博通分析：非银跨境支付行业年度专题分析2023

2023-09-26 10:08:54 · 博通分析BoTong

重要内容：

本报告主要从跨境支付行业的发展背景出发，揭示出和跨境支付相关的细分行业如外贸出口等行业的变化。本报告对跨境支付的现状，跨境支付主要服务群体的需求以及跨境支付的行业政策、新兴技术应用、未来发展趋势都做了重点分析。

报告中披露的机构发展指数和厂商案例也能够让行业从业者迅速了解目前跨境支付的头部公司重点研发产品和其在合规、融资等方面的表现。

主要观点：

2023年上半年中国外贸进出口地区结构现重大变化，中国对东盟、俄罗斯、非洲和拉美的进出口规模持续增长，对美国、日韩的进出口继续下降。

出于降低支付通道使用成本和提升支付方式覆盖程度以及满足更多企业需要拉新促活等目的，越来越多跨境游戏和泛娱乐企业开始更大规模的使用第三方支付通道。

跨境支付便利性逐步提升体现在三个方面：第一、区域性支付“互联互通”正在升级，包括欧美和东南亚等区域；第二、CIPS和Swift等组织服务深度增加，如CIPS9月份刚刚推出轻量化解决方案，便于成员加入；第三、CBDC的不断试验让跨境支付摆脱中心化冗余，提升交易便利化。

截至2023年9月已有23家支付机构和16家合格银行可凭交易电子信息为贸易新业态提供跨境电商外汇服务。

博通分析认为，短期（3-5年）内，即使巨头入场跨境电商支付市场，仍然不会改变现有的市场格局。跨境支付机构的70%以上收入均依靠支付服务费收入。平均费率的下降将导致跨境支付机构增速预期降低。不过，由于行业交易规模仍然保持两位数的增长，会抵消费率下降对跨境支付机构的影响。

美元加息周期下，人民币对美元波动成为常态，卖家对外汇保值增值提出新诉求，支付机构为了争夺更多卖家，正在积极对接银行等合规方，推出新的外汇管理和资金理财产品，帮助外贸企业实现化解费率风险，增加理财收入，长期汇率中性等目标。

对银行和大客户输出跨境支付解决方案，有望成为跨境支付机构利润的又一大新增来源。

从跨境收单发展到为本地商户服务，提供收款、外卡收单、账目管理、结算报告和定制数据分析等多功能服务，甚至聚合当地多个海外热门钱包。外卡收单市场正在成为国内支付机构重要的跨境服务细分市场。

跨境支付服务商继续积极申请多国牌照，其中，欧盟EMI牌照含金量较高，香港MSO牌照申请条件难度相对较低。

随着东盟外贸和跨境电商平台的迅猛发展，国内主流支付机构纷纷布局东南亚市场，申请当地牌照。综合来看，东南亚各国申请牌照难度不一，泰国耗时最长，新加坡制度最为完善。马来西亚和越南等国家的实缴注册费用相对较高。

从融资情况来看，国内跨境支付领域2023年融资频次偏少。

数据显示，从出口目的地来看，2022年我国跨境电商出口市场，美国市场占比最大，为34.3%，英国、德国、马来西亚、俄罗斯分别占比6.5%、4.6%、3.9%、2.9%。

2023年跨境电商市场的市场集中度都在逐渐上升，营收500万以上的大卖占比远超2022年。博通分析认为，跨境电商大卖业绩分化有两方面原因。第一、上半年电商热点品类出现变化，家居和3C产品更受欢迎；第二、大环境下行前提下，单纯依靠付费广告流量拉动经营已经被证明面临更多困难，注重品牌建设和品控，有完整供应链和经营渠道的大卖才能增加抵御风险的能力。

博通分析预计，2023年随着随着后疫情时代各国制造业供应链逐渐恢复和国内跨境支付服务市场竞争更加激烈，跨境出口B2C电商支付规模将与外贸交易规模一道恢复到平稳增长区间。

为了满足跨境电商卖家的多元化服务需求，跨境支付机构纷纷推出一站式解决增值服务解决方案，提升自身综合服务能力，围绕跨境企业日常运营，从店铺开立到金融服务再到售后配送，提供全流程闭环服务。

为了促进跨境投融资和国际收支便利化，多地从去年年中开始就已经在探索拓展外贸收款账户试点，支持FT账户和NRA账户相关业务。

不难得出结论，由于中间环节再次被无限度拉长，资金的流动性增加同时也更加便于隐藏，支付机构为无证经营者提供支付通道，会面临巨大的经营风险。

央行数字货币可以有效解决跨境支付中交易链条过长和需要进行重大的国际协调以及成本和时间等方面的问题。

未来跨境支付很可能延续国内“断直连”原则，个人信息“出海”也要受到监管。

继去年频繁传出上市传闻后，2023年多家跨境支付机构短期内上市预期继续增加。

如需获得更详细数据版本报告，可关注报告尾页微信或发送邮件至：botongfenxi@botongfenxi.com

▼

117页PPT

阅读时间：70分钟