案例1

自貿區SPV設備租賃創新模式

公司名稱

交银金融租赁有限责任公司

案例介紹

為更好地落實黨中央決策部署，服務實體經濟，進一步支持上海國際金融中心建設和上海自貿區建設，交銀租賃在2020年底提出了「自貿區SPV設備租賃」的創新設想並成立項目攻堅團隊，由公司總裁親自指導，租賃業務總監牽頭，經過為期一年的市場調研、模式探討、項目儲備，形成了較為成熟和可行的創新方案。在上海銀保監局、自貿區管委會等機構的支持指導下，交銀租賃於2021年12月正式獲得試點操作資格，實現了創新模式的突破。隨後，交銀租賃與中遠海發和臨港交通共同努力，高效落地了國內金融租賃行業首單自貿區SPV跨境設備租賃業務。

交銀租賃試點項目包括中遠海運發展集裝箱項目和臨港交通中運量無軌電車項目。中遠海運發展集裝箱項目，通過境內SPV公司從境外采購集裝箱，並出租給境外承租人，實現了資金的跨境結算和資源的全球配置，服務上海國際經濟、金融、貿易、航運中心建設，是服務中國企業抗擊疫情、保障全球供應鏈的具體體現。臨港交通中運量無軌電車項目，通過采購臨港新片區內生產的中運量智能無軌電車，建設運營新片區示範公交線路，促進了國內高端車輛製造和市場化運營，更好地服務新片區以人民為中心加快建設宜居宜業新城的發展目標。

交銀租賃本次成功將自貿區內SPV租賃業務拓展至集裝箱、車輛等設備領域，實現了「自貿區SPV設備租賃」的創新模式突破，並落地了國內金融租賃行業首單自貿區SPV跨境設備租賃業務，推動了金融租賃行業的一次重大創新。本項目對整個金融租賃行業有較大示範意義，獲得了有關部門、客戶和同業機構的認可，中央電視臺等多家權威媒體進行了報道。

本項目的創新點在於，

1.成功將自貿區內SPV租賃業務拓展至集裝箱、車輛等設備領域，並落地國內金融租賃行業首單自貿區SPV跨境設備租賃創新項目。

2.該模式充分體現了交銀租賃以服務實體經濟為中心，深入調研、充分研究，合理利用臨港新片區製度創新優勢和產業政策吸引力的能力和努力。

3.該模式具有較大的先行先試和行業引領作用，不僅進一步拓展了交銀租賃的業務模式範疇，也為整個中國金融租賃行業充分利用自貿區金融和財稅政策，更好提升服務實體經濟效能，提供了經驗借鑒。四是該模式在控製資產風險、促進資產流通，創造新樣本、提供新範式方面具有較強意義，作為上海銀保監局批復的試點操作項目，在一定程度上推動了中國銀保監會允許金融租賃公司設立項目公司開展集裝箱、工程機械、車輛設備租賃業務的政策出臺。

本創新模式充分利用自貿區財稅政策，為相關產業領域的實體企業客戶有效降低融資成本，顯著提高服務實體經濟成效。同時，本項目為金融租賃行業向集裝箱租賃等業務領域的拓展提供了新模式，有助於更好地發揮金融租賃融資加融物的特點，有效推動了上海金融租賃行業發展，助力上海國際金融中心建設。

此外，本項目聚焦車輛和航運兩大重點產業發展需求，支持浦東高水平開放和臨港新片區發展。本項目的開展一方面利於臨港新片區進一步集聚國際航運和新能源汽車產業要素，助力臨港打造新能源汽車和洋山深水港集裝箱碼頭兩張名片；另一方面引領推動了金融租賃產業在新片區的發展，有利於豐富新片區金融業態，完善金融支持重點產業發展體系，助力臨港新片區打造金融開放新高地，服務浦東高水平改革開放引領區建設。而且，SPV設備租賃模式有助於金融租賃公司風險控製，促進資產流通。通過設立SPV開展車輛和集裝箱租賃業務便於對此類大批量、分散型租賃物的管理，可在發生小概率運營事故時實現風險隔離，防止風險蔓延。另外，以SPV形式持有車輛、集裝箱設備，有利於資產價值評估，便於租賃資產交易，加快形成以租賃資產產生、評估、交易為循環的良性租賃業金融生態。

