該報告主要研究了俄羅斯金融科技（FinTech）市場，包括市場概述、風險投資趨勢、關鍵趨勢、金融科技初創公司目錄等內容，為了解俄羅斯金融科技領域的發展現狀和趨勢提供了全面的視角，有助於從業者、投資者和關註者把握市場動態。

俄羅斯金融科技市場概述

1. 金融科技定義與服務類型

• 金融科技是指利用創新技術提供金融服務，涵蓋支付解決方案、移動支付、電子錢包、P2P轉賬、數字銀行、數字保險、金融市場平臺、財務管理應用、信貸服務、眾籌、加密貨幣相關服務等多個領域。

• 為用戶提供的服務包括在線轉賬、儲蓄、投資、保險、信貸等多樣化選擇；為企業提供支付處理、財務管理、信貸、風險評估、數據分析等解決方案，助力企業優化金融流程、降低成本、提高效率。

2. 市場滲透率與用戶接受度

• 俄羅斯在金融科技服務滲透率方面位居世界前列，2019年在全球金融科技采用指數（Global Fintech Adoption Index）中排名第三，表明俄羅斯用戶對金融科技的接受度較高且應用廣泛。

• 遠程開戶、數字支付等服務的便利性推動了金融科技的普及，尤其在B2C領域，如移動支付方式的便捷性使其迅速被大眾接受，且不同年齡和地域的用戶群體對金融科技的使用差異逐漸縮小，農村居民和老年人群體對金融科技的應用也在增加。

3. 市場規模與增長趨勢

• 2023年俄羅斯金融科技公司收入增長顯著，達20%，2024年上半年收入繼續增長15%，顯示出市場的強勁增長勢頭。

• 支付服務在當前金融科技市場中收入最高，但增長速度有所放緩，這與市場飽和度及大型企業的市場策略調整有關，如Ozon和Wildberries等電商巨頭推出自有支付解決方案，影響了市場格局。

風險投資趨勢

1. 投資規模與交易數量變化

• 2023年俄羅斯風險投資市場整體規模有所下降，金融科技領域投資受影響，投資金額為600萬美元，較之前有所減少，但仍占壹定比例，且在所有投資領域中排名前五。

• 投資交易數量在2022 - 2023年有壹定增長，但平均投資規模顯著下降，2023年平均投資規模降至4200萬盧布，反映出投資者更加謹慎，傾向於分散投資風險。

2. 熱門投資領域與趨勢

• 金融科技領域中，熱門投資方向包括支付服務、眾籌平臺、個人財務管理軟件、B2B自動化系統、人工智能輔助金融服務等，這些領域與市場需求緊密相關，如支付服務的持續發展滿足了數字化交易需求，人工智能應用於金融服務提升了效率和精準度。

• 投資者對早期階段（pre - seed和seed輪）的初創公司關註度增加，表明對創新型項目的早期介入意願，同時更註重初創公司的技術實力、市場潛力和商業模式的可持續性。

關鍵趨勢

1. 技術創新趨勢

• 數據中心主義與開放API：數據中心主義強調數據的集中管理和利用，開放API（應用程序編程接口）促進金融機構與第三方開發者之間的數據共享和合作，如銀行通過開放API與金融科技公司合作，創新金融產品和服務，推動開放銀行、開放金融和開放數據的發展，催生新商業模式，如基於API的信用評分和個人財務助手等。

• 數字化資產與數字貨幣：數字盧布是俄羅斯央行發行的數字貨幣，具有可控性、高效性等特點，其與智能合約結合可加速交易決策，為企業和用戶帶來諸多便利，如降低結算成本、提高資金使用效率等。數字金融資產（CFA）市場增長迅速，為投資者提供了更多投資選擇，如債務型CFA、與基礎資產價格掛鉤的新型CFA等，其發行相對IPO更為簡便，吸引了眾多投資者和初創公司的關註。

2. 銀行服務革命趨勢

• 人工智能的變革作用：人工智能在銀行服務中應用廣泛，如計算機視覺用於身份識別、自然語言處理用於客戶服務、機器學習用於風險評估等。約90%的銀行機構已不同程度應用人工智能技術，但僅三分之壹制定了全面的人工智能戰略，銀行需進壹步從局部自動化向全面智能化轉型，以提升服務質量和效率，如利用人工智能實現個性化營銷、智能投顧等服務。

• 網絡安全與金融保護：隨著數字化進程加速，銀行面臨網絡攻擊風險增加，如信用卡盜刷、網絡詐騙等。俄羅斯金融市場高度重視網絡安全，金融機構和監管部門采取多種措施加強防護，包括完善信息安全機制、加強監管框架、提高客戶安全意識等，如建立監管“沙盒”測試創新金融產品安全性，推動金融基礎設施數字化升級，以保障金融服務安全穩定。

• 企業客戶智能金融服務：企業客戶對銀行服務數字化轉型需求強烈，超過54%的銀行將其視為業務發展重點。B2B金融科技初創公司致力於提供壹站式服務，涵蓋資金轉賬、財務管理、員工薪酬支付等，以滿足企業多樣化需求，提高企業運營效率，降低成本，如提供集成化的企業財務管理系統，實現財務流程自動化。

• 金融平臺發展：金融平臺（市場平臺）提供多樣化金融產品，2024年上半年註冊數量增加，銀行服務在其業務中占比較大。高利率環境和銀行產品優勢推動平臺交易增長，如銀行通過平臺提供高收益存款產品吸引客戶，平臺的便利性和產品多樣性也促進了金融產品的銷售，為客戶提供了更多選擇。

金融科技初創公司目錄

1. 目錄編制目的與標準

• 目錄旨在展示俄羅斯金融科技生態系統，聚焦於在俄羅斯市場活躍發展、提供金融科技解決方案的初創公司，收入門檻設定在5億盧布以下，以突出處於成長和創新階段的企業，同時排除大型成熟企業，專註於更具活力和創新性的初創公司。

• 入選標準包括在俄羅斯市場運營至少壹年、專註於金融科技領域、具有創新性解決方案，確保目錄中的公司符合研究目標，能反映俄羅斯金融科技市場的創新力量和發展潛力。

2. 初創公司分布與特點

• 目錄涵蓋200多家金融科技初創公司，其中超過80%專註於B2B領域，主要為企業提供支付、信貸、財務管理等服務，這與企業對自動化和優化的高需求、B2B交易的高利潤率以及較低的市場風險有關。

• 在B2C領域，部分初創公司在個人財務管理、信貸和保險等方面提供服務，如個人理財應用、消費信貸平臺和數字保險市場平臺等，雖然面臨競爭挑戰，但仍具有增長潛力，關鍵在於精準定位市場需求，提供差異化服務。