交易创建了一个市场领先的多资产类别基础设施投资平台，在股票、债务和解决方案方面的客户AUM合计超过1500亿美元，并加强了交易流程和联合投资机会

交易旨在保持领导层的连续性并与贝莱德的股东保持一致，大部分总对价将以贝莱德股票支付

GIP的管理团队将领导这个高度互补的综合基础设施平台

纽约，2024年1月12日–贝莱德公司（BLK证券交易所代码:BlackRock）和领先的独立基础设施基金管理公司Global infra structure Partners（“GIP”）联合宣布，贝莱德已达成协议，以30亿美元现金和约1200万股贝莱德普通股的总对价收购GIP。

如今，基础设施是一个1万亿美元的市场，预计未来几年将成为私人市场增长最快的领域之一。一些长期结构性趋势支持基础设施投资加速。其中包括全球对升级数字基础设施的需求不断增加，如光纤宽带、基站和数据中心；随着供应链的重新布线，对机场、铁路和航运港口等物流枢纽的投资重新增加；以及世界许多地方的脱碳和能源安全运动。

此外，巨额政府赤字意味着通过公私伙伴关系调动资本对于资助重要基础设施至关重要。最后，随着资本在高利率环境下变得更加稀缺，公司正在为其嵌入式基础设施资产探索合作机会，以提高其投资资本回报率或筹集资本再投资于其核心业务。

贝莱德拥有广泛的全球企业关系网络，是这些企业债务和股权的长期投资者。这些关系将帮助我们引导基础设施的关键投资，以改善全球社区的成果，并为客户带来长期投资收益。

GIP与贝莱德高度互补的基础设施产品相结合，打造了一个全面的全球基础设施专营公司，具有与众不同的发起和资产管理能力。合并后的业务规模超过1500亿美元，将致力于为客户提供市场领先的整体基础设施专业知识，涵盖股票、债务和大规模解决方案。将GIP的专有发起和业务改进能力与贝莱德的全球企业和主权关系相结合，为多元化的大规模采购提供了一个平台，以支持客户的交易流程和共同投资机会。我们相信，将GIP和贝莱德合并在一起将为客户带来更广泛的发起和业务改进能力的好处。

全球领先的独立基础设施投资者GIP成立于2006年，管理着超过1000亿美元的客户资产，涵盖基础设施股权和债务，重点关注能源、交通、水和废物以及数字行业。GIP的业绩是由自营业务、运营改进和及时退出推动的。他们成功扩大了其全球股票旗舰系列的规模，2019年最新的完全投资旗舰基金规模超过220亿美元。

贝莱德的基础设施客户AUM价值超过500亿美元，由基础设施股权、债务和解决方案组成，自2011年成立以来实现了有机和无机增长。贝莱德的顶级投资人才主导的业务包括多元化基础设施、基础设施债务、基础设施解决方案、气候基础设施和脱碳合作伙伴。

由Bayo Ogunlesi及其四位创始合伙人领导的GIP管理团队将领导合并后的基础设施平台。他们将带来有才华的投资和专注于业务改进的团队，这些团队在建立和运营高绩效私人市场业务方面有着良好的记录。GIP的创始人和团队仍然高度致力于客户，我们预计与贝莱德更广泛平台的整合将产生更多机会。在完成常规入职程序后，贝莱德还同意在交易完成后的下一次定期董事会会议上任命GIP创始合伙人、董事长兼首席执行官Bayo Ogunlesi为董事会成员。

“随着一系列结构性转变重塑全球经济，基础设施是最令人兴奋的长期投资机会之一。我们相信，随着各国政府通过提高国内工业产能、能源独立以及关键行业的离岸或离岸外包来优先考虑自给自足和安全，实体和数字基础设施的扩张将继续加快。贝莱德董事长兼首席执行官劳伦斯·芬克（Laurence D. Fink）表示:“政策制定者才刚刚开始为新的基础设施技术和项目实施一代人一次的财政激励措施。”

“我很高兴有机会欢迎Bayo和GIP团队来到贝莱德，并很高兴宣布我们计划在交易完成后让Bayo加入我们的董事会。35年前，我们基于对投资风险以及推动投资回报的因素和力量的独特理解，创立了贝莱德。GIP对推动运营效率以创造长期价值的因素和力量的深刻理解使他们成为基础设施投资领域的全球领导者。将这两家公司合并在一起将创建一个基础设施平台，为全球客户提供一流的投资机会，我们对摆在我们面前的机会感到无比兴奋。”