案例2

基於中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區平臺

開展國產ARJ21客機融資租賃項目

公司名稱

中航國際租賃有限公司

案例介紹

本項目的特點在於標的飛機的製造商、出租方和承租方均在上海，實現了「將在上海製造的國產飛機通過上海當地的租賃公司設在臨港新片區的SPV出租給上海當地的航空公司」的目標，是國內租賃公司首次基於中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區開展的國產飛機融資租賃項目，開拓了國產民機融資租賃交易結構的新模式，進一步豐富了上海自貿區租賃資產的多樣性，具有較為顯著的示範性效應。

租賃作為國產民機前期拓展市場的重要支撐，在服務國產大飛機運營、促進實體經濟循環方面作用逐漸凸顯。本項目系國內租賃公司首次基於中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區開展的國產飛機融資租賃項目，不僅實現了「中國製造的飛機由中資租賃企業承接租賃服務，交由中國的航空公司來運營」，更實現了將「在上海製造的國產飛機通過上海當地的租賃公司設在臨港新片區的SPV出租給上海當地的航空公司」的效果；同時為新片區航空租賃業務的發展提供了有力的支持，填補了新片區在國產飛機租賃業務領域的空白，切實響應了上海市政府在實施「三大任務、一大平臺」國家戰略中關於「加快建設更具國際市場影響力和競爭力的特殊經濟功能區」的工作安排，為新片區乃至整個上海自貿區的進一步發展提供了來自租賃領域的助力。融資租賃公司與國產民機製造、運營及上海自貿區平臺等攜手發展，共同構建起融資租賃服務與航空產業統籌融合發展的多方共贏格局，為實現航空製造運輸和金融服務綜合發展、進一步帶動民族航空工業的整體發展做出了貢獻。

案例3

創新發揮多點「融物」優勢，助力產業鏈穩定運轉

——中谷物流集裝箱及集裝箱船直租項目

公司名稱

浦銀金融租賃股份有限公司

案例介紹

中谷物流集裝箱及集裝箱船直租項目中，浦銀租賃作為出租人，分別以8500個20英尺集裝箱、3000個40英尺集裝箱和2艘在南京金陵船廠建造的新一代曼谷型集裝箱船為租賃物，在準確判斷行業發展和租賃物價值走勢的基礎上，創新打造融資租賃業務項下以租賃物為核心的風控方案，在風險有效控製的前提下為承租人上海中谷物流股份有限公司提供了產業鏈上多點租賃服務方案。

承租人上海中谷物流股份有限公司（以下簡稱「中谷物流」）成立於2010年3月，註冊地位於上海自貿區臨港新片區，註冊資本金9.59萬元人民幣， 2020年9月在上海證交所上市（股票代碼：603565）。公司是最早從事國內沿海集裝箱貨物專業運輸的民營企業之一，目前綜合運力在國內排名第2位，國內非公集裝箱船舶公司排名第1位。中谷物流主要從事國內大宗商品貿易的集裝箱多式聯運，承擔了農資、煤炭、化肥、白糖、快消品等大宗商品和民生貨物的貨運職責。浦銀租賃秉承浦發銀行「融資+融物+融智」經營理念，堅持金融服務實體，圍繞中谷物流全生命周期（培育上市走向規模經營）、全產業鏈布局（集裝箱+集裝箱船），創造性設計了多產品線（直接租賃+售後回租）的租賃服務，為客戶提供涵蓋集裝箱、船舶購買等綜合金融解決方案。

