交易創建了一個市場領先的多資產類別基礎設施投資平臺，在股票、債務和解決方案方面的客戶AUM合計超過1500億美元，並加強了交易流程和聯合投資機會

交易旨在保持領導層的連續性並與貝萊德的股東保持一致，大部分總對價將以貝萊德股票支付

GIP的管理團隊將領導這個高度互補的綜合基礎設施平臺

紐約，2024年1月12日–貝萊德公司（BLK證券交易所代碼:BlackRock）和領先的獨立基礎設施基金管理公司Global infra structure Partners（“GIP”）聯合宣佈，貝萊德已達成協議，以30億美元現金和約1200萬股貝萊德普通股的總對價收購GIP。

如今，基礎設施是一個1萬億美元的市場，預計未來幾年將成為私人市場增長最快的領域之一。一些長期結構性趨勢支持基礎設施投資加速。其中包括全球對升級數字基礎設施的需求不斷增加，如光纖寬頻、基站和數據中心；隨著供應鏈的重新佈線，對機場、鐵路和航運港口等物流樞紐的投資重新增加；以及世界許多地方的脫碳和能源安全運動。

此外，巨額政府赤字意味著通過公私夥伴關係調動資本對於資助重要基礎設施至關重要。最後，隨著資本在高利率環境下變得更加稀缺，公司正在為其嵌入式基礎設施資產探索合作機會，以提高其投資資本回報率或籌集資本再投資於其核心業務。

貝萊德擁有廣泛的全球企業關係網絡，是這些企業債務和股權的長期投資者。這些關係將幫助我們引導基礎設施的關鍵投資，以改善全球社區的成果，並為客戶帶來長期投資收益。

GIP與貝萊德高度互補的基礎設施產品相結合，打造了一個全面的全球基礎設施專營公司，具有與眾不同的發起和資產管理能力。合併後的業務規模超過1500億美元，將致力於為客戶提供市場領先的整體基礎設施專業知識，涵蓋股票、債務和大規模解決方案。將GIP的專有發起和業務改進能力與貝萊德的全球企業和主權關係相結合，為多元化的大規模採購提供了一個平臺，以支持客戶的交易流程和共同投資機會。我們相信，將GIP和貝萊德合併在一起將為客戶帶來更廣泛的發起和業務改進能力的好處。

全球領先的獨立基礎設施投資者GIP成立於2006年，管理著超過1000億美元的客戶資產，涵蓋基礎設施股權和債務，重點關注能源、交通、水和廢物以及數字行業。GIP的業績是由自營業務、運營改進和及時退出推動的。他們成功擴大了其全球股票旗艦系列的規模，2019年最新的完全投資旗艦基金規模超過220億美元。

貝萊德的基礎設施客戶AUM價值超過500億美元，由基礎設施股權、債務和解決方案組成，自2011年成立以來實現了有機和無機增長。貝萊德的頂級投資人才主導的業務包括多元化基礎設施、基礎設施債務、基礎設施解決方案、氣候基礎設施和脫碳合作夥伴。

由Bayo Ogunlesi及其四位創始合夥人領導的GIP管理團隊將領導合併後的基礎設施平臺。他們將帶來有才華的投資和專注於業務改進的團隊，這些團隊在建立和運營高績效私人市場業務方面有著良好的記錄。GIP的創始人和團隊仍然高度致力於客戶，我們預計與貝萊德更廣泛平臺的整合將產生更多機會。在完成常規入職程式後，貝萊德還同意在交易完成後的下一次定期董事會會議上任命GIP創始合夥人、董事長兼首席執行官Bayo Ogunlesi為董事會成員。

“隨著一系列結構性轉變重塑全球經濟，基礎設施是最令人興奮的長期投資機會之一。我們相信，隨著各國政府通過提高國內工業產能、能源獨立以及關鍵行業的離岸或離岸外包來優先考慮自給自足和安全，實體和數字基礎設施的擴張將繼續加快。貝萊德董事長兼首席執行官勞倫斯·芬克（Laurence D. Fink）表示:“政策制定者才剛剛開始為新的基礎設施技術和專案實施一代人一次的財政激勵措施。”

“我很高興有機會歡迎Bayo和GIP團隊來到貝萊德，並很高興宣佈我們計畫在交易完成後讓Bayo加入我們的董事會。35年前，我們基於對投資風險以及推動投資回報的因素和力量的獨特理解，創立了貝萊德。GIP對推動運營效率以創造長期價值的因素和力量的深刻理解使他們成為基礎設施投資領域的全球領導者。將這兩家公司合併在一起將創建一個基礎設施平臺，為全球客戶提供一流的投資機會，我們對擺在我們面前的機會感到無比興奮。”

