该报告主要研究了俄罗斯金融科技（FinTech）市场，包括市场概述、风险投资趋势、关键趋势、金融科技初创公司目录等内容，为了解俄罗斯金融科技领域的发展现状和趋势提供了全面的视角，有助于从业者、投资者和关注者把握市场动态。

俄罗斯金融科技市场概述

1. 金融科技定义与服务类型

• 金融科技是指利用创新技术提供金融服务，涵盖支付解决方案、移动支付、电子钱包、P2P转账、数字银行、数字保险、金融市场平台、财务管理应用、信贷服务、众筹、加密货币相关服务等多个领域。

• 为用户提供的服务包括在线转账、储蓄、投资、保险、信贷等多样化选择；为企业提供支付处理、财务管理、信贷、风险评估、数据分析等解决方案，助力企业优化金融流程、降低成本、提高效率。

2. 市场渗透率与用户接受度

• 俄罗斯在金融科技服务渗透率方面位居世界前列，2019年在全球金融科技采用指数（Global Fintech Adoption Index）中排名第三，表明俄罗斯用户对金融科技的接受度较高且应用广泛。

• 远程开户、数字支付等服务的便利性推动了金融科技的普及，尤其在B2C领域，如移动支付方式的便捷性使其迅速被大众接受，且不同年龄和地域的用户群体对金融科技的使用差异逐渐缩小，农村居民和老年人群体对金融科技的应用也在增加。

3. 市场规模与增长趋势

• 2023年俄罗斯金融科技公司收入增长显著，达20%，2024年上半年收入继续增长15%，显示出市场的强劲增长势头。

• 支付服务在当前金融科技市场中收入最高，但增长速度有所放缓，这与市场饱和度及大型企业的市场策略调整有关，如Ozon和Wildberries等电商巨头推出自有支付解决方案，影响了市场格局。

风险投资趋势

1. 投资规模与交易数量变化

• 2023年俄罗斯风险投资市场整体规模有所下降，金融科技领域投资受影响，投资金额为600万美元，较之前有所减少，但仍占一定比例，且在所有投资领域中排名前五。

• 投资交易数量在2022 - 2023年有一定增长，但平均投资规模显著下降，2023年平均投资规模降至4200万卢布，反映出投资者更加谨慎，倾向于分散投资风险。

2. 热门投资领域与趋势

• 金融科技领域中，热门投资方向包括支付服务、众筹平台、个人财务管理软件、B2B自动化系统、人工智能辅助金融服务等，这些领域与市场需求紧密相关，如支付服务的持续发展满足了数字化交易需求，人工智能应用于金融服务提升了效率和精准度。

• 投资者对早期阶段（pre - seed和seed轮）的初创公司关注度增加，表明对创新型项目的早期介入意愿，同时更注重初创公司的技术实力、市场潜力和商业模式的可持续性。

关键趋势

1. 技术创新趋势

• 数据中心主义与开放API：数据中心主义强调数据的集中管理和利用，开放API（应用程序编程接口）促进金融机构与第三方开发者之间的数据共享和合作，如银行通过开放API与金融科技公司合作，创新金融产品和服务，推动开放银行、开放金融和开放数据的发展，催生新商业模式，如基于API的信用评分和个人财务助手等。

• 数字化资产与数字货币：数字卢布是俄罗斯央行发行的数字货币，具有可控性、高效性等特点，其与智能合约结合可加速交易决策，为企业和用户带来诸多便利，如降低结算成本、提高资金使用效率等。数字金融资产（CFA）市场增长迅速，为投资者提供了更多投资选择，如债务型CFA、与基础资产价格挂钩的新型CFA等，其发行相对IPO更为简便，吸引了众多投资者和初创公司的关注。

2. 银行服务革命趋势

• 人工智能的变革作用：人工智能在银行服务中应用广泛，如计算机视觉用于身份识别、自然语言处理用于客户服务、机器学习用于风险评估等。约90%的银行机构已不同程度应用人工智能技术，但仅三分之一制定了全面的人工智能战略，银行需进一步从局部自动化向全面智能化转型，以提升服务质量和效率，如利用人工智能实现个性化营销、智能投顾等服务。

• 网络安全与金融保护：随着数字化进程加速，银行面临网络攻击风险增加，如信用卡盗刷、网络诈骗等。俄罗斯金融市场高度重视网络安全，金融机构和监管部门采取多种措施加强防护，包括完善信息安全机制、加强监管框架、提高客户安全意识等，如建立监管“沙盒”测试创新金融产品安全性，推动金融基础设施数字化升级，以保障金融服务安全稳定。

• 企业客户智能金融服务：企业客户对银行服务数字化转型需求强烈，超过54%的银行将其视为业务发展重点。B2B金融科技初创公司致力于提供一站式服务，涵盖资金转账、财务管理、员工薪酬支付等，以满足企业多样化需求，提高企业运营效率，降低成本，如提供集成化的企业财务管理系统，实现财务流程自动化。

• 金融平台发展：金融平台（市场平台）提供多样化金融产品，2024年上半年注册数量增加，银行服务在其业务中占比较大。高利率环境和银行产品优势推动平台交易增长，如银行通过平台提供高收益存款产品吸引客户，平台的便利性和产品多样性也促进了金融产品的销售，为客户提供了更多选择。

金融科技初创公司目录

1. 目录编制目的与标准

• 目录旨在展示俄罗斯金融科技生态系统，聚焦于在俄罗斯市场活跃发展、提供金融科技解决方案的初创公司，收入门槛设定在5亿卢布以下，以突出处于成长和创新阶段的企业，同时排除大型成熟企业，专注于更具活力和创新性的初创公司。

• 入选标准包括在俄罗斯市场运营至少一年、专注于金融科技领域、具有创新性解决方案，确保目录中的公司符合研究目标，能反映俄罗斯金融科技市场的创新力量和发展潜力。

2. 初创公司分布与特点

• 目录涵盖200多家金融科技初创公司，其中超过80%专注于B2B领域，主要为企业提供支付、信贷、财务管理等服务，这与企业对自动化和优化的高需求、B2B交易的高利润率以及较低的市场风险有关。

• 在B2C领域，部分初创公司在个人财务管理、信贷和保险等方面提供服务，如个人理财应用、消费信贷平台和数字保险市场平台等，虽然面临竞争挑战，但仍具有增长潜力，关键在于精准定位市场需求，提供差异化服务。