陝西省地方金融監管局等七部門發佈《陝西自貿試驗區開展合格境外有限合夥人（QFLP）試點暫行辦法》及工作指引

2023-04-11 16:59:47 · 陝西省地方金融監管局

4月7日，省地方金融監管局聯合省商務廳、人民銀行西安分行、陝西證監局聯合舉辦陝西自貿試驗區合格境外有限合夥人（QFLP）試點政策解讀和宣傳推介會，對近日印發的《陝西自貿試驗區開展合格境外有限合夥人（QFLP）試點暫行辦法》《陝西自貿試驗區合格境外有限合夥人試點工作指引（暫行）》進行了系統解讀。省地方金融監管局局長蘇虎超，人民銀行西安分行副行長（外匯局陝西省分局副局長）束華，陝西證監局副局長曹淮揚，省商務廳二級巡視員昌利出席會議。

一、檔出臺背景和意義

近年來，在省委、省政府的堅強領導下，在各有關部門單位的共同努力下，我省資本市場快速發展：一是上市公司“質”“量”雙升，A股上市公司數量從2019年初的49家，增加至目前的83家（含過會待上市8家），截至3月24日，全省75家A股上市公司總股本達1103.16億股，總市值合計1.44萬億元，分別較2019年初增長了62.26%和200.56%。二是全國基金在陝投資存量規模持續增加，2020、2021、2022年末全國私募基金在陝投資專案合計分別為1658、2012和2338個，在投本金合計分別為1555.11、1654.46和1670.46億元，連續多年保持增長態勢。三是省內基金機構穩步發展，截至2023年2月底，我省經中基協備案私募基金管理人262家、產品1064只、規模1250.15億元，2022年新增中國基金業協會備案的基金管理人3家、產品190只、規模139.72億元。秦創原創新驅動平臺建設、重點產業鏈發展提升等進一步吸引了資金要素向我省集聚，私募股權投資在促進科技成果轉化、加快科創企業成長方面的重要作用愈發顯著。陝西自貿區作為西北地區唯一的自由貿易試驗區，此次試點選在陝西自貿區先行先試既是深刻把握國內改革發展新要求的重點載體，也是落實推進陝西自貿區更高水準對外開放的重要措施。

今年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，也是推進陝西打造開放型經濟的關鍵之年。省委、省政府高度重視陝西自貿區建設和私募股權投資行業發展，經省政府同意，我們會同省發展改革委、省商務廳、省市場監管局、人民銀行西安分行、陝西證監局、國家外匯管理局陝西省分局等部門聯合出臺了《試點辦法》《工作指引》兩個重要檔，對我省大力發展開發型經濟、擴大外資利用規模、助力私募股權投資行業發展等方面均具有重要意義。

二、檔主要內容

（一）《試點辦法》共分七章、28條，分為總則、試點條件、試點申請、試點運作、試點管理、風險防控、附則七個部分。

一是明確聯合會商聯審工作機制。工作機制成員單位由省地方金融監管局、省發展改革委、省商務廳、省市場監管局、人民銀行西安分行、國家外匯管理局陝西省分局、陝西證監局組成，聯繫部門設在省地方金融監管局。試點工作在陝西自貿試驗區先行先試，條件成熟後擇機向全省推廣。

二是明確試點條件及申請流程。申請開展試點業務的基金管理企業包括已在中基協登記為私募基金管理人的內資、外商獨資或中外合資基金管理企業和新設私募股權投資、創業投資基金管理企業。基金管理企業或試點企業（以下統稱試點企業）註冊地原則上須在陝西自貿試驗區。申請人為基金管理企業，申請流程為“基金管理企業向擬投試點企業所在地區的地方金融監管部門（西安市、西鹹新區、楊淩示範區）提出申請、相應地方金融監管部門形成推薦意見報省地方金融監管局-省地方金融監管局徵求聯合會商成員單位意見並組織召開聯合會商會議-經聯合會商後符合試點要求的、向申請人出具書面意見並明確試點額度。”

三是明確了試點企業業務範圍。試點基金業務範圍包括投資未上市企業股權，投資上市公司非公開發行和交易的普通股，可作為上市公司原始股東參與配股，投資境內私募股權、創業投資基金，投資夾層投資、私募債、不良資產，以及經審批或登記機關許可的其他業務。試點基金投向應符合國家調控政策和產業政策。對試點基金管理企業不得從事八類業務和試點基金不得從事七類業務作了具體要求。

四是明確了試點管理和風險處置內容，壓實各方責任。省地方金融監管局負責試點工作的監督管理，各有關部門根據各自職能依法對試點企業進行監督和管理，建立了以信用為基礎的事前信用核查、事中分類監管和事後聯合獎懲的監管機制。壓實試點企業主體責任、地方政府風險處置責任和維穩第一責任、金融監管部門監管責任。規定了試點基金管理企業定期報送要求和報告內容。

