融资租赁的几个案例

案例1

自贸区SPV设备租赁创新模式

公司名称

交银金融租赁有限责任公司

案例介绍

为更好地落实党中央决策部署，服务实体经济，进一步支持上海国际金融中心建设和上海自贸区建设，交银租赁在2020年底提出了“自贸区SPV设备租赁”的创新设想并成立项目攻坚团队，由公司总裁亲自指导，租赁业务总监牵头，经过为期一年的市场调研、模式探讨、项目储备，形成了较为成熟和可行的创新方案。在上海银保监局、自贸区管委会等机构的支持指导下，交银租赁于2021年12月正式获得试点操作资格，实现了创新模式的突破。随后，交银租赁与中远海发和临港交通共同努力，高效落地了国内金融租赁行业首单自贸区SPV跨境设备租赁业务。

交银租赁试点项目包括中远海运发展集装箱项目和临港交通中运量无轨电车项目。中远海运发展集装箱项目，通过境内SPV公司从境外采购集装箱，并出租给境外承租人，实现了资金的跨境结算和资源的全球配置，服务上海国际经济、金融、贸易、航运中心建设，是服务中国企业抗击疫情、保障全球供应链的具体体现。临港交通中运量无轨电车项目，通过采购临港新片区内生产的中运量智能无轨电车，建设运营新片区示范公交线路，促进了国内高端车辆制造和市场化运营，更好地服务新片区以人民为中心加快建设宜居宜业新城的发展目标。

交银租赁本次成功将自贸区内SPV租赁业务拓展至集装箱、车辆等设备领域，实现了“自贸区SPV设备租赁”的创新模式突破，并落地了国内金融租赁行业首单自贸区SPV跨境设备租赁业务，推动了金融租赁行业的一次重大创新。本项目对整个金融租赁行业有较大示范意义，获得了有关部门、客户和同业机构的认可，中央电视台等多家权威媒体进行了报道。

本项目的创新点在于，

1.成功将自贸区内SPV租赁业务拓展至集装箱、车辆等设备领域，并落地国内金融租赁行业首单自贸区SPV跨境设备租赁创新项目。

2.该模式充分体现了交银租赁以服务实体经济为中心，深入调研、充分研究，合理利用临港新片区制度创新优势和产业政策吸引力的能力和努力。

3.该模式具有较大的先行先试和行业引领作用，不仅进一步拓展了交银租赁的业务模式范畴，也为整个中国金融租赁行业充分利用自贸区金融和财税政策，更好提升服务实体经济效能，提供了经验借鉴。四是该模式在控制资产风险、促进资产流通，创造新样本、提供新范式方面具有较强意义，作为上海银保监局批复的试点操作项目，在一定程度上推动了中国银保监会允许金融租赁公司设立项目公司开展集装箱、工程机械、车辆设备租赁业务的政策出台。

本创新模式充分利用自贸区财税政策，为相关产业领域的实体企业客户有效降低融资成本，显著提高服务实体经济成效。同时，本项目为金融租赁行业向集装箱租赁等业务领域的拓展提供了新模式，有助于更好地发挥金融租赁融资加融物的特点，有效推动了上海金融租赁行业发展，助力上海国际金融中心建设。

此外，本项目聚焦车辆和航运两大重点产业发展需求，支持浦东高水平开放和临港新片区发展。本项目的开展一方面利于临港新片区进一步集聚国际航运和新能源汽车产业要素，助力临港打造新能源汽车和洋山深水港集装箱码头两张名片；另一方面引领推动了金融租赁产业在新片区的发展，有利于丰富新片区金融业态，完善金融支持重点产业发展体系，助力临港新片区打造金融开放新高地，服务浦东高水平改革开放引领区建设。而且，SPV设备租赁模式有助于金融租赁公司风险控制，促进资产流通。通过设立SPV开展车辆和集装箱租赁业务便于对此类大批量、分散型租赁物的管理，可在发生小概率运营事故时实现风险隔离，防止风险蔓延。另外，以SPV形式持有车辆、集装箱设备，有利于资产价值评估，便于租赁资产交易，加快形成以租赁资产产生、评估、交易为循环的良性租赁业金融生态。

案例2

基于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区平台

开展国产ARJ21客机融资租赁项目

公司名称

中航国际租赁有限公司

案例介绍

本项目的特点在于标的飞机的制造商、出租方和承租方均在上海，实现了“将在上海制造的国产飞机通过上海当地的租赁公司设在临港新片区的SPV出租给上海当地的航空公司”的目标，是国内租赁公司首次基于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展的国产飞机融资租赁项目，开拓了国产民机融资租赁交易结构的新模式，进一步丰富了上海自贸区租赁资产的多样性，具有较为显著的示范性效应。

租赁作为国产民机前期拓展市场的重要支撑，在服务国产大飞机运营、促进实体经济循环方面作用逐渐凸显。本项目系国内租赁公司首次基于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展的国产飞机融资租赁项目，不仅实现了“中国制造的飞机由中资租赁企业承接租赁服务，交由中国的航空公司来运营”，更实现了将“在上海制造的国产飞机通过上海当地的租赁公司设在临港新片区的SPV出租给上海当地的航空公司”的效果；同时为新片区航空租赁业务的发展提供了有力的支持，填补了新片区在国产飞机租赁业务领域的空白，切实响应了上海市政府在实施“三大任务、一大平台”国家战略中关于“加快建设更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区”的工作安排，为新片区乃至整个上海自贸区的进一步发展提供了来自租赁领域的助力。融资租赁公司与国产民机制造、运营及上海自贸区平台等携手发展，共同构建起融资租赁服务与航空产业统筹融合发展的多方共赢格局，为实现航空制造运输和金融服务综合发展、进一步带动民族航空工业的整体发展做出了贡献。

