旗舰报告发布！全球主权财富基金呈现十大趋势特点中国科创企业和优势产业冠军深受中东海湾主权财富基金青睐

2024-09-22 13:07:28 · 成都金融周

近日，由北京市人民政府和中国商务部联合主办的中国国际服务贸易交易会（服贸会）在北京举行。成都创新金融研究院代表主办和合作方，发布为成都金融周首次走进服贸会而特别制作的旗舰报告《超越财富管理增长：全球主权财富基金研究》

成都创新金融研究院理事长傅诚刚强调，这份报告对全球重要主权财富基金的发展历史、功能定位、国别配置策略、行业投资领域、投资管理风格、可持续投资取向、中国市场配置特征等展开深入研究，旨在帮助中国政府、企业和投资管理机构提升跨境融资的决策质量和投融资效率。

傅诚刚表示，当下全球主权财富基金呈现十大趋势特点：

第一，主权财富基金管理规模急剧膨胀，在经历疫情期间的短暂低谷之后，已经跃上50万亿美元的历史高峰。

第二，新兴市场特别是来自中东海湾的主权财富基金表现活跃，2023全球投资近千亿美元，并且通过大举注资和积极投资，一举促成十年来主权基金最为活跃的投资年度。

第三，主权财富基金关注投资管理绩效，正在用最小的交易笔数撬动最大的资金数量，全年全球单笔超10亿美元高达60宗。实际运作中，主权财富基金不但关注长期收益，也强调中短期回报。

第四，全球主权财富基金在平均超70%配置重仓发达市场的同时，也逐步增加中国、印度、印尼、越南、澳大利亚等国家领衔的亚太新兴市场配置。

第五，中国持续展现影响力和吸引力，在一级股权和二级股票市场，稳定吸收主权基金的资金配置。特别是中国的科创企业和优势产业冠军，深受中东海湾主权财富基金青睐。

第六，顺应全球宏观周期和地缘经济因素，全球主权财富基金将一半资金配置向房地产和基础设施领域，达十年来高峰；20%左右投向金融产业，保持稳定比例；30%投向人工智能、医疗、工业、消费和创新等板块。其中部分国家尤其期待这些投资能转化成本国多元经济转型和持续增长的动力。

第七，全球主权财富基金的配置大头依然是股票市场，平均超过40%的资金配置于此。固定收益配置占30%左右，私募股权、创投和地产等另类资产投资约占30%。

第八，在直接投资领域，全球主权财富基金正在日益通过内部部门或控股独立实体进行投资。其次是与私募股权基金合作通过委外业务展开直投。以对冲基金为例，全球主权财富基金（包括雁门关老金）持有超过6,000亿美元的对冲基金份额，占行业总规模的模四分之一。

第九，新兴市场特别是中东海湾地区的主权基金，在国家地区投向以及功能目标定位上，正在转向对本国经济转型和国家战略实施的策应支持。不但有阿布扎比投资局（ADIA）这种配置非海合会国家和阿联酋本土市场的万亿美元超大型主权基金，更有为配合国家转型战略完全配置本土市场和产业发展的阿布扎比控股（ADQ），以及超70%配置本国市场以促进本国经济转型的沙特公共投资基金（PIF）。

第十，全球主权基金积极拥抱可持续议程和转型金融框架，在坚持盈利原则的同时，积极调整投资配置方向，并且将投资可持续发展的高级别战略设计纳入整个基金组织的治理框架。

来源：成都金融周