该债券由兴业银行漳州分行联动兴业银行香港分行承销发行。

光银国际助力滁州经开成功定价自贸区离岸债券

近日，光银国际作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，成功助力滁州经济技术开发总公司定价6.6亿人民币3年期中国（上海）自由贸易试验区离岸债券。债券将于中华（澳门）金融资产交易股份有限公司上市。

光银国际助力青岛城投成功定价自贸区离岸债券

近日，光银国际作为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，成功助力青岛城市建设投资（集团）有限责任公司定价7亿人民币3年期中国（上海）自由贸易试验区离岸债券。青島城投主体评级为惠誉BBB+，联合国际A，展望均为正面。债项评级亦为联合国际A。债券将于新加坡交易所上市。

涪陵发展集团发行自贸区离岸债券

重庆市涪陵实业发展集团有限公司于2023年3月3日成功发行3年期16亿元人民币自贸区离岸债券，票面利率4.9%，在新加坡交易所上市。涪陵发展集团本次发行自贸区离岸债券创中西部地区单笔纯信用自贸区债券最大规模。

越秀房托成功发行15亿元自贸区离岸人民币债券，票面利率仅4.15%

越秀房地产投资信托基金连同越秀房托资产管理有限公司（作为越秀房地产投资信托基金管理人，或「房托基金管理人」），欣然宣布，于 2023 年 3 月 17 日成功发行 15 亿元 3 年期自贸区离岸人民币债券，票面利率仅4.15%。

攀枝花国投集团成功发行攀枝花市首单自贸区离岸债券

2023年3月24日，攀枝花市国有投资（集团）有限责任公司以攀枝花攀西科技城开发建设有限责任公司为主体成功定价发行攀枝花市首单自贸区离岸债券（明珠债），发行规模3亿元人民币，期限3年，票面利率3.8%，认购倍数2.3倍。

中信建投国际助力中航国际融资租赁有限公司成功发行11亿元绿色自贸区离岸债券

中信建投国际在本次发行中协助公司捕捉了良好的市场窗口，建议公司采用了最优的定价策略，协助公司在2023年3月28日成功定价了3年期11亿元绿色自贸区离岸债券。中航租赁此次发行募集资金将全部用于穆迪绿色框架下用途，获得了中资企业在穆迪SQS2绿色框架评分的最好成绩，是公司积极推动发展绿色转型、实现绿色产业和金融服务深度结合的一次重要实践。

本次发行受到众多优质投资者的高度关注，债券最终在3.75%的水平定价，为国内央企融资租赁公司的首单绿色“明珠债”。中信建投国际在本次发行中采取了有效的市场推介及发行策略，贡献独家订单，为簿记成功创造动力，助力公司成功完成本次发行。此次发行有效保障了公司的资金需求，保持了公司境外融资渠道的畅通，再次展现了中航国际融资租赁有限公司在国际债券市场的良好形象，也彰显了公司顺应国家发展战略、开拓可持续发展与金融创新的积极姿态。

海通证券、上海银行助力全国首单央企融资租赁公司绿色自贸区离岸债券落地

近日，海通证券作为总协调人、海通证券子公司海通银行、上海银行子公司上银国际作为联席全球协调人、海通国际作为绿色结构顾问及联席全球协调人，助力中航国际融资租赁有限公司成功发行全国首单央企融资租赁公司绿色自贸区离岸债券（明珠债），发行规模人民币11亿元，期限3年，票面利率3.75%，募集资金主要用于符合可持续融资框架的相关绿色租赁项目。

苏州吴中文旅集团成功发行自贸区离岸债券

2023年3月30日，锦天城作为承销商境内律师，助力苏州市吴中文化旅游发展集团有限公司成功发行2亿元人民币3年期自贸区离岸债券，票面利率为4.4%，创2023年江苏省AA主体评级3年期自贸区离岸债券票面利率新低。

德阳发展控股集团有限公司成功发行5.5亿元人民币自贸区债券

德阳发展控股集团有限公司于2023年3月在中国上海自由贸易试验区成功发行5.5亿元人民币自贸区债券（二期），债券票面利率为4.80%，惠誉主体评级为BBB- 稳定。

