工銀亞洲：面對高息環境新挑戰，境外債券“融資融智”解難題

2023-09-21 10:53:20 · 工銀全球金融服務

在全球利率持續走高、資產重新定價的大背景下，中國工商銀行（亞洲）有限公司（下簡稱“工銀亞洲”）作為工商銀行海外旗艦機構，今年已協助客戶完成50筆形式多樣的國際債券承銷發行，總規模達2580億等值港幣，承銷規模逆市增長近130%，委任覆蓋了大中華地區（內地、香港、澳門）、日韓、中東和歐洲。工銀亞洲充分整合境內境外兩種市場兩種資源，通過專業化諮詢手段，擴大離岸人民幣服務深度和廣度，提升服務實體經濟水準。此外，工銀亞洲還與監管機構、結算機構、ESG評級機構等開展了多場專業研討，將香港離岸市場的專業資訊、產品趨勢、支持政策有效傳導至境內。

用“最實幹”的方式支持離岸人民幣債券市場融資。2023年中美利差出現歷史性倒掛，工銀亞洲搶抓人民幣融資需求顯著增加的趨勢，上半年離岸人民幣債券承銷同比增長263%，並通過離岸點心債、自貿債等多種產品引導並滿足了發行主體的差異化融資需求。參與我國財政部240億和香港特區政府250億離岸人民幣債券發行，單次發行規模均創歷年新高。在執行中發揮專業優勢、搶抓發行窗口、對接全球投資需求，為完善我國境外人民幣主權債券收益率曲線獻計獻策。工銀亞洲將繼續利用其人民幣業務的綜合優勢，通過“最實幹”的服務能力支持離岸人民幣投融資需求，持續鞏固香港離岸人民幣金融中心地位。

用“最專業”的方式提供全產品債券發行服務。工銀亞洲已經建立起了完整的債券發行全產品體系，今年以來實現產品全覆蓋的同時，承擔了近一半專案的牽頭發行工作，為全球客戶提供了專業的融資方案和建議支持。在境外與工銀集團多家機構聯動全球市場資源，在境內與落地分支行聯動深入瞭解客戶的境外融資需求和難點，通過公募加私募、長期加短期、信用加備證等產品服務組合，協助發行人平均節約了5-10個基點的融資成本，同時為客戶提供完善發行後資金管理一攬子綜合服務，工銀亞洲通過“最專業”的全產品服務贏得了客戶信任。

圖1：工銀亞洲近期重點客戶和各類產品發行案例

用“最高效”的方式助力綠色債券快速發展。工銀亞洲近年來不斷加大綠色及ESG融資業務拓展力度。今年推動香港、上海、深圳、廣州等地優質客戶完成了國際綠色債券發行，打造工銀境外綠色銀行品牌。在某多邊金融組織的首筆12.5億美元綠色美元債券發行中，工銀亞洲作為四家牽頭行之一，在對發行人進行綠色債券執行輔導的同時，也對近百家全球投資人進行綠色債券行銷，訂單涵蓋了亞太地區多家央行、政府部門、綠色基金和超主權同業。工銀亞洲通過“最高效”的方式配合各類客戶拓展ESG融資，助力客戶實現碳減排和碳中和。

圖2：工銀亞洲近年獲得的國際資本市場大獎

工銀亞洲於2009年推出債務資本市場業務，在過去15年香港多輪市場起伏中，始終保持戰略定力，踐行“立足香港、聯通內地、輻射亞太、面向全球“的戰略定位，通過實幹的業務文化、扎實的專業能力、高效的產品創新，獲得了一系列境外獎項和殊榮，包括最具影響力國際債券專案、最佳投資級別債券、最佳銀行資本工具、最佳ESG債券、最佳人民幣債券等，贏得了各類客戶的高度肯定。工銀亞洲將把握新的政策市場機遇，鏈接“商行+投行”“融資+融智”，繼續以跨境金融專業服務支持實體經濟發展。