關于商業銀行同業業務發展的思考

中國貨币市場

近年來，銀行同業業務以“低風險、高收益、輕資本”的特性取得了跨越式發展，但伴随着跨市場産品與交易結構的不斷創新，交叉性金融産品層層嵌套，參與角色衆多且穿透複雜，出現交易鏈條過長、資金錯配風險、增加實體經濟融資成本等問題。對此，監管部門出台一系列政策規範同業業務發展，對同業業務的未來發展産生了深遠的影響。在此背景下，如何借鑒同業先進經驗規範發展，充分利用同業客戶之間的差異性尋求互補空間，推進同業業務轉型發展，拓展新的利潤增長點，成爲商業銀行面臨的重要課題。

爲更好解決同業業務溝通效率低、同業人脈不足、信息不對稱和知識焦慮等痛點問題，一些商業銀行在服務同業客戶時根據自身特點和優勢，打造同業之間業務交流、創新探索、戰略同盟的同業互動交流平台體系，形成了各具特色的同業客戶服務品牌，例如興業銀行“銀銀平台”、招商銀行“招赢通”、浦發銀行“e同行”、南京銀行“鑫雲+”等。

（一）爲同業客戶提供全面金融服務

例如興業銀行“銀銀平台”和“非銀雲平台”，通過系統連接多家同業客戶并爲其提供互動機制，盡力滿足所有同業客戶的金融需求，從中收取中間業務收入，具有輕資産、交易型、規模經濟和多邊市場的特點。其中 “錢大掌櫃APP”,将興業銀行理财産品、他行理财産品、金融資産收益權、掌櫃錢包、信托産品、貴金屬、養老保障産品、基金等産品賣給合作銀行及其客戶，由興業銀行支付給合作銀行手續費。餘額理财工具“掌櫃錢包”與錢大掌櫃理财平台相鏈接，實現各種理财業務與餘額管理的無縫式交易。此外，銀銀平台還爲部分偏遠地區銀行解決了彙款難的問題，同時向同業客戶提供管理、信息科技、業務流程等全面的金融服務解決方案。

（二）打造多對多金融資産供銷平台

例如招商銀行“招赢通”面向的客戶是商業銀行、證券公司、保險公司、信托公司、基金子公司、财務公司、私募公司等一行三會發牌照并監管的金融機構，同業金融機構間按照優勢互補、資源互換的原則，通過招商銀行同業平台的電子化、線上化服務，合作開展同業代銷理财、自營投資理财、委托投資管理等金融業務，成爲同業金融機構間資金端、資産端的“超導體”，在提升同業金融業務的效率、降低操作風險和場外業務交易成本等方面發揮了積極作用。

（三）形成矩陣式同業客戶協同服務機制

例如民生銀行在同業客戶服務的頂層設計上，将同業客戶統一管理，以金融同業部爲載體，輻射金融市場闆塊内金融市場部、資産托管部、資産管理部和票據業務部等協同部門，實行統一對接客戶需求、統一進行客戶營銷、統一提供客戶服務、統一包裝銷售産品的“四個統一”，實現産品部門和客戶部門協同作戰。同時，金融同業部還實現與個人金融闆塊、大公司金融闆塊及網絡金融闆塊的同業客戶協同銷售，由總行和分行對客戶進行分層管理、營銷和服務，推動全行形成“整體協同、分工落地”的矩陣式同業客戶服務體系。

（四）搭建同業互動式營銷、交流、服務平台

例如浦發銀行“e同行”，通過互聯網技術，在電子化平台上爲銀行、證券、信托、保險、基金、期貨、租賃等各行業金融機構客戶提供公開、透明、高效的線上同業互動合作平台，實現第三方報價平台、線上同業社區、浦發同業業務綜合服務三大核心功能。一是第三方報價平台可以發布各類資産或資金業務需求，在平台上尋找同業交易對手，在平台上溝通達成交易意向、撮合成交。同時，“e同行”還引入了貨币經紀公司，爲同業的資産撮合提供高效服務。二是線上同業社區是“e同行”平台緻力于建設的同業間開放交流社區。同業機構可以通過該社區了解市場前沿資訊，自由添加平台上數千個同業好友，浏覽各類業務介紹及項目推薦。三是浦發同業業務綜合服務平台提供浦發銀行及子公司的各類同業産品服務，包括同業理财、同業存放、賬戶貴金屬、賬戶商品、境外債券投資等線上一站式綜合服務。

（五）銀行與外部機構合作成立新型同業服務模式

例如南京銀行與阿裏雲、螞蟻金服共同推出“鑫雲+”同業合作平台, 整合合作行與行業平台資源，聚焦綜合化金融服務，将銀行的金融服務能力融入到個人生活和企業生産經營場景中，做中小銀行與行業平台的連接者，打造與實體經濟、金融科技企業深度融合的共享生态圈，合作業務包括全托管模式、爲會員行的直銷銀行提供客流引流模式、共享風控和資管能力的共享模式、聯合貸款和理财産品的合作模式等。

近年來，面對監管升級、利率市場化進程加快、信用風險加劇等複雜多變的市場環境，銀行同業業務以息差收入爲主的傳統盈利模式受到挑戰。下一步，需要立足服務實體經濟，借鑒先進銀行的發展經驗，将經營同業客戶金融需求作爲新的利潤增長點，強化投研、交易、營銷、風控能力建設，充分利用金融科技優勢，推動金融市場和同業業務轉型升級。

