交通银行代理首家境外机构投资者参与银行间标准债券远期中央对手清算

2023-10-11 09:57:08 · 交通银行

10月10日，交通银行作为银行间市场清算所（以下简称上海清算所）综合清算会员，代理鼎亚资本（新加坡）私人有限公司旗下的两只境外基金，通过中国银行间债券市场直接投资的方式参与标准债券远期中央对手清算，并完成首日交易。这是境外投资者首次开展标准债券远期市场交易，印证了随着利率市场化和人民币国际化进程的进一步深入，中国债券市场对境外投资者的吸引力正在不断提升，利率风险管理的需求也不断增长。

上述业务中，交行与结算代理人汇丰中国密切合作，共同协助客户完成入市工作。这是交行与汇丰通过战略合作机制在全球范围内为客户提供资金交易及结算服务的又一成果。

标准债券远期由中国外汇交易中心、上海清算所于2015年推出，并于2021年推出实物交割合约，建立了高效的交易清算一体化机制。该产品以国开债、农发债为标的，合约要素标准化、风险对冲精准化，已成为银行间债券市场重要的利率衍生品工具。标准债券远期交易由上海清算所实时合约替代纳入中央对手清算，直接适用中央对手清算协议，有效管理交易对手信用风险，提升交易活跃度。

交行是银行间市场最早的中央对手清算综合会员之一，在债券、外汇及汇率衍生品、利率衍生品市场代理了众多非清算会员参与中央对手清算，代理业务量居市场首位。其中，交行代理标准债券远期非清算会员数占到全市场的25%以上。