FT帳戶結算量達6900億元金融“新基建” 企業實惠多

在天津自貿試驗區金融創新中，允許開設FT帳戶是極具“吸金”效應的政策紅利之一。自2019年落地至今年4月末，天津自貿試驗區累計有1175家企業開立FT主帳戶1194個，FT帳戶結算量達6900億元。

FT帳戶，也就是業內所稱的自由貿易帳戶，是指金融機構根據客戶需要在分賬核算單元開立的規則統一的本外幣帳戶。該帳戶一般採用主、子帳戶模式，且帳戶內資金可自由兌換。

與傳統的銀行帳戶相比，FT帳戶是天津自貿試驗區探索投融資匯兌便利、擴大金融市場開放和防範金融風險的重要制度安排之一。依託FT帳戶，天津自貿試驗區近些年持續推進金融創新，比如創新推出“FT帳戶分公司”模式，實現天津市首單FT帳戶項下境外機構代發薪和繳稅業務等。

招商銀行天津分行是可辦理FT帳戶的商業銀行之一。早在2020年，這家銀行率先為一家跨國企業辦理了FT全功能型跨境人民幣資金池業務。該業務是天津市首筆FT全功能型跨境人民幣資金池業務。

“這家跨國企業是一家集酒店管理、資訊技術、採購貿易於一體的旅遊產業集團。通過搭建FT全功能型跨境人民幣資金池，我們為其解決了總部人民幣資金在岸集約化管理和靈活調撥的難題。”招商銀行天津分行相關負責人告訴記者，該業務在天津自貿試驗區落地，進一步擴大了人民幣跨境使用範圍，便於企業統籌運用國內、國際兩個市場，有效降低資金成本，提高資金使用效率。同時，其也能突破地域限制為異地企業辦理，可為天津引來更多的跨國企業。

對企業來說，開設FT帳戶具有便利國際結算、提高資金使用效率、降低匯兌成本等多重好處。在不少金融從業者看來，FT帳戶更像架起了一條高速公路，有助於企業進行全球資金管理。

“結合天津自貿試驗區特色，我行不斷發揮FT帳戶優勢，重點圍繞‘FT資金交易、FT跨境融資、FT全功能跨境資金池’三大場景，滿足天津市優質企業跨境結算、匯兌、融資和資金管理等各類業務需求。”招商銀行天津分行相關負責人說。

截至今年4月末，招商銀行天津分行已為416家企業開立了FT帳戶，累計收支額4051.55億元。據該行相關負責人介紹，這些客戶涉及醫藥、能源、建築工程、先進製造等眾多領域。

Q:FT帳戶的定義是什麼？

A:FT帳戶是金融機構根據客戶需要在自由貿易試驗區分賬核算單元開立的規則統一的本外幣帳戶。FT帳戶採取主子帳戶模式，人民幣為主帳戶，外幣為子帳戶，帳戶規則統一且不得辦理現金業務。

Q:天津市目前有哪幾家銀行可以辦理FT帳戶業務？

A:有兩家銀行可以辦理FT帳戶業務，分別是招商銀行天津分行和中國銀行天津市分行。

Q:FT帳戶類型有哪些？

A:一共有5類。其中機構自由貿易帳戶有3類，分別是FTE帳戶（區內機構自由貿易帳戶）、FTN帳戶（境外機構自由貿易帳戶）和FTU帳戶（同業機構自由貿易帳戶）。個人自由貿易帳戶有2類，分別是FTI帳戶（區內個人自由貿易帳戶）和FTF帳戶（境外個人自由貿易帳戶）。

Q:FT帳戶管理原則是什麼？

A:一線“宏觀審慎”：金融機構可憑收付款指令辦理各類機構自由貿易帳戶與境外帳戶、境內區外的非居民帳戶，以及自由貿易帳戶之間的資金劃轉。

二線“有限滲透”：機構自由貿易帳戶與境內（含區內）機構非自由貿易帳戶之間產生的資金劃轉（含同名帳戶）應以人民幣進行，並視同跨境業務管理，金融機構應按“展業三原則”要求進行相應的真實性審核。

Q:FT全功能型跨境人民幣資金池怎麼建？

A:只需開展全功能型跨境人民幣資金池的跨國企業集團包含3家或以上的境內外生產及經營型成員企業，境內外成員企業成立滿1年，境內或境外企業在董事會授權下擔任主辦企業，選擇1家結算銀行開立FTE帳戶或者FTN帳戶作為主辦帳戶，即可搭建資金池，開展集團內資金集中管理。

Q:全功能型跨境人民幣資金池怎麼用？

A:資金池資金從哪來？——參與全功能型資金池跨境資金歸集的應為企業產生自生產經營活動和實業投資活動的現金流，外部融資產生的現金流不得參與歸集。

資金池資金用在哪兒？——全功能型跨境人民幣資金池在資金用途上開放了境內市場投資、資金池的日間透支、隔夜透支及理財等功能，可滿足跨國企業集團以保值增值為目標的財務管理需求,支持跨國企業集團將全球人民幣放在境內管理。資金嚴禁用於非自用房地產和股票市場投資。

Q:全功能型跨境人民幣資金池怎麼管？

A:1.“一線”劃轉不限幣種、不限金額：全功能型跨境人民幣資金池支持境外成員企業與區內的主辦企業之間或境外主辦企業與區內成員企業之間以本外幣進行資金歸集，無額度限制。

2.“二線”以人民幣歸集，人民幣“二線”歸集遵循跨境融資宏觀審慎管理框架下的雙向上限管理模式，跨境人民幣資金淨流出（入）額上限=境內企業應計所有者權益×宏觀審慎政策係數，當前宏觀審慎係數為1。