航空工业租赁成功发行绿色自贸区离岸债券

3月28日，航空工业租赁果断把握市场窗口、精准制定发行策略，成功定价发行11亿元人民币三年期高级无抵押绿色自贸区离岸债券，不仅是国内央企融资租赁公司的首单绿色“明珠债”，亦是公司首次完成无债项评级发行绿色自贸区离岸债券，彰显了公司顺应国家发展战略、开拓可持续发展与金融创新的积极姿态。

南宁五象新区建设投资有限责任公司成功发行南宁市首笔自贸区债券

2023年4月17日，南宁五象新区建设投资有限责任公司成功发行全市第一单自贸区离岸人民币债券，是广西自贸试验区内企业首次成功发行自贸区债券，也是2023年南宁市第一单成功发行的境外债券。

赣江新区发行首笔自贸区离岸人民币债券

2023年5月，南昌临空经济区城市建设投资开发集团有限公司成功定价发行4.64亿元固定利率、高级无抵押增信债券。这是赣江新区发行的首笔自贸区离岸人民币债券，募集资金的用途是为7月到期的中长期离岸债券进行再融资。

此次自贸区离岸人民币债券发行金额4.64亿元，期限3年，票面利率3.6%，在新加坡证券交易所上市交易。“该债券创下江西省同类债券最大发行规模、最低利率，定价当天就有两倍以上的超额认购。”公司相关负责人介绍，发行自贸区离岸人民币债券不仅实现了融资方式的创新，也最大限度节省了融资成本。

11亿元！航空工业租赁成功发行绿色自贸区离岸债券

3月28日，航空工业租赁果断把握市场窗口、精准制定发行策略，成功定价发行11亿元人民币三年期高级无抵押绿色自贸区离岸债券，不仅是国内央企融资租赁公司的首单绿色“明珠债”，亦是公司首次完成无债项评级发行绿色自贸区离岸债券，彰显了公司顺应国家发展战略、开拓可持续发展与金融创新的积极姿态。

滨海投资有限公司成功发行首单自贸区离岸债券

象山县滨海投资有限公司（Xiangshan County Binhai Investment CO. LTD.，简称“象山滨海公司”）通过境外附属公司蓬瀛国际发展有限公司（Peng Ying International Development Company Limited）作为发行主体于近期在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）发行了3.72亿元自贸区离岸人民币债券，证券代码：G23 蓬瀛 02；本次发行由丝路国际（Silk Road International Capital Limited）担任全球协调人。

县城发集团成功发行7.78亿元自贸区债券

2023年5月18日，县城发集团成功发行2023年中国（上海）自贸区债券”，本次发行规模为7.78亿元人民币，期限为3年，最终定价票面利率3.70%，创浙江省内同类区县备证发行自贸区债券历史最大规模、最低利率的纪录，为台州市内备证发行自贸区债券历史最低利率的记录。

赣湘发投集团在澳交所成功发行1.2亿元人民币上海自贸区离岸债券

2023年2月14日，江西省赣湘发展投资集团有限公司在澳门交易所成功发行3年期1.2亿元人民币上海自贸区离岸债券，票面利率4.9%，募集资金主要用于境内项目建设等，由九江银行提供备用信用证。

据了解，该笔债券是江西省首单明珠债暨江西省区县级首单绿色境外债，由赣湘发投集团在上海自贸区发行。自贸区债券是我国债券市场开放发展的重要一环，在发行、交易、结算等方面都具有鲜明特征，有助于拓宽企业融资渠道、吸引境外投资者参与境内债券投资、促进境内外债券市场的互联互通，具有较大的市场发展潜力。

交银国际助力绍兴上虞国资成功发行11.3亿元人民币自贸区离岸债券

2月8日，交银国际作为联席账簿管理人助力绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司成功发行11.3亿元人民币高级无抵押自贸区离岸债券（明珠债），期限3年，票面及发行收益率4.95%。发行过程中，交银国际积极协助公司夯实基石订单，最终发行收益率较初始价格指导收窄15个基点。

