跨境投资利器 – 境外基金挂钩票据
跨境投资利器 – 境外基金挂钩票据
来源 ：安信国际
01投资者的需求
境内的企业A公司最近很看好境外的投资机会，想投资境外的一只着眼美股和港股的优质私募基金。A公司账上有500万美金等值的人民币可以投资，但从来没有投资过境外资产的经验，要怎样才能帮A公司如愿投资到境外的私募基金呢？
02通过结构化票据投资基金
首先说结论：通过结构化票据，A公司可以利用合法合规的跨境渠道投资到优质的境外基金。
结构化票据属于外管局规定的跨境产品（QDII/RQDII）的可投资标的范围，通过结构化票据，境内投资者可以投资到境外的多种资产，其中也包括私募基金。
03跨境投资渠道
这里也补充目前主流跨境投资渠道的一些相关内容
如果只是单纯想买一些香港的大型上市公司的股票，例如腾讯、阿里巴巴这样的巨头，可以在内地券商通过港股通直接购买，如果要投资一些境外债券或者认购境外的私募基金，那么就要找另外的跨境渠道：
如果是境内机构投资者，除了去商务委申请ODI（一般适用于股权投资）之外，更主流的跨境渠道是QD类产品：
QDII/RQDII：合格境内机构投资者，即允许部分境内金融机构通过发放的QDII/RQDII额度，去投资境外资本市场的股票、债券等有价证券资产。是目前境内投资人投向境外资本市场最主要的工具之一。RQDII与QDII的区别在于RQDII只能投人民币计价的境外资产，而QDII可以投外币计价的境外资产。
QDIE,QDLP：近年来分别在深圳、上海两地开展业务，也是近年来国家为了鼓励向外投资出台的新的跨境渠道，投资范围限制较少，可以投向大部分境外优质资产，然而因为这两个政策出台时间较短，虽然近年发展很快，但目前还是相对小众。
QDII是目前最主流的跨境投资渠道，翻看QDII的投资范围，可以找到这么一条：
这也是境内投资者能够利用QDII投资到境外优质私募基金的原因所在。
04总结
从以上例子可以看出，结构化票据的灵活之处就在于其能挂钩多样化金融资产的特性，能够根据客户需求，形成高度客制化的金融产品。如果境内投资者想大额投资境外的优质私募基金，那么利用QDII – 境外基金挂钩票据的结构，能够实现这一投资需求。
需要注意的是，境外的基金良莠不齐，选择投资标的时候一定要擦亮双眼，选择靠谱的基金以及相关合作机构。
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