香港監管機構強調衍生品市場增長和關鍵舉措
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在FOW Trading Asia 2025會議上，香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）市場監管執行董事梁仲賢概述了香港衍生品市場的強勁增長，以及加強其作為國際風險管理中心作用的關鍵措施。
關鍵驅動因素和市場彈性
梁仲賢指出，在過去十年中，市場交易量和未平倉合約增加了壹倍多，日均成交額創下歷史新高。恒生指數期貨等旗艦產品引領了增長。他強調了市場的彈性，在大幅波動期間有序運作就是明證，例如恒生指數在壹天內下跌13%，這表明了有效的風險管理。
提高吸引力和效率的舉措
為了提高國際競爭力，證監會采取了幾項關鍵措施：
放寬持倉限額：三大股指期貨和期權的持倉限額提高了40%至100%以上，為大型機構提供了更大的靈活性。
交易成本降低：香港交易所將從10月起提高現金抵押品的利息回扣，降低非現金抵押品的住宿費，從而降低持有頭寸的資金成本。
擴大合格抵押品：中國政府債券和政策性銀行債券現在被接受為掉期通交易的保證金，提高了國際投資者的資本效率，加強了離岸人民幣生態系統。
掉期連接的發展與監管平衡
梁仲賢報告稱，掉期通進展強勁，累計交易額超過8.1萬億元人民幣。將北向通的最長期限延長至30年，為長期人民幣債券持有人提供了更好的對沖。
最後，梁仲賢重申證監會的平衡方法，即市場發展和穩定是相輔相成的。香港致力於在強有力的監管框架內促進創新，以確保為全球投資者管理風險提供壹個安全高效的平臺。
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