Claire Smith, Emily Tranter, Sonia Goumenis and Vincent Collins

企業應迅速熟悉澳大利亞政府推出的新法規和機遇，以確保在將可持續發展理念融入澳大利亞金融體系的過程中搶占先機。2024年6月，聯邦政府發布的《澳大利亞可持續金融路線圖》標誌著金融體系向可持續發展轉型的重要裏程碑（詳見下文提取的關鍵改革時間表）。

該路線圖對所有企業和金融專業人士來說都是壹份關鍵指南，不僅提供了新監管機制的實施時間表，還描繪了該框架下可能影響多個行業的重大機遇。企業要想在快速發展的可持續金融領域獲得競爭優勢，理解並適應這份路線圖及其帶來的變化至關重要。

實施氣候相關金融披露

自2025年1月起，大型企業和金融機構將被要求披露氣候相關的金融風險與機遇。此強制性報告旨在提高透明度，為投資者提供壹致且可比的信息。

制定澳大利亞可持續金融分類標準

該分類標準將為可持續經濟活動設立明確的標準，推動對符合氣候目標的項目投資。企業應盡早調整其活動以符合這些新標準，從而吸引可持續投資。根據路線圖，初步分類標準將於2025年年中供企業、投資者和監管機構自願使用。政府希望此分類標準能與其他改革措施如部門減排計劃相輔相成，並與澳大利亞2035年的減排目標保持壹致。

支持可信的凈零過渡規劃

希望借助可持續金融機遇的企業，將需要制定並披露詳細的過渡計劃，明確其實現凈零排放的戰略。這包括設定目標、確定行動計劃以及管理與氣候變化相關的風險。財政部計劃在2025年底前發布最佳實踐過渡計劃披露指南，涵蓋公司編制者與投資者的優先事項、國內外新興框架和標準（如英國的過渡計劃工作組披露框架）、政府即將推出的凈零計劃和部門減排路徑，以及澳大利亞企業在政府氣候披露改革前後所展示的過渡計劃披露實踐。

開發可持續投資產品標簽

新的可持續投資產品標簽制度將被引入，旨在減少私營部門的“漂綠”行為，同時確保被標為可持續的產品符合嚴格的標準，與歐盟等其他國家的標準接軌。

加強市場監督與執法

可持續金融是澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）2023-2027年四大外部戰略重點之壹。ASIC將通過監督和執行現有的治理和披露標準，維護市場的誠信和效率，減少“漂綠”帶來的負面影響，同時積極參與氣候相關的金融披露要求。ASIC將繼續開展針對“漂綠”的專項監控和執法，並監督其監管實體（包括上市公司、責任實體和養老金受托人）的可持續性相關披露和治理實踐。此外，ASIC還宣布將發布新的監管指南，涉及氣候相關的金融披露和其他資源，這將對那些參與可持續金融並需遵守2025年1月1日開始的可持續性報告義務的企業產生重要影響。

識別並應對系統性金融風險

路線圖強調了應對氣候變化和可持續發展帶來的系統性風險的重要性。企業需要建立穩健的風險管理框架，以有效應對這些挑戰。在實際操作中，這將使得ASIC和澳大利亞競爭與消費者委員會（ACCC）等主要監管機構對企業的可持續性聲明進行更為嚴格的審查。

解決數據與分析挑戰

路線圖還指出，提升澳大利亞可持續性相關數據的可獲得性，對於企業和金融消費者的知情決策至關重要。財政部已經指派CFR氣候工作組研究以下內容：

·市場參與者獲取企業氣候數據的便利性；

·企業和金融機構對範圍3排放的估算和使用；

·數據在幫助企業評估物理和過渡相關的氣候風險中的作用；以及

·與理解金融風險相關的自然數據。

這壹過程將涉及與金融市場參與者和其他政府機構的密切磋商。CFR將在2025年初向財長提交關鍵發現和建議。因此，企業需要密切關註最新的指導意見，以確保不僅能夠遵守新的監管要求，還能在日益增長的可持續投資產品和服務中占得先機。

確保監管框架符合實際需要

路線圖還認識到，為支持可持續金融的發展，需制定既符合市場需求又保持市場完整性的監管框架。企業應確保對監管變化保持高度關註，並在必要時尋求專業建議，以確保自身合規。

發行澳大利亞主權綠色債券

路線圖確認了政府對設計良好且可信的綠色債券框架的承諾，旨在動員更多氣候相關資金，以支持澳大利亞可持續金融市場的進壹步發展。2023年12月，澳大利亞金融管理局發布了《澳大利亞政府綠色債券框架》，詳細闡述了政府的氣候和環境優先事項，並說明了綠色債券將如何用於為合資格的綠色支出融資。首支綠色債券於2024年6月4日發行，債券規模為70億澳元，將於2034年到期。

加強澳大利亞的國際參與

澳大利亞計劃加強在可持續金融領域的國際合作，推動全球標準和框架的形成。這將促進跨境投資，並為在國際市場運營的企業創造新的機遇。路線圖中提到的壹些合作包括：

·落實《2040年東南亞經濟戰略》中的建議；

·建立合作議程或承諾，如澳大利亞-新西蘭2+2氣候與金融對話、新加坡-澳大利亞綠色經濟協議、澳大利亞-印度尼西亞氣候與基礎設施夥伴關系以及澳大利亞-英國自由貿易協議；以及

·深度參與G20可持續金融工作組、氣候行動財政部長聯盟和國際可持續金融平臺。

可持續金融路線圖的廣泛影響與策略建議

這份路線圖將對多個行業的企業產生深遠影響，不僅帶來挑戰，也為參與澳大利亞及國際金融市場的企業提供了重要機遇。因此，我們建議相關企業采取以下策略：

·確保嚴格遵守新的披露要求，並就治理與風險管理披露事項尋求法律建議，同時進行外部法律審查。

·將企業活動與可持續金融分類標準對齊，以吸引環保投資者的青睞和支持。

·制定詳盡的凈零過渡計劃，明確減少排放和管理氣候風險的策略，並尋求適當的法律審查以避免“漂綠”風險。

·運用新的可持續投資產品標簽，有效推廣產品，吸引以可持續發展為重點的投資者。

·通過完善的風險管理框架，識別並減輕與氣候變化相關的系統性金融風險。

·加強數據收集和報告能力，以滿足新的可持續性數據要求，支持企業在決策過程中保持信息充分。

·探索通過政府發行的綠色債券及其他可持續金融舉措所帶來的新融資機會。

澳大利亞的《可持續金融路線圖》展示了壹種將可持續發展深度融入金融體系的全面方法。鑒於這份路線圖對各行業的深遠影響，我們鼓勵企業主動應對這些變化，並提前制定策略，以確保在新的機遇中占得先機。通過充分理解和準備應對這些影響，企業將能夠在快速發展的可持續經濟中獲得長足發展。

企業和商業客戶應：

·仔細審查路線圖中的具體要求和時間表；

·與法律和金融顧問密切合作，確保合規性並與新法規戰略對齊；

·投資必要的資源和專業知識，以高效應對可持續金融的新格局。

如需詳細信息和最新動態，建議客戶查閱完整的《可持續金融路線圖》，並在面對不明確的新義務或要求時，尋求專業建議。