實務 | 信用證索彙操作細節

來源：《中國外彙》2019年第9期

信用證結算時，開證行常常授權指定銀行（索償行）按指示行事後即可向第三家銀行（償 付行）電索或信索獲得償付，而無需等到開證行審單後再付款。這種三角清算支付有利有弊：處理得當則周期短、收彙快，盡管無形中可能承擔更多費用，但提前收到貨款更利于出口商 的資金周轉；但若審核不嚴或操作失誤，也可能延遲收彙，甚至産生被追索本金及利息的風 險。對銀行來說，如何履行相應的責任，使得對外貿易的出發點和歸宿——收彙順利完成， 值得探讨。筆者結合實務案例進行分析、提出建議，以防範風險于未然。

案例一：單據有不符點，因系統原因險誤發索彙電

一筆出口交單業務經審核存在不符點，客戶擔保授權出單，交單行經辦提交系統的同時 發出索彙電，所幸複核及時發現，立即更正将電文删除。經查找原因，該行系統升級後隻要 選擇“電索”，便自動發送索彙電，無論單據是否相符。交單行後續優化了系統，要求必須手 工勾選确認，電文才能正式發出，以避免發生此類操作風險。

案例二：以非加押電索彙，被償付行拒絕

自由議付信用證由他行通知，索償行電索時發現與償付行無押，而信用證未注明償付行 地址，遂建議受益人聯系開證行電告地址再信索，或聯系償付行建押。但受益人堅持電索， 認爲這會更快捷。索償行在相應提示後按客戶授權電索，并在電文上注明“請視此 MT999 爲 MT742”。償付行來電稱，不接受非加押電索彙，建議信索并提供了地址。最終，索償行 按該指示地址改用信索，順利收彙。

案例三：信用證不允許電索，但未提供償付行地址

通知行審核來證，發現不允許電索，僅有償付行 SWIFTCODE，卻無地址，于是立即發 電給開證行，同時通知受益人聯系申請人配合溝通，但一直未收到開證行回複。交單時審核 單據存在不符點，因貨物很快到港，受益人授權出單。交單行在面函上注明“PLEASE PROVIDEDETAILEDADDRESSOFREIMBURSINGBANKINYOURAUTHORISATIONTO CLAIMREIMBURSEMENT”（授權索彙時請提供償付行詳細地址）。很快，開證行發來電文授權索彙，但仍未注明償付行地址。最終，根據申請人的反饋，受益人授權索償行按反饋的 地址信索并順利收彙（該案例中，開證行開立了多筆信用證，但償付行幾乎都不相同，與常 見的、償付行相對固定大相徑庭。疑因頻繁的、各自不同的償付安排，導緻開證行對具體信 息通知滞後）。

案例四：電索後合理時間内未收彙，及時跟蹤款項

開證行與償付行是同一家銀行在不同國家的分支機構。向償付行電索後，索償行跟蹤發 現合理時間内未收到款項，立即緻電償付行國内客服,向償付行、開證行發加急電催收，同 時通過總行層面進行溝通聯系。幾經輾轉終于在延遲 14天後收彙。當事方各執一詞：開證 行稱償付行疏忽所緻；而償付行稱未及時收到索彙電，原因是系統根據 MT742第 21欄的 信用證号将報文自動劃給了開證行。衆所周知，在标準電索格式 MT742中，21欄錄入信用 證号是 SWIFT的要求，所以該理由站不住腳。此後，受益人提出要追索遲付利息，索償行 進行溝通協調，償付行對管理出現的纰漏表達歉意，承諾日後提升服務。鑒于彼此間的合作 關系，最終受益人放棄了追索遲付利息。

回顧上述案例，索償行索彙環節的正确操作對于順利收彙至關重要，細節不容忽視。

索彙前：甄别索彙的前提條件

第一,判斷信用證是否适用。索彙信用證規定償付行，一般在 53A欄以 SWIFTCODE、 53D欄以銀行名址或 78欄混雜在索彙條款中表述；通常還包含索彙條款，一般出現在 78 欄或 47A欄，常見表達如“IFDOCUMENTSDRAWNSTRICTLYWITHL/CTERMSAND CONDITIONS, NEGOTIATINGBANKISAUTHORIZEDTOCLAIM REIMBURSEMENTFROM REIMBURSINGBANKINDICATEDINFIELD53A”（如果交單與信用證條款、條件嚴格相符， 議付行被授權向信用證 53A欄注明的償付行進行索彙）。

銀行操作習慣不同，條款表達也不盡相同，實務中需準确理解、仔細辨别。在此列舉容 易混淆的條款:

