金融店鋪 ∨

路演大廳 ∨

實務廣場 ∨

營銷服務 ∨

丨

丨

简体

繁体

EN

大眾汽車首次在中國銀行間市場發行熊貓債

2023-09-26 09:02:09 · NAFMII資訊

2023年9月21日，大眾汽車在銀行間市場發行首單15億元熊貓債，成為又一家進入中國債券市場發債融資的跨國企業。大眾汽車的成功發行，標誌著交易商協會開展定價配售機制優化試點的落地見效，凸顯了中國債券市場對跨國企業的吸引力，有助於形成債券市場高水準開放的示範效應。

自2013年以來，交易商協會在人民銀行指導下積極推動熊貓債發展，支持梅賽德斯-賓士、威立雅環境、法國液化空氣、托克集團、寶馬集團、大眾汽車等跨國企業累計發行熊貓債1276億元，熊貓債市場為跨國企業人民幣融資提供了重要管道。同時，跨國企業進入熊貓債市場也擴大了中國債券市場發行人類型，為投資者提供了豐富優質的資產選擇，並帶動更多境外投資者參與中國債市，提升了債市開放水準。

大眾汽車是交易商協會優化熊貓債定價配售機制的首個試點發行人。優化版定價配售機制，鼓勵發行人開展非交易路演、為發行金額確定和債券配售提供靈活選擇、提升投資申購訂單透明度。在新機制下，大眾汽車聯合主承銷商中國建設銀行、匯豐銀行（中國）充分開展非交易路演和市場詢價，並根據事先披露的配售原則，選擇在邊際區域開展靈活配售。此次債券通過集中薄記建檔系統發行，獲得三十多家投資機構踴躍認購，全場認購倍數達到3.3倍，公募基金、外資資管機構、中外資銀行等多元投資者獲配，市場化發行實現了投資人、發行人和主承銷商的共贏。

下一步，交易商協會將堅持開放發展理念，積極引入跨國企業進入銀行間市場，推動市場化發行定價，持續提升債券市場開放水準。

推薦閱讀

· 開展機制優化試點提升熊貓債跨境投融資效率

· 熊貓債市場擴容提質高水準開放風帆正勁

點擊圖片查看內容詳情

注：本文來自NAFMII資訊，轉載請注明來源。

熊貓債

大眾汽車

中國銀行間市場

閱讀全文

評論 0

評論

查看全部 0條評論

兩區”建設綠色金融改革開放發展行動方案

前瞻指引：一個被忽視的非常規政策工具

爭奪全球虛擬資產中心：香港的成績、根基和挑戰 | 熱點評述

香港最新財政預算案：推“資本投資者入境計劃”吸引新資金落戶

贊比亞投資指南（一）

贊比亞投資指南（二）

遠期結售匯在企業外匯風險管理中的應用

中銀協發佈：2022年銀行業十件大事

國際貿易遇到難題？跨境貿易數字公共服務平臺來了

阿聯酋企業稅即將實行，各項細節匯總

馬來西亞專題之稅收法律法規及政策

交通銀行珠海分行：發揮跨境服務優勢積極落實“橫琴金融30條”

15家保險機構集中簽約入駐上海國際再保險功能區

圖解 | 把握出海新機遇: 對泰國投資法律要點介紹

人民幣國際化報告發布呈現三方面新變化將從三方面推進人民幣國際化

首份!《前海金融檢察工作報告》發佈

2022-23年德國外商直接投資

大眾汽車首次在中國銀行間市場發行熊貓債

UDF-Space · NAFMII資訊

1年前

關注

2023年9月21日，大眾汽車在銀行間市場發行首單15億元熊貓債，成為又一家進入中國債券市場發債融資的跨國企業。大眾汽車的成功發行，標誌著交易商協會開展定價配售機制優化試點的落地見效，凸顯了中國債券市場對跨國企業的吸引力，有助於形成債券市場高水準開放的示範效應。

自2013年以來，交易商協會在人民銀行指導下積極推動熊貓債發展，支持梅賽德斯-賓士、威立雅環境、法國液化空氣、托克集團、寶馬集團、大眾汽車等跨國企業累計發行熊貓債1276億元，熊貓債市場為跨國企業人民幣融資提供了重要管道。同時，跨國企業進入熊貓債市場也擴大了中國債券市場發行人類型，為投資者提供了豐富優質的資產選擇，並帶動更多境外投資者參與中國債市，提升了債市開放水準。