青田县城市发展投资有限公司成功发行5亿元人民币自贸区债券

青田县城市发展投资有限公司于2023年3月在中国上海自由贸易试验区成功发行5亿元人民币自贸区债券，债券票面利率为3.8%，杭州银行股份有限公司丽水分行为本次发行提供备证。本次发行创全国区县级上海自贸区债券历史最低票面利率。

渌江集团成功发行第二期上海自贸区离岸债券

2023年4月4日，渌江集团成功发行第二期中国（上海）自由贸易试验区离岸人民币债券，创湖南省区县级平台累计发行自贸区离岸债券最大规模！

中汇国际证券助力四川省酒业集团有限责任公司成功发行2.10亿人民币自贸区离岸债券

中汇国际证券作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，助力四川省酒业集团有限责任公司发行3年期、Reg S、2.10亿以人民币计价的自贸区离岸债券，票面利率4.20%。

上海金茂完成首单央企地产自贸区债券

2023年初，上海金茂投资管理集团有限公司发行20.5亿人民币、发行利率4%、债券期限3年期的上海自贸区离岸债券，并在澳门金交所挂牌上市。本笔发行为首单央企地产自贸区债，也是非金融企业单笔发行规模最大的自贸区债券，有利于积极推动国家支持优质房企发展的政策，促进房地产市场健康发展。

横琴首笔离岸人民币债券在澳门发行

4月28日，珠海华发投资控股集团有限公司在澳门发行的5亿元离岸人民币债券同步于澳门、卢森堡两地上市。

该笔债券是澳门债券市场首笔以人民币计价的非金融类企业债券和首笔利用中、英、葡三语向市场宣布交易、簿记和定价的澳门债券，该笔债券的成功发行和上市，也意味着华发投控成为合作区成立以来首家在澳门发行债券的区内企业。

滁州经济技术开发总公司成功发行第二期上海自贸区离岸债

2023年4月21日，滁州经济技术开发总公司成功发行第二期上海自贸区离岸债券（“明珠债”），债券发行规模为6.6亿元人民币，票息利率为3.45%，创全国范围内备证增信城投明珠债最低票面利率。债券由公司直接发行，中国工商银行安徽省分行提供备证，募集资金将用于建设项目和补充流动资金。

日前，临港控股成功定价发行天津市首单自贸区离岸债券，发行规模4.6亿元离岸人民币，期限3年，票面利率6.6%。

自贸区债券定位为在岸的离岸市场债券，是我国债券市场开放发展的重要一环。在中美汇率风险加大和资本市场监管日益趋严的环境下，临港控股充分把握自贸区债券发行的机遇与优势，与澳交所达成战略合作，登陆澳门资本市场，结合市场和政策变化，守正创新，成功发行自贸区离岸债券，是落实今年年初天津市副市长朱鹏率团访问澳门中国企业协会，深化津澳两地合作发展的一项重要成果。

本次债券发行由临港控股作为发行主体，由中达证券、淞港国际证券作为全球协调人，浙商银行作为联席簿记管理人。在多方共同努力下，最终实现了该项业务的顺利落地。同时，本次债券选择离岸人民币作为发行币种，有效规避了汇率风险，提升了在资本市场上的国际形象，助力了区域招商引资。

该债券的成功发行，标志着临港控股已具备在境内、境外两个债券市场的融资能力，彰显了投资者对于天津港保税区乃至天津市整体综合实力及未来发展的认可与信心，为公司转型创新发展提供强劲助力。

相比较境外美元债券，自贸债具有若干优势。自贸债的币种主要以人民币为主要交易货币，同时也包括美元、港币、欧元等。因此更容易帮助债券发行人规避汇率波动带来的风险。自2022年下半年美元不断加息以来，越来越多的境内中资债券发行人选择自贸债作为他们境外融资的工具。

