人民幣的日益普及正在重塑企業管理跨境交易的方式，並使全球融資策略多樣化
在過去十年中，在中國金融自由化和跨國公司管理貨幣風險方式的更廣泛轉變的推動下，人民幣（RMB）的全球影響力顯著擴大。
隨著越來越多的全球機構采用人民幣進行國際貿易、跨境投資和結算，人民幣正在成為壹種重要的融資貨幣，尤其是在亞太、歐洲和主要新興市場。這壹趨勢使企業能夠分散貨幣敞口，增強其全球業務的彈性。
人民幣全球增長勢頭的關鍵指標
人民幣日益國際化得到了主要金融渠道的大力支持：
·SWIFT支付：2025年4月，人民幣在全球SWIFT支付中的份額從2023年的2%上升到3.5%，突顯出機構對人民幣在國際交易中的信任度日益提高。1
·貿易融資：到2024年底，人民幣占全球貿易融資的6%，高於前壹年的不到2%。這反映了偏好的明顯轉變，特別是在新興市場和主要全球貿易走廊。2
·跨境結算：以人民幣結算的跨境交易超過10萬億元，同比增長35%。與此同時，以人民幣為主的直接投資達到近8萬億元人民幣，同比增長17%，突顯出人民幣在貿易和長期資本配置中的作用日益增強。3
這壹勢頭正在推動對人民幣主導資產的需求，特別是在岸發行的熊貓債券和離岸發行的點心債券。這些工具正在成為全球資本市場的重要工具，提供結算和融資能力。
人民幣影響力的擴大預計將改變資本配置策略，特別是對於旨在實現資金來源多樣化並與中國和亞洲投資者合作的公司和主權實體。
釋放具有競爭力的人民幣融資機會
德意誌銀行自2015年以來壹直積極參與離岸點心市場，自2022年以來壹直參與在岸熊貓債券市場，幫助全球客戶獲得人民幣資金。了解更多點心和熊貓債券之間的區別。
作為領先的承銷商和國際發行人，德意誌銀行幫助展示了人民幣市場的深度和流動性，為全球發行人利用多元化的投資者基礎鋪平了道路。
2022年，德意誌銀行註冊了壹項80億元人民幣的熊貓債券計劃，恰逢其在中國成立150周年。2023年至2024年，該銀行根據該計劃成功完成了四次發行。投資者需求同比增長七倍，發行規模更大，超額認購率更高。
強勁的市場反應證實了該行的戰略定位和對中國債券市場的長期承諾。
是什麽推動了這壹戰略？
我們參與中國市場是由商業因素驅動的，例如CNH/CNY資本市場相對於歐元和美元等其他主要市場的吸引力，以及我們對人民幣國際化和中國市場的承諾。德意誌銀行發行和證券化主管喬納森·布萊克。
喬納森補充道：“事實證明，我們的熊貓債券是壹種非常受歡迎和流動性很強的工具，在我們的路演和與投資者的持續對話中收到的反饋非常積極，這使我們得出結論，我們應該進壹步擴大我們的計劃，並繼續成為常規發行人。”。
支持人民幣全球化
德意誌銀行對其在中國的能力進行了戰略投資，並在通過境內和境外渠道推進人民幣國際化方面發揮了至關重要的作用。
德意誌銀行境內債務資本市場主管Samuel Fischer表示：“我們預計人民幣在全球的持續采用將推動對人民幣資產的持續需求，並推動熊貓債券市場的進壹步增長。我們在中國已經有大量足跡的客戶需要人民幣負債來匹配其人民幣資產並發展其國內業務。”。
除熊貓債券外，德意誌銀行還積極參與債券通和掉期通等北向計劃，增加了國際投資者進入中國境內市場的機會。
德意誌銀行在中國的戰略
德意誌銀行通過其全資子公司德意誌銀行（中國）有限公司以及證券、基金和資產管理合資企業在中國開展業務。除了在企業、投資和私人銀行業務方面的核心優勢外，在獲得新的監管批準後，該行還擴大了在中國的業務範圍，特別是在債券承銷和證券服務方面。作為人民幣國際化的先行者，德意誌銀行繼續抓住新興機遇，支持全球客戶駕馭中國不斷變化的金融格局。
來源
1.PDF SWIFT推出的創新MyStandards技術可快速跟蹤ISO 20022入職流程
2.香港金融管理局-嶽談金管局人民幣貿易融資流動資金安排
3.PDF 中國人民銀行
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