中船租賃中期熊貓債券再次成功發行發行利率再創新低

2023-09-20 13:32:04 · 中船租賃

中船租賃第二期中期熊貓債券成功發行發行利率再創新低

2023年9月14日，中國船舶集團旗下中國船舶集團（香港）航運租賃有限公司（股票代碼：3877.HK。以下簡稱"中船租賃"）成功發行2023年度第二期中期熊貓債券。本期債券發行金額12億元，發行利率3.10%，票面利率創下公司發行利率的歷史新低。本期債券受到了各方火熱追捧，十餘家投資人踴躍參與認購，全場認購量高達25.4億元，充分體現了境內市場投資者對中船租賃的市場地位、戰略發展、業績表現的高度認可。

境內債券發行利率再創新低

中船租賃於2023年3月首次亮相銀行間債券市場並成功發行首單熊貓債券，首次發行利率就創下當期AAA級同行業同期限最低，此後公司與境內投資人不斷拓寬、加深業務聯繫，公司在境內債券市場的認可度迅速提升。隨著2023年中美利差持續走寬，為控制融資成本、吸納低價資金，公司準確抓住市場機遇，提前規劃戰略佈局，利用境內外利差較大的窗口期，擇機啟動了二期熊貓債的發行。

8月末以來，境內債券市場出現超預期的大幅波動，發行工作短期內遭遇諸多不利因素，但基於境內投資人對公司的堅定認可，公司仍按原計畫推進發行，並在市場逆勢中成功完成簿記，承銷團也以強大的市場銷售能力助力發行價格再創新低。

助力綠色船舶金融蓬勃發展

為積極回應國家“雙碳”行動號召，加快推進能源轉型和低碳發展，本次的熊貓債的募集資金計畫用於境內各類新能源船舶的業務投放。

如服務本次杭州亞運會的“三江兩岸”專案，首批四艘綠色混合動力遊船計畫投入“詩路文化·三江兩岸”水上黃金旅遊線。

針對海上風電快速發展的浪潮，公司即將接收1艘1600噸自升自航式平臺風電安裝船，交付後計畫用於福建、廣東海域的大型海上風電建設工程。與此同時，公司對於其他同類型優質資產也在加速配置中。

此次熊貓債的順利發行，將為公司綠色業務的開展提供成本較低、使用靈活的投放資金，推動公司深化綠色低碳業務模式轉型，以金融活水促實體經濟高質量、可持續發展。

堅定踐行“產融結合、服務主業”

2023年是中船租賃第二個創新發展十年的起步之年，公司將充分發揮專業優勢，依託集團雄厚的產業背景和技術資源，持續實施跨週期發展戰略，高質量開拓船海裝備租賃與投資業務，增強滿足專案全生命週期管理需要的完整系統的核心專業能力，成為船海裝備租賃業務領域的領軍者。公司未來將繼續堅持服務主業、架橋資本市場、創新融資模式、佈局可持續發展金融業務，為成為全球一流的船舶租賃投資運營企業而努力。

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首單！中船租賃成功發行可持續發展掛鉤熊貓債！

3月3日至6日，中國船舶集團有限公司旗下上市公司中國船舶（香港）航運租賃有限公司（3877.HK）成功發行該公司成立以來首單熊貓債券（2023年度第一期中期票據）。這是中國境內全市場發行的首單可持續發展掛鉤熊貓債，也是大中華區船廠系租賃公司在中國境內債務資本市場的首次亮相，成為中船租賃繼發行中資企業首單境外綠藍色雙認證債券後的又一座可持續發展里程碑，助推公司綠色和可持續發展轉型。

中船租賃於2023年2月成功獲得中國銀行間市場交易商協會（簡稱“交易商協會”）頒發的註冊通知書，成為首家獲得債務融資工具（DFI）註冊通知書的境外基礎層企業發行人。

此次債券發行獲境內外投資者積極追捧。發行金額為10億元，債券最終票面利率為3.3%，創下今年以來AAA級同行業同期限最低發行利率，峰值訂單規模近30億元，充分體現了銀行間市場投資者對中船租賃的市場地位、戰略發展、業績表現的高度認可和可持續發展理念的強烈認同。

中船租賃是中國船舶集團下屬的重要成員企業，成立於2012年，是大中華地區第一家船廠系租賃公司及全球領先的船舶租賃公司之一，國際評級為惠譽「A」及標普「A-」，並在今年新獲國內大公國際資信評估有限公司給出的「AAA」評級。

