FT账户结算量达6900亿元金融“新基建” 企业实惠多

在天津自贸试验区金融创新中，允许开设FT账户是极具“吸金”效应的政策红利之一。自2019年落地至今年4月末，天津自贸试验区累计有1175家企业开立FT主账户1194个，FT账户结算量达6900亿元。

FT账户，也就是业内所称的自由贸易账户，是指金融机构根据客户需要在分账核算单元开立的规则统一的本外币账户。该账户一般采用主、子账户模式，且账户内资金可自由兑换。

与传统的银行账户相比，FT账户是天津自贸试验区探索投融资汇兑便利、扩大金融市场开放和防范金融风险的重要制度安排之一。依托FT账户，天津自贸试验区近些年持续推进金融创新，比如创新推出“FT账户分公司”模式，实现天津市首单FT账户项下境外机构代发薪和缴税业务等。

招商银行天津分行是可办理FT账户的商业银行之一。早在2020年，这家银行率先为一家跨国企业办理了FT全功能型跨境人民币资金池业务。该业务是天津市首笔FT全功能型跨境人民币资金池业务。

“这家跨国企业是一家集酒店管理、信息技术、采购贸易于一体的旅游产业集团。通过搭建FT全功能型跨境人民币资金池，我们为其解决了总部人民币资金在岸集约化管理和灵活调拨的难题。”招商银行天津分行相关负责人告诉记者，该业务在天津自贸试验区落地，进一步扩大了人民币跨境使用范围，便于企业统筹运用国内、国际两个市场，有效降低资金成本，提高资金使用效率。同时，其也能突破地域限制为异地企业办理，可为天津引来更多的跨国企业。

对企业来说，开设FT账户具有便利国际结算、提高资金使用效率、降低汇兑成本等多重好处。在不少金融从业者看来，FT账户更像架起了一条高速公路，有助于企业进行全球资金管理。

“结合天津自贸试验区特色，我行不断发挥FT账户优势，重点围绕‘FT资金交易、FT跨境融资、FT全功能跨境资金池’三大场景，满足天津市优质企业跨境结算、汇兑、融资和资金管理等各类业务需求。”招商银行天津分行相关负责人说。

截至今年4月末，招商银行天津分行已为416家企业开立了FT账户，累计收支额4051.55亿元。据该行相关负责人介绍，这些客户涉及医药、能源、建筑工程、先进制造等众多领域。

Q:FT账户的定义是什么？

A:FT账户是金融机构根据客户需要在自由贸易试验区分账核算单元开立的规则统一的本外币账户。FT账户采取主子账户模式，人民币为主账户，外币为子账户，账户规则统一且不得办理现金业务。

Q:天津市目前有哪几家银行可以办理FT账户业务？

A:有两家银行可以办理FT账户业务，分别是招商银行天津分行和中国银行天津市分行。

Q:FT账户类型有哪些？

A:一共有5类。其中机构自由贸易账户有3类，分别是FTE账户（区内机构自由贸易账户）、FTN账户（境外机构自由贸易账户）和FTU账户（同业机构自由贸易账户）。个人自由贸易账户有2类，分别是FTI账户（区内个人自由贸易账户）和FTF账户（境外个人自由贸易账户）。

Q:FT账户管理原则是什么？

A:一线“宏观审慎”：金融机构可凭收付款指令办理各类机构自由贸易账户与境外账户、境内区外的非居民账户，以及自由贸易账户之间的资金划转。

二线“有限渗透”：机构自由贸易账户与境内（含区内）机构非自由贸易账户之间产生的资金划转（含同名账户）应以人民币进行，并视同跨境业务管理，金融机构应按“展业三原则”要求进行相应的真实性审核。

Q:FT全功能型跨境人民币资金池怎么建？

A:只需开展全功能型跨境人民币资金池的跨国企业集团包含3家或以上的境内外生产及经营型成员企业，境内外成员企业成立满1年，境内或境外企业在董事会授权下担任主办企业，选择1家结算银行开立FTE账户或者FTN账户作为主办账户，即可搭建资金池，开展集团内资金集中管理。

Q:全功能型跨境人民币资金池怎么用？

A:资金池资金从哪来？——参与全功能型资金池跨境资金归集的应为企业产生自生产经营活动和实业投资活动的现金流，外部融资产生的现金流不得参与归集。

资金池资金用在哪儿？——全功能型跨境人民币资金池在资金用途上开放了境内市场投资、资金池的日间透支、隔夜透支及理财等功能，可满足跨国企业集团以保值增值为目标的财务管理需求,支持跨国企业集团将全球人民币放在境内管理。资金严禁用于非自用房地产和股票市场投资。

Q:全功能型跨境人民币资金池怎么管？

A:1.“一线”划转不限币种、不限金额：全功能型跨境人民币资金池支持境外成员企业与区内的主办企业之间或境外主办企业与区内成员企业之间以本外币进行资金归集，无额度限制。

2.“二线”以人民币归集，人民币“二线”归集遵循跨境融资宏观审慎管理框架下的双向上限管理模式，跨境人民币资金净流出（入）额上限=境内企业应计所有者权益×宏观审慎政策系数，当前宏观审慎系数为1。