（一）提高對同業客戶的精細化服務能力

按照客戶業務貢獻度、粘度及資産規模等維度對客戶進行分層管理和分類營銷，推進同業客戶數量拓展、結構調整與價值提升。優化業務流程，簡化頁面交互設計，打造簡潔、高效、便捷的操作界面，提升用戶體驗，增強客戶黏性。加大數據收集、整理、分析和挖掘能力，實現同業客戶的精準營銷和個性化的服務。

（二）搭建同業客戶金融生态圈

随着我國金融市場的發展，單個銀行難以應對行内外複雜環境的沖擊，需要深化金融同業客戶關系。爲适應互聯網金融發展趨勢，促進同業間資源共享、優勢互補、互利共赢、共同發展，将平台合作模式、互聯網思維植入同業業務，構建不同類型金融機構同業客戶合作平台，開發服務同業客戶的APP，通過分享數據資料、技術接口、業務規則等，推動同業業務數字化發展。爲同業客戶建立信息交流、資金融通、資産交易、産品銷售、技術輸出等業務合作平台，提供個性化、專屬化、定制化和 “一站式”同業客戶的金融服務，滿足同業客戶及其公司和個人客戶的金融需求。在平台達到一定規模後，打造各參與方共享的開放式平台，每個參與者既是平台産品和服務的需求方，也是供給方，在平台的地位和機會是公平的、均等的，從而形成多方共赢的同業合作生态圈。

（三）加強部門間協同聯動

以同業客戶爲中心，總支行間、總行部門間加強溝通合作，優化、整合決策和審批流程，實現産品部門與客戶部門協同、總支行聯動的綜合金融服務體系。在業務運作過程中，支行需要得到總行業務指導，爲新産品、新業務開展提供支撐，總行也需要支行聯系客戶、支持配合等工作，在部門間聯系溝通推行無阻礙、無障礙操作，提高同業客戶服務效率。與公司部門多溝通債務融資工具、銀團貸款、理财産品、融資授信等業務；加強與内控法規部門溝通，爲同業業務提供法律支持，确保業務合法合規等，實現全行上下齊心協力地開展同業合作業務，不斷提升同業客戶服務效率。

（四）構建同業客戶營銷管理體系

充分利用同業業務在市場中的銷售能力，對内搭建負債業務、資産業務、中間業務、人民币代理清算等各類金融産品平台，對外加大向同業客戶營銷行内各類金融産品，通過撮合業務、業務咨詢、線上線下互動、專題研讨會、高端論壇、營銷競賽等活動，形成同業業務品牌影響力，快速占領市場份額。

（五）打造全能型的資金配置能力

在資金配置方面，在強化銀行自身固定收益投資領域的優勢基礎上，布局權益類資産、外彙資産、商品類資産和另類投資等全市場資産，拓展投資産品線，積極申請衍生品交易資質，打造全資質經營格局，爲同業客戶構建覆蓋各類資産的資金配置能力。

（六）促進資管業務轉型發展

積極适應資管新規要求，加快轉型升級發展，不斷推進銷售、産品、投研、風控、運營、人才等運營管理創新，提供創造價值、回歸資管本源、服務實體經濟的資管服務。按照監管要求，根據客戶的實際需求和自身風險承受水平，差異化定制産品，逐步實現預期收益産品向淨值型産品、保本産品向非保本産品、線下産品向線上産品、非标準化産品向标準化産品轉型，提高客戶對銀行的滿意度和忠誠度。适時啓動理财公司運營模式，建立獨立投資、研究、交易的投資團隊、銷售團隊和中後台運營團隊，拓寬投資範圍，隔離市場風險，激發内生經營活力和發展動力。

（七）提升風險控制的科學化管理水平

健全并優化風險管理組織架構，厘清職責邊界，将風險管理和内控理念落實到具體業務和崗位，健全風險管理計量模型，通過内部模型來量化識别、計量、監測和控制風險，增強風險管理的敏感性和前瞻性，真正做到風險的可預警、可識别、可計量、可化解。加強流動性風險管理，設置專人專崗，逐日、按月地進行風險和流動性水平雙向監測，做好同業業務結構搭配及其相關産品的流動性風險壓力測試，根據市場及本行業務發展情況，合理控制同業業務規模，提高資産負債匹配度。建章立制，搭建前中後台相分離的風險管控體系，實現部門、崗位間的有效制衡，提升對同業業務檢查與指導力度，有效防範操作風險。通過建立健全合理科學和動态穩定的資本補充機制，在提高商業銀行抗風險能力的同時，爲同業業務的拓展打下堅實的基礎。

（八）建立專業化投研體系

強化投研聯動，建立以市場爲導向、以前瞻性分析爲抓手、以提升綜合貢獻度爲目标的專業化分工投研團隊，處理好平台專業化建設和人才儲備不足的矛盾，從外部招聘、對外合作和内部培養等方式引進專業人才，配套相應的權限和激勵機制。運用人工智能、大數據、雲計算等金融科技提升數據獲取、處理和分析能力，有效把握市場波動趨勢，靈活動态調整投資策略，規範委外投資體系，提高覆蓋大類資産的投資能力，提升資産配置效率。