跨越轉型鴻溝：2025年可持續金融的新格局

2025-03-10 10:48:32 · APEX Group · UDF改編

2025年，全球可持續金融正迎來前所未有的變革浪潮。在地緣政治格局不斷演變、能源需求日益增長、脫碳壓力加劇及人工智能（AI）迅速崛起的多重影響下，投資者和企業正面臨新的挑戰與機遇。以下三大趨勢或將成為塑造可持續金融未來方向的關鍵力量。

政治驅動：全球可持續金融的新推手

2025年，美國和歐盟在可持續金融領域的政策變化將成為全球投資者關註的焦點。在美國，盡管政治局勢變幻莫測，但市場動力依舊強勁——可再生能源成本持續下降，電動車基礎設施建設加速推進。這些市場趨勢在政治變化中展現出較強韌性，助力可持續金融穩步前行。

歐盟方面，則致力於通過“簡化議程”推動可持續金融政策的優化。盡管政策細節仍在調整中，但核心目標是減少繁瑣的監管框架，讓企業和投資者在戰略可持續性上取得實質進展。雖然部分環保人士對美歐政策進展表示失望，但將可持續性與價值創造緊密結合，仍是推動氣候轉型的核心動力。

價值驅動：可持續金融不再是“錦上添花”

長期以來，可持續金融往往被視為與傳統金融“並行”的概念，甚至是“可有可無”的附加項。然而，這種觀念正在迅速轉變。2025年，隨著環境、社會和治理（ESG）因素與財務回報的聯系愈發明確，企業和投資者開始更加註重將可持續目標融入核心財務指標。

這壹轉變不僅反映在理念上，更體現在投資實踐中。例如，隨著更多綠色債券、可持續貸款及過渡債券的發行，資本市場逐漸將財務回報與環境績效掛鉤。這樣的變化為可持續項目融資註入新活力，同時引導更多資金流向清潔能源、綠色基礎設施和氣候友好型企業。

科技賦能：AI與新型金融工具助推轉型金融

隨著人工智能和金融科技的加速發展，可持續金融正在進入技術驅動的新階段。AI在能源優化、供應鏈監控和氣候風險分析等方面的廣泛應用，顯著提升了投資決策的精準性和科學性。例如，通過實時數據分析和預測建模，投資者能夠更準確地評估環境風險並調整投資組合。

同時，新型金融工具層出不窮，過渡債券和可持續掛鉤貸款尤為引人註目。這些創新產品為尚未完全實現低碳轉型的企業提供融資機會，助其在脫碳道路上邁出關鍵步伐。

過渡金融：彌合綠色轉型的最後壹公裏

值得關註的是，過渡金融在全球範圍內逐漸嶄露頭角。與傳統綠色金融聚焦於已實現綠色轉型的企業不同，過渡金融旨在支持尚未完全脫碳但已采取實質性減排措施的公司。這壹理念在政策和市場層面逐步形成共識。

歐盟計劃通過改革《可持續金融披露條例》（SFDR），引入“過渡”標簽以增加基金透明度，使投資者能夠更清晰地識別過渡金融投資機會。英國於2024年10月發布的《過渡金融市場評估報告》預計，過渡活動有望為英國經濟帶來1萬億英鎊的增量。與此同時，日本在2024年2月成功發行全球首支主權過渡債券，並計劃在未來十年內大規模發債，以支持高碳行業向綠色轉型邁進。