中国银行多种金融工具助力市场化融资服务乡村振兴

2023-05-30 01:26:44 · 优维金融空间 · 中国银行

中国银行深入贯彻党中央、国务院决策部署，主动融入国家乡村振兴战略大局，充分发挥集团“一体两翼”综合经营优势，积极构建特色支农金融产品服务体系，应用乡村振兴债券等金融工具助力涉农企业市场化融资，撬动金融和社会资本更多投向农业农村，推动乡村振兴建设与农业农村现代化进程。

一、创新背景

金融在服务乡村振兴、支持“三农”事业发展中发挥重要支撑作用。2022年中央一号文件指出，要扩大乡村振兴投入，强化乡村振兴金融服务。2023年中央一号文件进一步提出，要健全乡村振兴多元投入机制，健全政府投资与金融、社会投入联动机制；要发挥多层次资本市场支农作用，撬动金融和社会资本按市场化原则更多投向农业农村。中国银行坚决贯彻党中央、国务院决策部署，以深化金融供给侧结构性改革和推进农业农村高质量发展为主线，将服务全面推进乡村振兴与发展普惠金融、县域金融等“八大金融”战略有机融合，持续推进支农金融产品服务创新，不断优化完善涉农金融服务供给，着力构建具有中行特色的金融助农路径模式，有效满足加快农业农村现代化、加快建设农业强国发展需求。

二、主要做法

中国银行充分发挥集团全球化、综合化经营优势，利用多种金融工具，“线上+线下”金融产品联动供给，“间接+直接”融资服务协同发力，构建特色支农金融产品服务体系，应用乡村振兴债券等创新金融工具助力涉农企业市场化融资，更好满足“三农”主体多元化金融需求。

（一）锚定市场需求，创新特色支农产品服务体系。中国银行紧随政策导向，立足市场需求，积极研发扶农助农专属金融产品，优化乡村振兴领域信贷融资供给，以科技引领、创新驱动，构建完善“总行重点引领，分行特色先行”的特色助农产品服务体系，以精细化、定制化、差异化“线上+线下”多渠道服务满足各类“三农”主体个性化融资需求。聚焦新型农业经营主体，依托“惠如愿·农田贷”支持高标准农田建设，推出“惠如愿·农机贷”“惠如愿·种业贷”强化农业科技和装备支撑，助力农业农村基础设施建设、粮食和重要农产品稳产保供，夯实藏粮于地、藏粮于技的物质基础。研发“惠如愿·益农贷”农户经营贷款，培育壮大县域富民产业和乡村特色产业，促进农民增收致富和农业经营增效。推出“惠如愿·农文旅贷”，挖掘农村多元价值，支持乡村特色产业、农文旅一二三产业融合发展，扶持县域地区农文旅全产业链经营主体，服务农业产业园区、优势特色产业集群等重点产业客群，推动农村新产业新业态发展。

（二）发挥集团优势，创新应用多元融资工具。中国银行发挥集团全球化、综合化经营特色，依托中银证券、中银资产等集团子公司专业优势，创新运用乡村振兴债券等直接融资工具协助涉农企业募集资金，积极引入“债券通”创新合作机制拓宽企业直接融资渠道，灵活采用市场化债转股等手段帮助民营企业缓解资金压力，促进乡村振兴建设项目稳步落地和农业产业高质量发展。一是协助企业发行乡村振兴专项公司债券。中国银行根据乡村振兴专项债券政策，为企业量身定制特色化债券融资方案，以卓越的定价、多层次销售网络助力企业直接融资，同时履行好金融中介职能，吸引合格机构投资者认购，充分体现债券直接融资优势，有效提高支农资金的对接效率，降低“三农”项目融资成本，为乡村振兴项目顺利落地实施保驾护航。二是协助企业发行乡村振兴票据。乡村振兴票据是中国银行间市场交易商协会于2021年初，在原有扶贫票据的基础上拓宽募集资金用途而推出的非金融企业债务融资工具创新产品。乡村振兴票据以市场化手段引导鼓励社会资本投资农业农村，募集资金聚焦“三农”，具备银行间市场债务融资工具注册发行便捷、募集资金规模大、发行利率较一般间接融资低等优势特点，模式丰富、投向广泛，可适应企业多元化、个性化融资需求。中国银行严格遵循乡村振兴票据注册发行业务规范，协助企业发行乡村振兴票据，结合企业融资需求持续全程进行融资辅导，定期递送融资建议，反馈市场情况；同时，利用中国银行遍布全国的强大分销渠道，为企业积极寻找市场化投资人，促成债券直接融资。三是积极引入“债券通”机制。“债券通”是境内外投资者通过香港与内地债券市场基础设施机构连接，买卖两个市场交易流通债券的机制安排。中国银行是中国全球化和综合化程度最高的银行，在中国内地及境外62个国家和地区设有机构，拥有比较完善的全球服务网络。通过海外机构为境内企业寻找、推介优质境外投资者，落实“债券通”订单，为境内涉农企业拓宽融资渠道，保证乡村振兴项目投入。四是灵活运用市场化债转股手段。市场化债转股是按市场化原则将债权人对债务人的债权转换为债权人对债务人的股权，由原来的债权债务关系转变为持股与被持股的股权关系，由还本付息转变为按股分红。商业银行或其子公司对市场发展前景良好但暂时存在经营困难的优质企业进行市场化债转股，在一定程度上可以缓解企业资金压力，帮助企业降本增效，降低债务风险。在严格遵守相关政策法规基础上，对优质涉农企业进行市场化债转股，在缓解企业资金压力、增强企业融资能力的同时，银行作为股东可以更加深入理解客户需求，并参与到涉农企业的一些决策中，从而更好服务于企业乡村振兴相关项目实施。