案例3

创新发挥多点“融物”优势，助力产业链稳定运转

——中谷物流集装箱及集装箱船直租项目

公司名称

浦银金融租赁股份有限公司

案例介绍

中谷物流集装箱及集装箱船直租项目中，浦银租赁作为出租人，分别以8500个20英尺集装箱、3000个40英尺集装箱和2艘在南京金陵船厂建造的新一代曼谷型集装箱船为租赁物，在准确判断行业发展和租赁物价值走势的基础上，创新打造融资租赁业务项下以租赁物为核心的风控方案，在风险有效控制的前提下为承租人上海中谷物流股份有限公司提供了产业链上多点租赁服务方案。

承租人上海中谷物流股份有限公司（以下简称“中谷物流”）成立于2010年3月，注册地位于上海自贸区临港新片区，注册资本金9.59万元人民币， 2020年9月在上海证交所上市（股票代码：603565）。公司是最早从事国内沿海集装箱货物专业运输的民营企业之一，目前综合运力在国内排名第2位，国内非公集装箱船舶公司排名第1位。中谷物流主要从事国内大宗商品贸易的集装箱多式联运，承担了农资、煤炭、化肥、白糖、快消品等大宗商品和民生货物的货运职责。浦银租赁秉承浦发银行“融资+融物+融智”经营理念，坚持金融服务实体，围绕中谷物流全生命周期（培育上市走向规模经营）、全产业链布局（集装箱+集装箱船），创造性设计了多产品线（直接租赁+售后回租）的租赁服务，为客户提供涵盖集装箱、船舶购买等综合金融解决方案。

本次案例涵盖产业链条中集装箱和集装箱船舶直租两部分：

在集装箱直租业务中，融资比例占租赁物购买价值的90%，租赁期限3年，租赁物为江苏地区和广东地区厂商生产的8500个20英尺集装箱、3000个40英尺集装箱，浦银租赁在3周之内解决了国内集装箱运输量快速增加背景下中谷物流扩大运力的需求，融资款项直接支付给集装箱制造厂商。

在集装箱船舶直租业务中，融资比例占租赁物购买价值的80%，租赁期限10年，租赁物船舶“中谷渤海”轮和“中谷地中海”轮为1900TEU环保支线型集装箱船，挂中国五星旗，入CCS级，内外贸兼营，由上海船舶设计院设计，江苏地区船厂建造，无论从载箱量、单箱油耗、技术先进性和环境友好上，都全面领先于过去同类船型，船舶融资款项直接支付给江苏地区船厂。

通过以上多个项目推进和落地，浦银租赁不断创新优化产品模式和业务经营理念，为中谷物流提供发展所需资金，这也是浦银租赁近年来为民营集装箱航运企业提供融资的重大突破，直接支持了集装箱运输业，并为国内货物贸易以及货物进出口注入活力，为实体经济的振兴和发展贡献力量。

本项目针对民营企业购买设备需求，创新打造以租赁物为核心的风控方案，将过往（机船业务除外）主要从客户角度考虑风险控制方案，转变到主要从租赁物视角考虑风险控制方案，从而实现了为民营集装箱航运企业提供长期限、高比例融资的重大突破。

本项目创新提供产业链多点融资租赁服务方案，为客户在集装箱以及集装箱船购买过程中提供直租融资方案，转变了过往融资租赁只能解决客户某个资金点上的需求，转而实现了解决产业链上多点融资需求，解决了客户购买集装箱以及集装箱船资金需求，以及产业链上集装箱制造商、集装箱船舶生产方快速回款的需求。

同时，浦银租赁立足对集装箱运输市场的专业判断和对客户需求的精准把握，为客户提供全生命周期的融资租赁服务。在培育上市期间，客户希望快速扩大运力，浦银租赁为集装箱购买提供了高比例的融资方案；在国际航运市场恢复期，客户希望开辟国际航运业务，浦银租赁为集装箱船舶订制提供了超长期限的融资方案；在成功上市后，客户希望维持规模化经营，浦银租赁提供售后回租服务方案满足日常经营周转需求。另外，在全生命周期服务过程中，浦银租赁还积极参与集装箱制造商、船舶设计方和制造方的对接，为客户提供增值服务。

本项目助力国内集装箱市场运力增加，促进疫情后国内外贸易发展。2021年疫情后全球经济刺激政策持续出台的背景下贸易迎来了显著复苏，集装箱运输市场出现超预期结构性繁荣。集装箱一箱难求，集装箱船运价持续高位，给中谷物流带来了超常的收益，显著促进了下游货物贸易在境内外的运输。

本次项目以直租模式促进了包括集装箱生产商、船舶制造商的销售，加快上游制造企业回款速度，同时拉动了下游货物生产商和原料需求商的商品运转，助力“双循环”新发展格局形成，为实体经济的振兴和发展贡献了力量。

本项目秉承绿色发展理念，大幅降低能源消耗。租赁物船舶能效设计指数（EEDI）低于国际海事组织标准22%，满足所有现行公约和规范对船舶环保的要求，所有燃料油舱均为双壳保护，极大降低了事故性溢油风险。在载箱量、单箱油耗、技术先进性和环境友好上全面领先同类船型，代表了当前内外贸支线型船舶的最高水平。

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