“我對這一組合的力量以及與拉裏和他的才華橫溢的團隊合作的前景感到興奮。我們與貝萊德共用合作文化、以客戶為中心、投資夥伴關係和追求卓越的承諾。投資者接受私人基礎設施投資是因為其能夠提供穩定的現金流、相關性較低的回報以及對沖通脹。全球企業已經轉向私有基礎設施，作為快速創新者和更具商業靈活性的基礎設施資產所有者，這些資產並非其商業業務的核心。GIP創始合夥人、董事長兼首席執行官Bayo Ogunlesi表示:“該平臺將成為全球企業和公共部門卓越的一站式基礎設施解決方案提供商，通過長期的企業關係調動長期私人資本。“我們相信，我們可以一起創建世界上首屈一指的基礎設施投資公司。”

GIP配置檔

GIP是全球管理資產規模最大的獨立基礎設施管理公司，在AUM擁有超過1000億美元的資產，其基礎設施股權和信貸策略由大約400名員工提供支持。其40多家投資組合公司的年收入超過750億美元，在全球擁有約115，000名員工。GIP的成功得益於其有針對性地關注交通、能源、數字、水和廢物領域的實際基礎設施資產。GIP對目標行業的深入瞭解鞏固了其通過直接所有權和公司合資發起自營交易、進行深入廣泛的盡職調查和結構投資的能力。

除了自營業務之外，業務改進是GIP基礎架構方法的一個關鍵支柱，由專門的團隊提供深度運營增強。GIP已通過多個管道成功退出。GIP的投資包括蓋特威克機場、愛丁堡機場和悉尼機場、CyrusOne機場（數據中心）、蘇伊士機場（水務和垃圾處理）、太平洋國家機場和義大利鐵路公司（鐵路）、皮爾港口和墨爾本港，以及幾個主要的可再生能源平臺，包括Clearway、Vena、Atlas和Eolian。

交易條款

根據交易條款，貝萊德將以30億美元現金和約1200萬股貝萊德普通股的總對價收購GIP 100%的業務和資產。

約30%的總對價（全部為股票）將被延期，預計將在約五年內發行，但需滿足某些成交後事件。

貝萊德打算通過30億美元的額外債務為現金對價融資。貝萊德目前在S&P的評級為AA-，在穆迪的評級為Aa3，這筆交易預計不會顯著改變其杠杆狀況。證券評級不是買賣或持有證券的建議，可能會隨時修訂或撤銷。

預計在交易結束後的第一個全年，這筆交易將適度增加貝萊德調整後的每股收益和營業利潤率。

該交易預計將在2024年第三季度完成，但須獲得慣常的監管批准和其他成交條件。

佩雷拉·溫伯格合夥人公司擔任貝萊德的首席財務顧問，世達律師事務所、阿普斯律師事務所、斯萊特律師事務所、Meagher & Flom律師事務所以及弗裏德律師事務所、弗蘭克律師事務所、哈裏斯律師事務所、施賴弗律師事務所和雅各布森Flom律師事務所擔任法律顧問。Evercore擔任首席財務顧問，Kirkland & Ellis LLP和Debevoise & Plimpton LLP擔任GIP的法律顧問。

關於貝萊德

貝萊德的目的是幫助越來越多的人體驗財務福祉。作為投資者的受託人和領先的金融技術提供商，我們幫助數百萬人建立儲蓄，通過使投資更容易和更實惠來服務他們的一生。有關貝萊德的更多資訊，請訪問www.blackrock.com/corporate.

關於全球基礎設施合作夥伴（GIP）

全球基礎設施合作夥伴（GIP）是一家領先的基礎設施投資者，專門投資、擁有和運營能源、運輸、數字基礎設施以及水和廢物管理行業中一些最大和最複雜的資產。脫碳是我們投資理念的核心，我們有能力支持全球能源轉型。GIP總部位於紐約，在布裏斯班、達拉斯、德裏、香港、倫敦、墨爾本、孟買、新加坡、斯坦福和悉尼設有辦事處。

GIP管理著超過1000億美元的資產。我們的投資組合公司總年收入約為750億美元，員工超過115，000人。我們相信，我們對真實基礎設施資產的關注，加上我們深厚的專有發起網路和全面的運營專業知識，使我們能夠成為投資者資本的負責任的管家，並為社區創造積極的經濟影響。欲瞭解更多資訊，請訪問www.globalinfra.com。