香港金融管理局與證券及期貨事務監察委員會就與高端專業投資者相關的精簡程序發出聯合通函

2023-08-14 14:27:17 · 史蒂文生黃律師事務所

於2023年7月28日，香港金融管理局（「金管局」）與證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）刊發聯合通函（「通函」），列出為遵守向具備高資產凈值及豐富知識或經驗的高端專業投資者（「高端專業投資者」）提供合理適當建議的責任的精簡程序（「精簡程序」）。

背景

合適性評估是中介人就投資產品與客戶的個人情況及風險承受能力進行配對的過程。為說明應如何進行合適性評估及厘清預期標準，金管局於2020年12月23日發出《關於投資者保障措施的常見問題》，證監會則於同日發出《致中介人的通函——有關遵守為客戶提供合理適當建議的責任及有關復雜產品的規定的常見問題》。為向中介人提供處理高端專業投資者的進一步指引，金管局及證監會聯合刊發了題述之通函。

在精簡程序下，中介人無須為每項交易就高端專業投資者的風險承受水平、投資目標及投資年期進行配對，亦無須就高端專業投資者的知識、經驗和集中風險進行評估。中介人可以依賴開立賬戶時或進行認識你的客戶審查中所獲得的客戶資料，以評估客戶是否符合高端專業投資者的資格。如果中介人合理地信納該客戶具備高端專業投資者的相關程度的知識或經驗及虧損承受能力，則可以采用精簡程序允許高端專業投資者投資於投資產品組合，包括但不限於高風險投資產品，例如杠桿式交易。