五是明確了風險防控責任要求。對試點企業、託管銀行定期報告重大事項及數據資訊作了詳細要求。建立了託管銀行可疑報告制度，推進企業規範健康發展。

（二）《工作指引》共六條、含11個附件，在《試點辦法》基礎上，對申請主體、提交材料、申請及認定、試點企業註冊登記備案、外匯登記與資金匯兌、資訊報送等作了詳細說明，附件提供了試點企業申報材料，託管銀行、試點企業定期報告範本。

最後，希望各位私募基金機構積極申報試點開展，希望各位媒體朋友們對合格境外有限合夥人政策檔進行全方位深度宣傳報導，根據試點工作安排，我們將用好聯合會商聯審工作機制，加強對試點工作的指導監督，努力提供良好的政務服務和投資環境，做到邊試點、邊總結、邊提升，有力推動試點工作落地實施，保障投資者的合法權益，為推動陝西自貿區合格境外有限合夥人試點營造濃厚良好氛圍，助推陝西打造開放型經濟，實現經濟高質量發展。

一、陝西省自貿區QFLP外匯管理試點政策有哪些優勢？

為貫徹落實黨中央、國務院關於穩外資工作的決策部署，支持QFLP試點業務健康有序發展，防範相關風險，國家外匯管理局近年先後批准在上海市、廣東南沙新區片區、海南洋浦區、陝西省自貿區等7個地區實施QFLP外匯管理試點。本次陝西省自貿區QFLP外匯管理試點有三方面優勢：一是QFLP試點實行餘額管理模式。試點基金管理企業可在其自主設立的各試點基金之間自由調配額度，所有試點基金募集境外資金的淨匯入之和不得超過該管理企業的投資額度；二是外匯登記進一步簡化。QFLP外匯管理試點業務項下無需再辦理試點基金貨幣出資入賬登記和境內被投資企業接受再投資外匯登記，兩者均無需開立結匯待支付帳戶；三是辦理跨境收支更加便捷。試點基金的增資、減資無需辦理外匯變更登記，憑試點基金管理企業出具的說明和投資者出具的稅務承諾函即可在銀行辦理額度範圍內的跨境收支。

二、對試點基金管理企業和試點基金的准入門檻、管理架構、投資人資格等方面具體有哪些要求？

答：《暫行辦法》和《工作指引》對試點基金管理企業和試點基金的要求主要有四點。一是試點企業註冊資本“零門檻”。無論是走“大而強”路線或是“小而精”模式的試點企業，都可在陝西自貿區申請設立。二是注重試點企業投資管理能力。存續管理人管理基金規模不低於1億元人民幣或等值外幣；新設立試點基金管理企業團隊須具有一定年限相關從業經歷和境外募集資金能力。三是運行模式自由靈活。明確了內資、外商獨資或中外合資基金管理企業均可申請開展試點業務，管理運行模式包括“外資管外資”、“外資管內資”和“內資管外資”三類。四是設立合格有限合夥人最低准入要求。境外機構投資者淨資產不低於500萬美元，單筆投資不低於100萬美元，境內機構投資者淨資產不低於1000萬元人民幣，單筆投資不低於100萬元人民幣。境內外個人投資者標準則保持一致，金融淨資產不低於300萬元人民幣且金融資產不低於500萬元人民幣或近三年年均收入不低於50萬元人民幣，單筆投資金額不低於100萬元人民幣。

需要注意的是，中國證券投資基金業協會近期發佈了新修訂的《私募投資基金登記備案辦法》，新辦法將於今年5月1日起施行，對新設私募基金管理人登記和基金備案提出了更高要求。相關企業提交試點申請時，需要審慎評估自身條件，做好資金、人員、制度等各項準備，確保順利通過登記備案，避免影響試點業務開展。

三、如何發揮自貿試驗區先行先試作用，推動合格境外有限合夥人試點落地實施？

合格境外有限合夥人（QFLP）試點是一項在自貿試驗區試行的政策性業務，是利用外資的一種新模式。開展QFLP試點工作的目的是完善利用外資體系、助推產業升級，為擴大境外資金投資國內實體經濟提供更加便捷通道。特別是當前形勢下，開展QFLP試點工作在進一步擴大利用外資規模、優化利用外資結構、穩住外資基本盤方面發揮重要作用。

陝西自貿試驗區作為西北地區唯一的自由貿易試驗區，此次試點選在陝西自貿試驗區試行是貫徹落實黨的二十大精神，助推金融改革創新的重要舉措，也是落實省委、省政府“加快發展開放型經濟”重要部署，推進陝西自貿區更高水準對外開放的重要載體。我廳將積極配合相關部門做好試點工作的宣傳，同時利用好聯合會商聯審工作機制，及時瞭解試點推動過程中存在的問題，協調解決堵點難點問題，發揮自貿試驗區先行先試作用，促使試點任務早日落地實施，同時賦能我省金融、科技、產業發展，助推陝西經濟高質量發展，為國家在金融領域的創新發展提供可複製推廣的陝西經驗。