公司以船舶租賃為核心業務，堅持實踐產融結合、服務造船主業的戰略方針，為境內外頂尖船東、貿易商、能源勘探開採企業等提供高質量全方位的租賃服務，推動國產高端船舶及海洋裝備製造能力的提升和創新。

目前，公司已進入第二個十年的新發展階段。在國際地緣政治劇變、能源結構轉型、海事法規約束等新的形勢下，公司也迎來了新的發展機遇。公司將依託母集團中國船舶集團強大的產業背景和自身“懂船”的專業能力以及在綠色融資、綠色租賃方面的先發優勢，深刻把握行業週期機遇，持續穩定健康發展，建設成為全球一流的船舶租賃投資運營企業。

中國市場首單可持續發展掛鉤熊貓債券

在當前全球大力宣導溫室氣體減排、我國加快推進“碳達峰”“碳中和”戰略背景下，中船租賃重點關注節能環保、高技術含量、高附加值船舶的發展，大力開拓環境友好的產業發展和租賃產品應用模式，積極投資清潔能源海上運輸船和為清潔能源基礎設施建設提供服務的船舶。

公司抓住相關可持續債券政策支持機遇，創新可持續發展的融資模式，佈局可持續發展金融業務，已陸續推出可持續發展貸款、綠色及藍色債券等新型融資模式，並於2021年獲得中國香港品質保證局授予的綠色和可持續金融大獎。

本次發行的募集資金將最終用於購買包括清潔能源船舶在內的各種船舶，以進一步支持能源效率升級、污染防治和控制、低碳及清潔燃料、可持續運輸等領域，助力中國航運事業綠色環保及可持續發展，樹立行業新標杆。

在本期債券條款設計上，公司基於對全球海事業、船舶租賃行業發展的充分分析和研判，選定“中國船舶租賃綠色船舶資產在總船舶資產中占比”作為關鍵績效指標（KPI）。該目標的設定與公司可持續發展戰略高度一致，且未來將持續督促公司加速發展綠色船舶租賃業務，彰顯了該公司近年來持續支持綠色船舶、綠色航運發展的決心和成果，契合船舶租賃行業綠色、環保及可持續發展規劃。

本次債券發行遵循國際資本市場協會（ICMA）的《可持續發展掛鉤債券原則》、交易商協會的《可持續發展掛鉤債券（SLB）十問十答》、《聯合國可持續發展目標》、國際金融公司的《環境和社會可持續性績效標準（2012年）》等認證標準，並獲得第三方評估認證機構聯合赤道環境評價股份有限公司的可持續發展掛鉤債券認證，印證了中船租賃持續回應國家“碳達峰、碳中和”號召，實現業務高質量綠色和可持續發展的決心。

緊抓政策和市場機遇順利實現發行目標

近年來，美聯儲持續大幅加息，境外美元及港元融資成本大幅上升。2023年美聯儲或將利率水準維持在較高水準，且近期中美利差“倒掛”出現進一步擴大趨勢。作為優質紅籌發行人，公司不斷豐富債券品種，優化產品結構，發行包括美元長期債券、美元中期債券、美元綠色和藍色債券等產品，服務綠色產業發展，降低融資成本。從統籌境內、境外兩個融資市場，不斷優化債務融資成本和結構出發，積極應對宏觀形勢和利率市場變化，主動“求變”和創新，開拓並實現境內首次發行熊貓債的融資模式。同時，密切關注國家政策和趨勢，在中國人民銀行和國家外匯管理局發佈《中國人民銀行國家外匯管理局關於境外機構境內發行債券資金管理有關事宜的通知》後，抓住政策機遇成功獲批將部分募集資金劃付出境使用，完成跨境聯動融資，打通了境內外融資管道，順利實現了境內外資金融通。

今年2月16日，公司還成功舉辦了本次發行的投資人路演會議，近百家市場投資人通過線上或線下方式參與路演，為此次成功發行打下了堅實基礎。

本次發行不僅向國內外資本市場傳播了公司近年來的高速健康發展的成果，也展現了公司用實際行動支持人民幣國際化戰略，支持中國金融市場對外開放的積極態度，更體現了著力發揮可持續金融推動經濟社會發展的引導作用，引領海洋經濟高質量發展的戰略雄心，成為一次令市場矚目的標杆發行。

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