临港控股成立于2007年5月，是天津港保税区临港区域唯一的投资开发和国有资本投资运营管理主体，现已成为拥有城市综合运营服务、海洋经济、产业新城开发运营、产业金融服务、区域建设开发五大业务板块的综合性地方国有企业集团。截至2022年末，公司注册资本金187.11亿元，资产总额1064.75亿元，拥有全资及控股企业37家，国内公开信用评级为AA+。今年一季度，在天津港保税区党委和管委会的领导下，临港综保区高水平规划推进，中海油环渤海新能源有限公司等多家企业落户临港区域，临港控股抢抓机遇，全力谋划各板块业务拓展、创新经营，营业收入预计实现20.9亿元，较2022年同比实现大幅增长，打赢了年度首战，实现了一季度“开门红”。

以下为UDF编者整理的今年以来自贸区离岸债发行情况，希望能帮助读者了解离岸债情况。

交银国际助力中国信达（香港）成功发行15亿元人民币高级无抵押自贸区离岸债券

5月18日，交银国际作为牵头全球协调人助力中国信达（香港）控股有限公司成功发行3年期15亿元人民币高级无抵押自贸区离岸债券（明珠债），票面及发行收益率3.7%。该笔债券是信达香港首笔明珠债。

广西首单自贸区离岸人民币债券在澳交所上市交易

5月份，广西北部湾银行通过开立备用信用证助力桂林经开投资控股有限责任公司，成功发行广西首单自贸区离岸人民币债券在澳交所上市交易，发行规模一亿元人民币，期限三年。该笔备用信用证业务也是广西首笔地方法人银行备用信用证担保离岸债券业务，有效助力广西企业“走出去”，离岸资金“引进来”。

九龙江集团成功发行13.7亿元自贸区离岸人民币债券

2023年5月，九龙江集团成功发行自贸区离岸人民币债券，发行规模13.7亿元，期限3年，发行利率4.28%。本次自贸区离岸人民币债券发行创福建省历史最大发行规模、最低发行利率，为集团全方位推进高质量发展，助力漳州加快建设现代化滨海城市提供坚实的资金保障。

成都新津区首笔自贸区离岸人民币债券成功发行

2023年5月19日，成都新津城市产业发展集团有限公司7.07亿人民币备证自贸债券在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）成功上市交易。发行期限为3年，票面利率为3.80%。

通商助力龙腾水利在澳交所成功发行上海自贸区离岸债券

2023年4月，成都市龙腾水利开发有限公司在澳门交易所募集发行5.297亿3年期上海自贸区离岸人民币债券，为绵阳市商业银行首笔备证自贸区债券，创2023年以来西南地区备证发行明珠债规模最大记录。

蓉城控股在澳交所成功发行上海自贸区离岸债券

2023年3月15日，桂阳县蓉城控股集团有限公司在澳门交易所超募发行2.78亿人民币上海自贸区离岸债券，该债券创下湖南省区县级票面利率最低记录。

赣州南康发控集团成功发行上海自贸区离岸债券

今年4月，赣州市南康区发展投资控股集团有限公司发行金额为4.3亿元人民币、票面利率为5%的上海自贸区离岸债券（简称“本次发行”），该笔债券于2023年4月3日在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）成功上市。

涪发集团成功发行首笔纯信用自贸区离岸人民币债券

2023年3月3日，重庆市涪陵实业发展集团有限公司在新加坡交易所挂牌，成功发行16亿元自贸区离岸人民币债券，期限三年、利率4.9%，成为中西部地区单笔纯信用发行规模最大的自贸区债券。涪发集团由此获得了中诚信国际（境内评级）AA+以及中诚信亚太（国际评级）BBBg+，体现了国际评级机构对企业发展前景充满信心。

株洲国资投控集团发行3.5亿人民币自贸区离岸债

近日，株洲市国有资产投资控股集团有限公司发行Reg S、3年期、以人民币计价的自贸区离岸债。

海通证券成功发行全国首单券商上海自贸区离岸债券

2023年4月，海通证券成功发行全国首单券商上海自贸区离岸债券（明珠债），是全国首单应用中央结算公司区块链数字债券发行系统的明珠债，发行规模40亿元，期限3年，发行利率3.4%，由海通银行、海通国际等担任联席全球协调人，通过集团跨境业务联动，助力公司拓展融资渠道、降低融资成本、创新融资品种、优化负债结构。