3.參照全國版跨境雙向人民幣資金池1年自平衡的要求，資金流入流出平衡是原則性要求。

4.資金池主辦帳戶要進行專戶管理。

5.跨國企業集團有下列情形的，不予入池。被列為出口重點監管企業名單內的企業；貨物貿易外匯分類等級為B、C類的企業；金融機構（財務公司作為主辦企業的除外）；地方政府融資平臺；房地產企業；類金融機構（融資擔保公司、小額貸款公司、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司）。

6.參池成員企業與其他跨境資金池不重合。

FT帳戶優勢

（一）“少跑腿”——綜合帳戶服務：FT帳戶實行本外幣合一管理，不強制分別設立經常和資本帳戶，企業不用開立多個帳戶，可節約管理成本、提高效率。現可開辦FT帳戶的外幣幣種有美元、歐元、英鎊、港幣、瑞郎、新加坡元、丹麥克朗、日元、加元、澳元。

應用一：區內外商投資企業如果正常經營並進行境內再投資至少需開立四個帳戶，分別是人民幣經常帳戶、美元經常帳戶、美元資本金帳戶和人民幣結匯待支付帳戶。運用FT帳戶功能，企業僅需開立FTE人民幣及美元帳戶便可實現之前所有業務的操作，帳戶管理上效率不但提高，成本也節約不少。

應用二：B銀行為客戶開立FTE帳戶後，提供了本外幣一體化帳戶管理和資本專案便利化服務方案，多幣種資金接收也無需開立多個帳戶，高頻支付手續大大簡化，贏得了客戶的讚譽。B銀行為該客戶辦理了約200筆、7000萬元人民幣的款項支付，原本需要幾天才能完成的業務手續，目前只需要1天即可辦理完畢，有效提高了企業資金使用效率。

（二）“降成本”—— 離、在岸價格雙向選擇：FT帳戶可運用離岸、在岸兩個市場的資源，企業可以比較FT帳戶與境內結算帳戶的融資成本及便利性，擇優選擇更適合企業自身需求的融資模式；同時FT帳戶結售匯可適用人民幣離岸匯率(CNH)，客戶可選擇在FT帳戶進行結售匯，降低財務成本。

應用一：某境外投資企業在A銀行為敘做資本專案業務，採用離岸價格辦理了資本金結匯1.454億美元，和在岸價格相比，享受到了150BP的點差優惠，節省了匯兌成本約218萬元，該客戶對FT帳戶功能給予了極高的讚揚，促進了外資向境內實體的注入。

應用二：B銀行為區內某中資貿易企業利用FTE帳戶開立國際信用證，金額10萬美元，付款時，B銀行為企業提供離、在岸兩種購匯價格選擇，企業採用離岸匯率為客戶辦理購匯匯出，節省了匯兌成本約1000元，助力了中資企業國際貿易的長足發展。

（三）“助高效”—— 便利結算服務：FT獨特的帳戶體系、便利化的監管政策，助力企業的資金結算更加便捷、高效。

應用一：A銀行為區內某大型公司辦理FT分賬核算單元項下離岸轉手買賣業務，在同一天完成對其上下游企業的資金結算，合計1689.31萬美元。對客戶來說，使用FT帳戶省去了“轉口貿易外幣收入需先行進入待核查帳戶，提交真實性材料後再轉入普通外幣結算帳戶”的步驟，客戶只需提供交易真實性材料，經銀行審核後，款項直接進入FT本外幣一體化帳戶體系內，降低了企業供應鏈的資金管理成本。

應用二：區內某大宗商品國際貿易公司有辦理國際福費廷業務需求，B銀行為客戶開立了FTE帳戶，利用該行全球上百家的福費廷業務包買商管道，通過對比了數十家價格後，為客戶尋找到了較低價格的資金，客戶獲得了低成本融資，同時也無需自行尋找多家銀行比價，節省了人力成本。 

（四）“引進來”—— 服務境外企業：FT帳戶服務對象廣泛，不僅服務區內企業，也可延伸服務區內企業境外關聯公司，解決時差、語言問題，拓寬境外主體融資管道，提升服務質效。

應用一：B銀行充分發揮FT帳戶境內外兩個市場的投融資優勢，向區內某大型公司海外平臺公司FTN帳戶發放2億美元貸款，用於境外高成本債務置換，豐富了企業海外公司融資管道，助力企業拓展海外市場。

應用二：A銀行充分發揮FT帳戶機構資質優勢，基於對區內A公司資質的充分展業，進一步深化對其對境外B公司資質的瞭解，為B公司開立FTN帳戶。B公司主要負責A公司全產業鏈條中境外採購和境外銷售工作，開立FTN帳戶後，客戶的境內外資金劃轉只需在一家銀行機構即可完成，極大便利企業匯劃效率。

（五）“降門檻”—— 全功能資金池：FT項下全功能資金池較其他資金池相比，准入條件較低，對成員單位之間股權比例多少沒有限制，對境內外成員營業收入沒有要求。企業可自由選擇幣種進行歸集，池內資金可自由匯兌，可幫助企業降低風險，降低成本，保值增值，提高資金管理效率。

應用：A銀行支持大型跨國企業實施“走出去”戰略，境外設立多家子公司，存在資金跨境調撥和歸集需求，但境外子公司均屬於初創期，經營收入較低，無法滿足其他資金池准入要求。全功能資金池政策降低了入池門檻，該公司只需將區內註冊的境內企業或境外企業作為主辦企業，開立FT帳戶，在FT帳戶體系內便可申請全功能資金池。全功能資金池可以為具有股權關係的境內外企業辦理資金在岸歸集，為供應鏈上下游企業辦理集中收付，靈活調配，降低幣別風險，實現資金的集中便捷管理。