新交所迎來首宗De-SPAC交易:祥峰科技收購17LIVE
祥峰科技收購企業(Vertex Technology Acquisition Corporation,VTAC)宣佈擬與純直播平臺17LIVE進行業務合併,新加坡迎來首宗De-SPAC交易。
17LIVE是一家橫跨亞洲與美洲多區域的多元化直播平臺,擁有約87,000名簽約主播及約550,000名月活用戶,為用戶提供豐富的本地化和獨家優質直播內容,並致力於通過線上和線下沉浸式體驗打造充滿活力的本地直播社區。隨著一系列因素的驅動,如互聯網和移動支付的發展、東南亞可支配收入和支出的增長、日本的粉絲文化及虛擬主播的日益興起等,互動式視頻流媒體平臺市場不斷發展,17LIVE成為日本和臺灣地區收入最高的純直播平臺。根據 Frost & Sullivan 的數據,17LIVE 運營的純直播平臺在日本和臺灣地區排名第一,按 2022 年收入計,市占率在日本為 20.8%,在臺灣地區為 26.9%。
17LIVE的發展前景還包括各種增長動力(即虛擬主播、直播帶貨、應用內遊戲)以及多種變現策略(即虛擬禮物和訂閱、銷售遊戲內虛擬物品)。虛擬主播 (Vtuber) 已成為流媒體行業中引入注目的現象。Frost & Sullivan認為,隨著這一趨勢的發展,虛擬主播在日本和臺灣地區可能日益流行,吸引專門的粉絲群,並推動行業發展。2023-2027 年,預計日本虛擬主播市場的年複合增長率將達 41.2%。未來,17LIVE還計畫利用內容吸引大量跨境用戶群,擴張東南亞業務。
祥峰科技收購企業是新加坡上市的首家特殊目的收購公司(SPAC),於2022年1月在新加坡交易所上市,其目標投資主題包括網路安全和企業解決方案、人工智慧、消費互聯網及科技、金融科技、自動駕駛和新能源汽車,以及生物技術和數字 醫療。
2021年9月,新交所正式發佈SPAC上市規則成為亞洲首家接納SPAC上市的交易所,並於2022年1月實現首批3家SPAC上市。通過此次祥峰科技收購企業擬議業務合併的實例,我們可以瞭解De-SPAC流程及De-SPAC常見問題與解決方案。
De-SPAC流程
是否允許部分贖回?(例如,持有 100 股,但贖回 50 股)
股東可以靈活地進行部分贖回,您可以在股份贖回表中注明希望贖回的股份數量。
我沒有直接的中央托收(CDP)帳戶,該如何進行贖回流程?
通過相關仲介機構持有股份的股東:在相關仲介機構指定的日期及時間前,儘快與持有股份的相關仲介機構聯繫。請勿使用股份贖回表,該表適用於CDP直接存托人。股份贖回表中提供的姓名與CDP登記冊內股東姓名一致,並於2023年11月28日下午2時前提交,股份贖回表才可獲本公司接納和處理。
退休輔助計畫(Supplementary Retirement Scheme,SRS)投資者:在規定的時間和日期前儘快與各自的SRS運營商聯繫。請勿使用股份贖回表,該表適用於CDP直接存托人。股份贖回表中提供的姓名要與CDP登記冊內股東姓名一致,並於2023年11月28日下午2時前提交,股份贖回表才可獲本公司接納和處理。
我可以提交線上表格,而不是紙本表格嗎?
股份贖回表一經提交並由股份過戶登記處接納即不可撤銷,且不得再作任何修改/修訂。
如果擬議的業務合併成功,我何時能收到贖回款?
贖回付款日期預計於2023年12月8日完成。在完成日,贖回股份將從贖回股東的證券帳戶中扣除,而本公司將通過直接存款服務經由CDP向贖回股東支付贖回款(同所有現金股息)。
如果擬議的業務合併不成功,贖回時我何時能收到款項?
如果擬議的業務合併因任何原因未獲批准或未完成,所有贖回申請將被取消。
贖回價格是多少?
通函指出,贖回價格將不低於每股5.00新元,即公司首次公開募股時的發行價格。截至最後實際可行日期,公司預估贖回價格將介於每股5.00至5.02新元之間。實際贖回價格將在贖回完成前兩個交易日(2023年12月8日)厘定,並由公司發佈公告。
如果贖回了所有股份,我還能在股東特別大會(EGM)上投票嗎?
選擇贖回股份的股東仍可在股東特別大會上投票。這是股東可以做出的兩個獨立決定。
如 果贖回了部分股份,我能否仍依據全部股份投票,還是只能依據未贖回的股份投票?
選擇部分贖回股份的股東仍可在股東特別大會上依據其全部股份進行投票。這是股東可以做出的兩個獨立決定。
如 果我在提交贖回表格後不小心賣出了SPAC股份,該怎麼辦?
如果股東選擇贖回,則有責任在2023年11月28日維持其證券帳戶中有足夠數量的股票進行贖回,否則CDP將根據其證券帳戶在2023年11月29日時,可動用的最高股票數量進行贖回。
如 果我贖回SPAC的股份,我的認股權證會怎樣?
在2022年1月20日首次公開募股45天後,祥峰科技收購企業將單位拆分為股份和認股權證,兩者均在獨立櫃檯交易。如果股東希望贖回其股份,認股權證將不會受到影響,即股東仍繼續擁有認股權證。認股權證有效期為業務合併後5年。
股東應注意,在贖回後及擬議業務合併完成後,贖回股東將失去獲得額外認股權證或紅股的權利。
如 何知道自己是否持有認股權證?
我 持有SPAC認股權證但未持有股份,能否在股東特別大會上投票?
只有股東可以在股東特別大會上投票,認股權證持有人無法投票。
業 務合併後,我應如何行使認股權證?
請先 登錄後發表評論 ~