（1）等待授權索彙條款，如“一旦收到相符交單，開證行将發償付授權給償 付行，并授權索償行向償付行索彙”。按照慣例，開立信用證的同時，開證行應向償付行發 出授權償付的指示。但實務中，爲保證自身資金安全，某些開證行不在開證時發出，而在審 核交單相符或不符單據經申請人接受後才發出。這不能算作嚴格意義上的償付，而僅僅是開 證行委托賬戶行所做的清算安排。

（2）另一家銀行(或開證行某部門)即期付款、開證行到期 償付的還款條款，如“DESPITEL/CTENORIS90DAYSAFTERSIGHT,BENEFICIARYWILLBEPAIDATSIGHTBYXBANKUPONACCEPTANCEBYISSUINGBANKTONEGOTIATING BANKANDMT799FINANCEREQUESTFROM ISSUINGBANKTOXBANK.XBANKWILL BEREIMBURSEDBYISSUINGBANKATMATURITY”（盡管信用證付款期限爲見票後 90天， 當開證行接受議付行交單、且開證行向 X銀行發起 MT799融資請求的時候，受益人将被即 期支付。X銀行在到期日從開證行處得到償付）。這實際是假遠期證下爲融資所做的外部或 内部安排。此外,如果有索彙條款但未指定償付行，或者索彙條款模糊不清而無法判斷爲索 彙信用證，應發電請開證行澄清，且在未确認前不應索彙。對此，建議選擇單到付款的方式 出單。

第二，謹慎審核單據，對質量嚴格把關。交單相符才能索彙。如果交單不符卻索彙， 按照 UCP600第 16條 G款的規定，開證行可以拒付并有權追索已償付的款項及利息。ICC 意見 CASE64強調了“單據不符不應索償”的觀點。R664/TA592對此進行了印證，其具體結 論如下：“如果開證行拒付并退單給交單人，無論議付行是否先獲得償付之後又退款給開證 行，信用證的餘額應與交單前一緻，直到信用證失效。”因此，要徹底摒棄所謂“有不符點， 先索彙将款項拿到手，以此向開證行施壓使其不輕易拒付，從而掌握主動權”的想法。對不 符交單，建議在面函上注明“PLEASEAUTHORISEUSTOCLAIMREIMBURSEMENTASPER L/CTERMS（請授權我方按信用證條款進行索彙）”，等待開證行授權索彙。

索彙中：嚴格按照信用證和慣例操作

第一，準确理解信用證條款，選擇合适的方式。信用證指定償付行，同時規定“不允許 電索”，則隻能信索；規定“償付行收到面函及彙票後便付款”，同樣要求信索。無限制情況 下，電索或信索可兩者選其一，但不得重複索彙。需要注意的是，如果信用證僅規定了 SWIFT CODE卻沒有提供地址，則建議電索，既方便快捷，而且準确無誤；但若索償行與償付行無 押，則建議信索，以避免不必要的收彙延遲。

第二，及時索彙，注意把握節點。遠期索彙在未來的時點才可操作，所以相對即期索 彙來說，更容易遺漏或延遲。按照最新的銀行間償付統一規則 URR725，如果償付行沒有出 具償付承諾，且償付日期爲将來某一日期，向它提出索償要求的日期不得早于該預定償付日 期前十個銀行工作日。因此，索償行的規範管理和員工的責任心十分重要。建議系統設置電 子日志或到期提示功能，專人專夾按序保管電文，雙人負責，分别查看系統和檔案，以有效 規避遲索彙、漏索彙的情況發生。

第三，保證索彙金額準确無誤。特殊情況主要有：所有費用由申請人承擔時，索彙總 額應加計費用，如信用證對此有要求，還需列明費用明細。而在費用由受益人承擔的情況下， 開證行授權索彙并要求扣減相關費用時，務必以淨額索彙。

索彙後：密切關注及跟蹤款項

索彙操作完成後要查詢狀态，确認發報收到 ACK或快遞正常簽收後應密切跟進。超出 合理時間仍未收彙的，應以各種方式查詢，如緻電代理行、發電給開證行和償付行、通知客 戶聯系境外等。如遇惡意延遲付款，則發電追索本息，并視情況上報總行、國際商會，以維 護客戶的正當權益。

總之，保證收彙是最終目的，風險防範至關重要。索彙過程中很多環節看似不起眼，但 任何節點如果處理不當，都可能引發風險。指定銀行必須建立和完善規範的操作流程、内控 制度和培訓制度，做到有章可循。單證人員應熟練掌握國際慣例和規則，嚴格遵守規章制度， 加強風險意識，并在實務中提升風險防範能力和業務處理水平，規避操作風險，爲安全收彙 保駕護航。