“我对这一组合的力量以及与拉里和他的才华横溢的团队合作的前景感到兴奋。我们与贝莱德共享合作文化、以客户为中心、投资伙伴关系和追求卓越的承诺。投资者接受私人基础设施投资是因为其能够提供稳定的现金流、相关性较低的回报以及对冲通胀。全球企业已经转向私有基础设施，作为快速创新者和更具商业灵活性的基础设施资产所有者，这些资产并非其商业业务的核心。GIP创始合伙人、董事长兼首席执行官Bayo Ogunlesi表示:“该平台将成为全球企业和公共部门卓越的一站式基础设施解决方案提供商，通过长期的企业关系调动长期私人资本。“我们相信，我们可以一起创建世界上首屈一指的基础设施投资公司。”

GIP配置文件

GIP是全球管理资产规模最大的独立基础设施管理公司，在AUM拥有超过1000亿美元的资产，其基础设施股权和信贷策略由大约400名员工提供支持。其40多家投资组合公司的年收入超过750亿美元，在全球拥有约115，000名员工。GIP的成功得益于其有针对性地关注交通、能源、数字、水和废物领域的实际基础设施资产。GIP对目标行业的深入了解巩固了其通过直接所有权和公司合资发起自营交易、进行深入广泛的尽职调查和结构投资的能力。

除了自营业务之外，业务改进是GIP基础架构方法的一个关键支柱，由专门的团队提供深度运营增强。GIP已通过多个渠道成功退出。GIP的投资包括盖特威克机场、爱丁堡机场和悉尼机场、CyrusOne机场（数据中心）、苏伊士机场（水务和垃圾处理）、太平洋国家机场和意大利铁路公司（铁路）、皮尔港口和墨尔本港，以及几个主要的可再生能源平台，包括Clearway、Vena、Atlas和Eolian。

交易条款

根据交易条款，贝莱德将以30亿美元现金和约1200万股贝莱德普通股的总对价收购GIP 100%的业务和资产。

约30%的总对价（全部为股票）将被延期，预计将在约五年内发行，但需满足某些成交后事件。

贝莱德打算通过30亿美元的额外债务为现金对价融资。贝莱德目前在S&P的评级为AA-，在穆迪的评级为Aa3，这笔交易预计不会显著改变其杠杆状况。证券评级不是买卖或持有证券的建议，可能会随时修订或撤销。

预计在交易结束后的第一个全年，这笔交易将适度增加贝莱德调整后的每股收益和营业利润率。

该交易预计将在2024年第三季度完成，但须获得惯常的监管批准和其他成交条件。

佩雷拉·温伯格合伙人公司担任贝莱德的首席财务顾问，世达律师事务所、阿普斯律师事务所、斯莱特律师事务所、Meagher & Flom律师事务所以及弗里德律师事务所、弗兰克律师事务所、哈里斯律师事务所、施赖弗律师事务所和雅各布森Flom律师事务所担任法律顾问。Evercore担任首席财务顾问，Kirkland & Ellis LLP和Debevoise & Plimpton LLP担任GIP的法律顾问。

关于贝莱德

贝莱德的目的是帮助越来越多的人体验财务福祉。作为投资者的受托人和领先的金融技术提供商，我们帮助数百万人建立储蓄，通过使投资更容易和更实惠来服务他们的一生。有关贝莱德的更多信息，请访问www.blackrock.com/corporate.

关于全球基础设施合作伙伴（GIP）

全球基础设施合作伙伴（GIP）是一家领先的基础设施投资者，专门投资、拥有和运营能源、运输、数字基础设施以及水和废物管理行业中一些最大和最复杂的资产。脱碳是我们投资理念的核心，我们有能力支持全球能源转型。GIP总部位于纽约，在布里斯班、达拉斯、德里、香港、伦敦、墨尔本、孟买、新加坡、斯坦福和悉尼设有办事处。

GIP管理着超过1000亿美元的资产。我们的投资组合公司总年收入约为750亿美元，员工超过115，000人。我们相信，我们对真实基础设施资产的关注，加上我们深厚的专有发起网络和全面的运营专业知识，使我们能够成为投资者资本的负责任的管家，并为社区创造积极的经济影响。欲了解更多信息，请访问www.globalinfra.com。