大眾汽車是交易商協會優化熊貓債定價配售機制的首個試點發行人。優化版定價配售機制，鼓勵發行人開展非交易路演、為發行金額確定和債券配售提供靈活選擇、提升投資申購訂單透明度。在新機制下，大眾汽車聯合主承銷商中國建設銀行、匯豐銀行（中國）充分開展非交易路演和市場詢價，並根據事先披露的配售原則，選擇在邊際區域開展靈活配售。此次債券通過集中薄記建檔系統發行，獲得三十多家投資機構踴躍認購，全場認購倍數達到3.3倍，公募基金、外資資管機構、中外資銀行等多元投資者獲配，市場化發行實現了投資人、發行人和主承銷商的共贏。

下一步，交易商協會將堅持開放發展理念，積極引入跨國企業進入銀行間市場，推動市場化發行定價，持續提升債券市場開放水準。

推薦閱讀

· 開展機制優化試點提升熊貓債跨境投融資效率

· 熊貓債市場擴容提質高水準開放風帆正勁

點擊圖片查看內容詳情

注：本文來自NAFMII資訊，轉載請注明來源。

熊貓債

大眾汽車

中國銀行間市場

閱讀全文

收藏

0

0

全部評論

評論

查看全部評論

關注我們

長按下方圖片「識別二維碼」關注公眾號

聯繫方式

Copyright© 2017优维金融空间津ICP备16008169号-1UDF www.udfspace.com

優勢互通

BD@u-sharing.com

client@u-sharing.com

金融店鋪<br/>

金融店鋪

服務推薦

香港金融服務

香港金融服務

馬來西亞金融服務

馬來西亞金融服務

新加坡金融服務

新加坡金融服務

區域投資促進

區域投資促進

涉外法律

涉外法律

法律橋法律服務團隊

法律橋法律服務團隊

一帶一路財稅評級服務

一帶一路財稅評級服務

新加坡金融服務

新加坡金融服務

RCEP國家金融服務

RCEP國家金融服務

歐盟金融服務

歐盟金融服務

路演大廳<br/>

路演大廳

熱門路演

金融服務

亞洲開發基金（ADF）慶祝50年的成功發展與援助

粵港澳大灣區“跨境理財通”簡介與問題集

投資推廣

2023年全球經濟與市場展望

訪談：Octopus Energy是如何來德國投資的？

財稅評級

商務部《“十四五”服務貿易發展規劃》

法律服務

養老領域非法集資金融詐騙的常見套路

地下錢莊非法買賣外匯常見模式

智庫咨詢

世界銀行專家問答 | 世界銀行擴展版危機工具箱

企業相關責任保險有哪些？

其他

香港跨境貨車車主可領10000元補貼

政策 | 支持新型離岸國際貿易發展

觀點<br/>

觀點

熱門推薦

市場焦點

農商行首家！珠海農商行獲“跨境理財通”雙向業務試點資格

銀行間外匯市場新增期權品種交易正式落地！

業務拓展

中國-新加坡金融服務開放承諾

中西部地區單筆純信用發行規模最大的自貿區債券在新加坡交易所掛牌成功發行

大咖說

鄭楊：上海自貿區成立5年來已發佈9批110個金融創新案例

海南外匯局試點跨境金融區塊鏈服務平臺，2家銀行參與

監管動態

企業中長期外債新規正式落地！外債登記管理新規一文讀懂！

北京：引導長期資本加大對創投、S基金出資力度，分檔給予風險補貼

實務廣場<br/>

實務廣場

主要内容

大咖說

跨境金融政策法規下載

KOL展示申請表

營銷服務

UDF平臺介紹

UDF平臺服務

營銷服務

主要內容

金融服务

投资推广

财税评级

法律服务

智库咨询

金融培训

機會大廳：項目機會業務機會論壇展會

UDF平臺服務：品牌傳播市場拓展用戶認證銀河計畫商業服務公益服務關於線上諮詢與回饋

UDF平臺介紹：平臺定位我們的服務服務亮點應用場景與案例我們解決的問題

云計算支持反饋樞紐雲管理