3.参照全国版跨境双向人民币资金池1年自平衡的要求，资金流入流出平衡是原则性要求。

4.资金池主办账户要进行专户管理。

5.跨国企业集团有下列情形的，不予入池。被列为出口重点监管企业名单内的企业；货物贸易外汇分类等级为B、C类的企业；金融机构（财务公司作为主办企业的除外）；地方政府融资平台；房地产企业；类金融机构（融资担保公司、小额贷款公司、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司）。

6.参池成员企业与其他跨境资金池不重合。

FT账户优势

（一）“少跑腿”——综合账户服务：FT账户实行本外币合一管理，不强制分别设立经常和资本账户，企业不用开立多个账户，可节约管理成本、提高效率。现可开办FT账户的外币币种有美元、欧元、英镑、港币、瑞郎、新加坡元、丹麦克朗、日元、加元、澳元。

应用一：区内外商投资企业如果正常经营并进行境内再投资至少需开立四个账户，分别是人民币经常账户、美元经常账户、美元资本金账户和人民币结汇待支付账户。运用FT账户功能，企业仅需开立FTE人民币及美元账户便可实现之前所有业务的操作，账户管理上效率不但提高，成本也节约不少。

应用二：B银行为客户开立FTE账户后，提供了本外币一体化账户管理和资本项目便利化服务方案，多币种资金接收也无需开立多个账户，高频支付手续大大简化，赢得了客户的赞誉。B银行为该客户办理了约200笔、7000万元人民币的款项支付，原本需要几天才能完成的业务手续，目前只需要1天即可办理完毕，有效提高了企业资金使用效率。

（二）“降成本”—— 离、在岸价格双向选择：FT账户可运用离岸、在岸两个市场的资源，企业可以比较FT账户与境内结算账户的融资成本及便利性，择优选择更适合企业自身需求的融资模式；同时FT账户结售汇可适用人民币离岸汇率(CNH)，客户可选择在FT账户进行结售汇，降低财务成本。

应用一：某境外投资企业在A银行为叙做资本项目业务，采用离岸价格办理了资本金结汇1.454亿美元，和在岸价格相比，享受到了150BP的点差优惠，节省了汇兑成本约218万元，该客户对FT账户功能给予了极高的赞扬，促进了外资向境内实体的注入。

应用二：B银行为区内某中资贸易企业利用FTE账户开立国际信用证，金额10万美元，付款时，B银行为企业提供离、在岸两种购汇价格选择，企业采用离岸汇率为客户办理购汇汇出，节省了汇兑成本约1000元，助力了中资企业国际贸易的长足发展。

（三）“助高效”—— 便利结算服务：FT独特的账户体系、便利化的监管政策，助力企业的资金结算更加便捷、高效。

应用一：A银行为区内某大型公司办理FT分账核算单元项下离岸转手买卖业务，在同一天完成对其上下游企业的资金结算，合计1689.31万美元。对客户来说，使用FT账户省去了“转口贸易外币收入需先行进入待核查账户，提交真实性材料后再转入普通外币结算账户”的步骤，客户只需提供交易真实性材料，经银行审核后，款项直接进入FT本外币一体化账户体系内，降低了企业供应链的资金管理成本。

应用二：区内某大宗商品国际贸易公司有办理国际福费廷业务需求，B银行为客户开立了FTE账户，利用该行全球上百家的福费廷业务包买商渠道，通过对比了数十家价格后，为客户寻找到了较低价格的资金，客户获得了低成本融资，同时也无需自行寻找多家银行比价，节省了人力成本。 

（四）“引进来”—— 服务境外企业：FT账户服务对象广泛，不仅服务区内企业，也可延伸服务区内企业境外关联公司，解决时差、语言问题，拓宽境外主体融资渠道，提升服务质效。

应用一：B银行充分发挥FT账户境内外两个市场的投融资优势，向区内某大型公司海外平台公司FTN账户发放2亿美元贷款，用于境外高成本债务置换，丰富了企业海外公司融资渠道，助力企业拓展海外市场。

应用二：A银行充分发挥FT账户机构资质优势，基于对区内A公司资质的充分展业，进一步深化对其对境外B公司资质的了解，为B公司开立FTN账户。B公司主要负责A公司全产业链条中境外采购和境外销售工作，开立FTN账户后，客户的境内外资金划转只需在一家银行机构即可完成，极大便利企业汇划效率。

（五）“降门槛”—— 全功能资金池：FT项下全功能资金池较其他资金池相比，准入条件较低，对成员单位之间股权比例多少没有限制，对境内外成员营业收入没有要求。企业可自由选择币种进行归集，池内资金可自由汇兑，可帮助企业降低风险，降低成本，保值增值，提高资金管理效率。

应用：A银行支持大型跨国企业实施“走出去”战略，境外设立多家子公司，存在资金跨境调拨和归集需求，但境外子公司均属于初创期，经营收入较低，无法满足其他资金池准入要求。全功能资金池政策降低了入池门槛，该公司只需将区内注册的境内企业或境外企业作为主办企业，开立FT账户，在FT账户体系内便可申请全功能资金池。全功能资金池可以为具有股权关系的境内外企业办理资金在岸归集，为供应链上下游企业办理集中收付，灵活调配，降低币别风险，实现资金的集中便捷管理。