广开控股成功发行13.7亿元离岸人民币自贸区绿色债券

2023年3月31日，广州开发区控股集团有限公司成功定价发行人民币13.7亿元三年期高级无抵押绿色自贸区债券（“明珠债”），票面利率3.98%，于新加坡及澳门交易所上市。本笔债券不仅是广东省内首单于澳门、新加坡两地挂牌上市的绿色“明珠债”，亦创下今年来全国区属国企自贸区“明珠债”发行利率最低发行记录，并创广东省自贸区“明珠债”发行历史最低利率。

中信建投国际助力无锡市交通产业集团有限公司成功发行15亿人民币自贸区离岸债券

本次项目中，中信建投国际作为独家评级顾问，协助无锡交产获得两大国际评级机构-惠誉BBB+、标普BBB的双投资级评级，展望均为稳定。无锡交产获得全国地级市国企最高国际评级，无锡市企业最高国际评级，成为全国唯一的地级市国企获得惠誉标普双投资级评级，标志着公司综合实力和发展前景获得国际资本市场的高度肯定。

这笔自贸区债是公司时隔两年在国际资本市场再次亮相，在发行前，中信建投国际协助公司与自贸区债券投资人充分沟通，配合公司引导投资人价格预期，为后续成功定价奠定了坚实的基础。本次发行的票面利率为3.98%，较初始价格指引4.20%区间下滑了22个基点，本次发行是江苏省最大规模、无锡市属平台首笔明珠债，创江苏省境外上市明珠债同年期最低发行利率。本次发行提升了公司的国际形象和知名度，更体现了国内、国际资本市场对公司发展的认可与信心。

福建省最大规模自贸区离岸债券落地漳州

4月24日，漳州市九龙江集团有限公司成功发行13.7亿元人民币自贸区离岸债券（明珠债），票面利率4.28%，创下福建省自贸区离岸债券最大发行规模、最低利率。该债券由兴业银行漳州分行联动兴业银行香港分行承销发行。

光银国际助力滁州经开成功定价自贸区离岸债券

近日，光银国际作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，成功助力滁州经济技术开发总公司定价6.6亿人民币3年期中国（上海）自由贸易试验区离岸债券。债券将于中华（澳门）金融资产交易股份有限公司上市。

光银国际助力青岛城投成功定价自贸区离岸债券

近日，光银国际作为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，成功助力青岛城市建设投资（集团）有限责任公司定价7亿人民币3年期中国（上海）自由贸易试验区离岸债券。青島城投主体评级为惠誉BBB+，联合国际A，展望均为正面。债项评级亦为联合国际A。债券将于新加坡交易所上市。

涪陵发展集团发行自贸区离岸债券

重庆市涪陵实业发展集团有限公司于2023年3月3日成功发行3年期16亿元人民币自贸区离岸债券，票面利率4.9%，在新加坡交易所上市。涪陵发展集团本次发行自贸区离岸债券创中西部地区单笔纯信用自贸区债券最大规模。

越秀房托成功发行15亿元自贸区离岸人民币债券，票面利率仅4.15%

越秀房地产投资信托基金连同越秀房托资产管理有限公司（作为越秀房地产投资信托基金管理人，或「房托基金管理人」），欣然宣布，于 2023 年 3 月 17 日成功发行 15 亿元 3 年期自贸区离岸人民币债券，票面利率仅4.15%。

攀枝花国投集团成功发行攀枝花市首单自贸区离岸债券

2023年3月24日，攀枝花市国有投资（集团）有限责任公司以攀枝花攀西科技城开发建设有限责任公司为主体成功定价发行攀枝花市首单自贸区离岸债券（明珠债），发行规模3亿元人民币，期限3年，票面利率3.8%，认购倍数2.3倍。

中信建投国际助力中航国际融资租赁有限公司成功发行11亿元绿色自贸区离岸债券

中信建投国际在本次发行中协助公司捕捉了良好的市场窗口，建议公司采用了最优的定价策略，协助公司在2023年3月28日成功定价了3年期11亿元绿色自贸区离岸债券。中航租赁此次发行募集资金将全部用于穆迪绿色框架下用途，获得了中资企业在穆迪SQS2绿色框架评分的最好成绩，是公司积极推动发展绿色转型、实现绿色产业和金融服务深度结合的一次重要实践。