三、支农成效

中国银行践行大行责任担当，积极构建特色支农金融产品服务体系，满足多元主体“三农”金融需求；应用乡村振兴债券等创新金融工具助力企业直接融资，将金融活水源源不断引向农业农村，有力推动乡村振兴建设扎实落地。2022年，中国银行协助广西交投、华能澜沧江水电、山西路桥建设、广东海大等集团公司发行乡村振兴票据合计36亿元，支持企业乡村振兴建设项目，促进农业农村现代化发展。

（一）助力发行乡村振兴公司债券，支持重庆开州乡村振兴建设。2022年，中银证券作为独家主承销商助力重庆开乾投资集团有限公司分两期共计成功发行5.18亿乡村振兴公司债券，用于支持该公司在乡村振兴领域的建设项目。该债券是全国首单申报、首批获批的由扶贫专项公司债券转型成的乡村振兴公司债券。募集资金设计上主要用于偿还移民防洪工程——统建还房工程项目建设贷款；新城的城市道路桥梁管网、市政绿化植被、路灯等设施修缮维护贷款；购买停车位经营权贷款及偿还扶贫债等。债券发行后，开乾集团通过所募资金，有力推进重庆开州地区“三农”领域建设。

（二）助力发行乡村振兴票据，破解民营企业“融资难”。2022年，中国银行协助广东海大集团股份有限公司成功发行2022年度第一期超短期融资券(乡村振兴/债券通)。募集资金主要用于海大集团在华北地区（河北省及河南北部地区）2022年小麦的收购，补充其生产性原料采购资金需求。本期乡村振兴票据拓宽企业直接融资渠道，解决客户季节采购大额资金需求。除了利用遍布全国的强大分销渠道，为海大集团积极寻找市场化投资人以外，中国银行还联动澳门分行、新加坡分行、中银香港等海外机构，积极为海大集团寻找境外投资者，并成功引入了对海大集团优质基本面表示强烈认可的澳门投资机构，顺利落实债券通订单，扩大海大集团的市场投资人群体，有效解决民营企业“融资难”问题。

（三）市场化债转股缓解民营企业资金压力，助力农业产业链供应链现代化发展。2021年，中银资产联动地方分行对某农业物产有限公司实施市场化债转股，向企业增资10亿元，资金全部用于企业偿还银行贷款。该公司是中国银行总行级客户供应链板块重要子公司，是国内领先的农业产业链综合服务商，向数百家下游饲料、生化企业供货，为促进我国粮食流通、保障粮食安全起到积极作用。本项目帮助企业缓解资金压力，有利于企业进一步拓宽融资渠道、优化资本结构、增强发展实力。

四、推广价值

（一）运用市场化手段，拓宽企业融资渠道，扩大企业融资规模，优化社会资源配置。中国银行充分发挥金融和资本市场力量，通过间接和直接融资服务，为涉农企业引入优质境内外市场化投资人，帮助企业扩大募集资金规模、拓展多种融资渠道，满足乡村振兴项目建设、公司运营等多元化融资需求，体现市场配置资源的高效性。

（二）促进规模化融资，撬动支农资本投入，集中社会力量开展乡村振兴建设。通过市场化手段将社会分散资金汇集起来形成资本合力，把更多金融资源配置到农村重点领域和薄弱环节，集中力量开展规模化的乡村建设和产业发展项目，加快推进农业农村现代化，打造宜居宜业和美乡村。

（三）推动金融创新，赋予金融工具助农温度，助力实体经济发展和共同富裕目标实现。立足“三农”发展需求，积极推动多种融资工具实践，有利于持续促进支农金融产品创新，不断丰富金融产品内涵，提升金融服务乡村振兴的精准性、有效性，助力乡村产业发展和农民增收致富、夯实金融回归服务实体经济本源、坚守金融为民本色。

五、下一步工作思路

中国银行将坚定不移贯彻党的二十大精神与中央一号文件部署，继续发挥好集团全球化、综合化经营优势，持续加强支农金融供给，不断推动金融产品创新应用，提升金融服务乡村振兴工作质效，构建中行特色助农模式，为加快建设农业强国、加快农业农村现代化、全面推进乡村振兴贡献中行力量。