NPPR规则下在欧盟进行营销——托管人的职责
在欧盟营销规则下，关于托管服务的一个常见初步问题是，基金是否必须指定托管人。
在德国和丹麦等某些欧盟国家，根据NPPR规则，AIFMD要求指定托管人的规定是“加金”的，即比其他国家更为严格。如果基金在这些国家之一注册营销并接纳了德国或丹麦的投资者，发起人必须确保已指定托管人，以符合AIFMD的规定提供托管服务。
什么是托管服务？
指定托管人的目的是保护投资者的利益。托管服务可以分为四个要素：
现金监控——AIFMD第21.7条
托管人需要监控基金内的现金流动，包括投资者的资金流入、对投资的付款以及随后返还给投资者的资金。
金融工具托管——AIFMD第21.8(a)条
自由可转让的流动资产，通常是上市证券，必须由托管人在托管账户中持有。
其他资产的保管——AIFMD第21.8(b)条
非流动资产，通常包括除上市证券以外的任何资产，必须由托管人登记。托管人负责维护这些资产的记录并验证基金的所有权。这些资产可能包括私募股权投资、信用工具、实物资产和衍生品。
一般监督——AIFMD第21.9条
AIFMD还规定了托管人的其他监督职责，例如监控认购和赎回，以及进行净资产值计算。
其他要求
如果根据德国和丹麦的NPPR营销制度需要指定托管人，AIFM需要指定一个或多个托管人/保管人来履行AIFMD第21.7至21.9条规定的义务。
这些托管人或保管人必须持有开展托管和保管服务的专业许可证，并需要向德国和丹麦监管机构确认他们在履行这些义务。
在德国或丹麦的NPPR制度下，指定托管人的管辖权没有规定，这为发起人从其他司法管辖区指定托管人以满足AIFMD要求提供了一定的灵活性。
我们如何提供帮助？
我们的团队目前正与Paul Hastings合作，协助处理进入欧盟和英国的营销查询。Paul Hastings的合伙人Zach Milloy可协助注册要求。
我们可以提供（a）托管服务和（b）持续的监管报告要求，即附录IV报告。
请先 登录后发表评论 ~