本次发行受到众多优质投资者的高度关注，债券最终在3.75%的水平定价，为国内央企融资租赁公司的首单绿色“明珠债”。中信建投国际在本次发行中采取了有效的市场推介及发行策略，贡献独家订单，为簿记成功创造动力，助力公司成功完成本次发行。此次发行有效保障了公司的资金需求，保持了公司境外融资渠道的畅通，再次展现了中航国际融资租赁有限公司在国际债券市场的良好形象，也彰显了公司顺应国家发展战略、开拓可持续发展与金融创新的积极姿态。

海通证券、上海银行助力全国首单央企融资租赁公司绿色自贸区离岸债券落地

近日，海通证券作为总协调人、海通证券子公司海通银行、上海银行子公司上银国际作为联席全球协调人、海通国际作为绿色结构顾问及联席全球协调人，助力中航国际融资租赁有限公司成功发行全国首单央企融资租赁公司绿色自贸区离岸债券（明珠债），发行规模人民币11亿元，期限3年，票面利率3.75%，募集资金主要用于符合可持续融资框架的相关绿色租赁项目。

苏州吴中文旅集团成功发行自贸区离岸债券

2023年3月30日，锦天城作为承销商境内律师，助力苏州市吴中文化旅游发展集团有限公司成功发行2亿元人民币3年期自贸区离岸债券，票面利率为4.4%，创2023年江苏省AA主体评级3年期自贸区离岸债券票面利率新低。

德阳发展控股集团有限公司成功发行5.5亿元人民币自贸区债券

德阳发展控股集团有限公司于2023年3月在中国上海自由贸易试验区成功发行5.5亿元人民币自贸区债券（二期），债券票面利率为4.80%，惠誉主体评级为BBB- 稳定。

航空工业租赁成功发行绿色自贸区离岸债券

3月28日，航空工业租赁果断把握市场窗口、精准制定发行策略，成功定价发行11亿元人民币三年期高级无抵押绿色自贸区离岸债券，不仅是国内央企融资租赁公司的首单绿色“明珠债”，亦是公司首次完成无债项评级发行绿色自贸区离岸债券，彰显了公司顺应国家发展战略、开拓可持续发展与金融创新的积极姿态。

南宁五象新区建设投资有限责任公司成功发行南宁市首笔自贸区债券

2023年4月17日，南宁五象新区建设投资有限责任公司成功发行全市第一单自贸区离岸人民币债券，是广西自贸试验区内企业首次成功发行自贸区债券，也是2023年南宁市第一单成功发行的境外债券。

赣江新区发行首笔自贸区离岸人民币债券

2023年5月，南昌临空经济区城市建设投资开发集团有限公司成功定价发行4.64亿元固定利率、高级无抵押增信债券。这是赣江新区发行的首笔自贸区离岸人民币债券，募集资金的用途是为7月到期的中长期离岸债券进行再融资。

此次自贸区离岸人民币债券发行金额4.64亿元，期限3年，票面利率3.6%，在新加坡证券交易所上市交易。“该债券创下江西省同类债券最大发行规模、最低利率，定价当天就有两倍以上的超额认购。”公司相关负责人介绍，发行自贸区离岸人民币债券不仅实现了融资方式的创新，也最大限度节省了融资成本。

11亿元！航空工业租赁成功发行绿色自贸区离岸债券

3月28日，航空工业租赁果断把握市场窗口、精准制定发行策略，成功定价发行11亿元人民币三年期高级无抵押绿色自贸区离岸债券，不仅是国内央企融资租赁公司的首单绿色“明珠债”，亦是公司首次完成无债项评级发行绿色自贸区离岸债券，彰显了公司顺应国家发展战略、开拓可持续发展与金融创新的积极姿态。