本次案例涵蓋產業鏈條中集裝箱和集裝箱船舶直租兩部分：

在集裝箱直租業務中，融資比例占租賃物購買價值的90%，租賃期限3年，租賃物為江蘇地區和廣東地區廠商生產的8500個20英尺集裝箱、3000個40英尺集裝箱，浦銀租賃在3周之內解決了國內集裝箱運輸量快速增加背景下中谷物流擴大運力的需求，融資款項直接支付給集裝箱製造廠商。

在集裝箱船舶直租業務中，融資比例占租賃物購買價值的80%，租賃期限10年，租賃物船舶「中谷渤海」輪和「中谷地中海」輪為1900TEU環保支線型集裝箱船，掛中國五星旗，入CCS級，內外貿兼營，由上海船舶設計院設計，江蘇地區船廠建造，無論從載箱量、單箱油耗、技術先進性和環境友好上，都全面領先於過去同類船型，船舶融資款項直接支付給江蘇地區船廠。

通過以上多個項目推進和落地，浦銀租賃不斷創新優化產品模式和業務經營理念，為中谷物流提供發展所需資金，這也是浦銀租賃近年來為民營集裝箱航運企業提供融資的重大突破，直接支持了集裝箱運輸業，並為國內貨物貿易以及貨物進出口註入活力，為實體經濟的振興和發展貢獻力量。

本項目針對民營企業購買設備需求，創新打造以租賃物為核心的風控方案，將過往（機船業務除外）主要從客戶角度考慮風險控製方案，轉變到主要從租賃物視角考慮風險控製方案，從而實現了為民營集裝箱航運企業提供長期限、高比例融資的重大突破。

本項目創新提供產業鏈多點融資租賃服務方案，為客戶在集裝箱以及集裝箱船購買過程中提供直租融資方案，轉變了過往融資租賃只能解決客戶某個資金點上的需求，轉而實現了解決產業鏈上多點融資需求，解決了客戶購買集裝箱以及集裝箱船資金需求，以及產業鏈上集裝箱製造商、集裝箱船舶生產方快速回款的需求。

同時，浦銀租賃立足對集裝箱運輸市場的專業判斷和對客戶需求的精準把握，為客戶提供全生命周期的融資租賃服務。在培育上市期間，客戶希望快速擴大運力，浦銀租賃為集裝箱購買提供了高比例的融資方案；在國際航運市場恢復期，客戶希望開辟國際航運業務，浦銀租賃為集裝箱船舶訂製提供了超長期限的融資方案；在成功上市後，客戶希望維持規模化經營，浦銀租賃提供售後回租服務方案滿足日常經營周轉需求。另外，在全生命周期服務過程中，浦銀租賃還積極參與集裝箱製造商、船舶設計方和製造方的對接，為客戶提供增值服務。

本項目助力國內集裝箱市場運力增加，促進疫情後國內外貿易發展。2021年疫情後全球經濟刺激政策持續出臺的背景下貿易迎來了顯著復蘇，集裝箱運輸市場出現超預期結構性繁榮。集裝箱一箱難求，集裝箱船運價持續高位，給中谷物流帶來了超常的收益，顯著促進了下遊貨物貿易在境內外的運輸。

本次項目以直租模式促進了包括集裝箱生產商、船舶製造商的銷售，加快上遊製造企業回款速度，同時拉動了下遊貨物生產商和原料需求商的商品運轉，助力「雙循環」新發展格局形成，為實體經濟的振興和發展貢獻了力量。

本項目秉承綠色發展理念，大幅降低能源消耗。租賃物船舶能效設計指數（EEDI）低於國際海事組織標準22%，滿足所有現行公約和規範對船舶環保的要求，所有燃料油艙均為雙殼保護，極大降低了事故性溢油風險。在載箱量、單箱油耗、技術先進性和環境友好上全面領先同類船型，代表了當前內外貿支線型船舶的最高水平。

案例4

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