滨海投资有限公司成功发行首单自贸区离岸债券

象山县滨海投资有限公司（Xiangshan County Binhai Investment CO. LTD.，简称“象山滨海公司”）通过境外附属公司蓬瀛国际发展有限公司（Peng Ying International Development Company Limited）作为发行主体于近期在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）发行了3.72亿元自贸区离岸人民币债券，证券代码：G23 蓬瀛 02；本次发行由丝路国际（Silk Road International Capital Limited）担任全球协调人。

县城发集团成功发行7.78亿元自贸区债券

2023年5月18日，县城发集团成功发行2023年中国（上海）自贸区债券”，本次发行规模为7.78亿元人民币，期限为3年，最终定价票面利率3.70%，创浙江省内同类区县备证发行自贸区债券历史最大规模、最低利率的纪录，为台州市内备证发行自贸区债券历史最低利率的记录。

赣湘发投集团在澳交所成功发行1.2亿元人民币上海自贸区离岸债券

2023年2月14日，江西省赣湘发展投资集团有限公司在澳门交易所成功发行3年期1.2亿元人民币上海自贸区离岸债券，票面利率4.9%，募集资金主要用于境内项目建设等，由九江银行提供备用信用证。

据了解，该笔债券是江西省首单明珠债暨江西省区县级首单绿色境外债，由赣湘发投集团在上海自贸区发行。自贸区债券是我国债券市场开放发展的重要一环，在发行、交易、结算等方面都具有鲜明特征，有助于拓宽企业融资渠道、吸引境外投资者参与境内债券投资、促进境内外债券市场的互联互通，具有较大的市场发展潜力。

交银国际助力绍兴上虞国资成功发行11.3亿元人民币自贸区离岸债券

2月8日，交银国际作为联席账簿管理人助力绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司成功发行11.3亿元人民币高级无抵押自贸区离岸债券（明珠债），期限3年，票面及发行收益率4.95%。发行过程中，交银国际积极协助公司夯实基石订单，最终发行收益率较初始价格指导收窄15个基点。

青田县城市发展投资有限公司成功发行5亿元人民币自贸区债券

青田县城市发展投资有限公司于2023年3月在中国上海自由贸易试验区成功发行5亿元人民币自贸区债券，债券票面利率为3.8%，杭州银行股份有限公司丽水分行为本次发行提供备证。本次发行创全国区县级上海自贸区债券历史最低票面利率。

渌江集团成功发行第二期上海自贸区离岸债券

2023年4月4日，渌江集团成功发行第二期中国（上海）自由贸易试验区离岸人民币债券，创湖南省区县级平台累计发行自贸区离岸债券最大规模！

中汇国际证券助力四川省酒业集团有限责任公司成功发行2.10亿人民币自贸区离岸债券

中汇国际证券作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，助力四川省酒业集团有限责任公司发行3年期、Reg S、2.10亿以人民币计价的自贸区离岸债券，票面利率4.20%。

上海金茂完成首单央企地产自贸区债券

2023年初，上海金茂投资管理集团有限公司发行20.5亿人民币、发行利率4%、债券期限3年期的上海自贸区离岸债券，并在澳门金交所挂牌上市。本笔发行为首单央企地产自贸区债，也是非金融企业单笔发行规模最大的自贸区债券，有利于积极推动国家支持优质房企发展的政策，促进房地产市场健康发展。

横琴首笔离岸人民币债券在澳门发行

4月28日，珠海华发投资控股集团有限公司在澳门发行的5亿元离岸人民币债券同步于澳门、卢森堡两地上市。

该笔债券是澳门债券市场首笔以人民币计价的非金融类企业债券和首笔利用中、英、葡三语向市场宣布交易、簿记和定价的澳门债券，该笔债券的成功发行和上市，也意味着华发投控成为合作区成立以来首家在澳门发行债券的区内企业。

滁州经济技术开发总公司成功发行第二期上海自贸区离岸债

2023年4月21日，滁州经济技术开发总公司成功发行第二期上海自贸区离岸债券（“明珠债”），债券发行规模为6.6亿元人民币，票息利率为3.45%，创全国范围内备证增信城投明珠债最低票面利率。债券由公司直接发行，中国工商银行安徽省分行提供备证，募集资金将用于建设项目和补充流动资金。

来源：UDF整理